China continúa sufriendo, pero en otros mercados, impulsados por una recuperación en los futuros de Wall Street, se está produciendo un repunte. Pero los efectos del "lunes negro" están destinados a influir en el destino de las finanzas mundiales durante mucho tiempo. Comenzando con las tasas de EE. UU.: según las encuestas, el número de operadores que esperan un aumento en septiembre se ha reducido a la mitad: mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro han caído por debajo del 2 por ciento, nunca tan bajos desde abril.
el intercambio de Shanghai, aún en estado de shock, abrió esta mañana con un nuevo y dramático desplome: -6,4%, para luego reducir la pérdida al 3,1%, mejor que Shenzhen (-4,6%). La bolsa china anuló así todas las ganancias de 2015. De poco sirvieron los 200 millones de dólares invertidos por Pekín para apoyar a la Bolsa y pilotar la caída del yuan, fijado hoy en un nuevo par frente al dólar en 0,2%. a 6,3987 (-0,25).
Por primera vez, sin embargo, el Bolsas asiáticas evitaron seguir la ruta de China. el intercambio de Tokio, un fuerte descenso, se remonta a un crecimiento de más de un punto porcentual. Sydney gana un 2,6%, Seúl también está en terreno positivo. El dólar australiano también se recupera: +0,9% frente al dólar. Para el won coreano +0,5%.
El índice MSCI Emerging Markets elaborado por Morgan Stanley cayó ayer a su nivel más bajo desde noviembre de 2009 en 812 puntos.
Señales de recuperación esta mañana desde el frente aceite, tras los desplomes del lunes: el WTI cotiza justo por encima de los 38 dólares, recuperando parte de las caídas de ayer (-5,5%). Lo mismo ocurre con el Brent, que volvió a subir a $42 después de una caída del 6%.
MANZANA ABAJO 13%, GM -17%. LA VOLATILIDAD AL MÁXIMO DESDE 2009
Podría ser el día del rebote, a juzgar por la tendencia de los futuros. Pero no será fácil deshacer el Ko del lunes que también tumbó a Wall Street.
Al sonido de la campana al final del día Wall Street ha contado con el tsunami: el índice S&P 500 cayó un 3,9%, después de haber tocado una pérdida de más del 5% en la apertura. El Dow Jones retrocede un 3,6%, mejor que el -6,6% registrado durante la sesión, retrocediendo más de mil puntos. Mismo guión para el Nasdaq -3,8%.
Las ventas de pánico han causado un agujero estremecedor en los precios de las acciones más sólidas. Apple cerró en -2,5%, pero durante la sesión perdió hasta un 13%, quemando una capitalización de 78 millones de dólares. Las cosas fueron aún peor en Ge (-21,2%). GM -17% y Alibaba -15%.
La volatilidad ha explotado. El índice Vix (que mide el grado de miedo en los mercados bursátiles) disparó por encima de 50, a su nivel más alto desde enero de 2009, antes de volver a caer al 35%. Solo la quiebra de Lehman Brothers en 2008 había elevado el grado de "miedo" de los inversores.
EN MILÁN -6%, NO SUCEDE DESDE 2011. LA PRESA BTP CONTIENE
Europa también pagó su tributo a la liquidación, que fue tan violenta que sorprendió incluso a los comerciantes más pesimistas. Tras un arranque en rojo intenso, las bolsas del Viejo Continente intentaron efectivamente limitar los daños pero el derrumbe se reanudó, con más fuerza, tras la apertura de Wall Street.
En Piazza Affari, el índice Ftse Mib cerró con una caída del 6%, la mayor caída diaria desde 2011. Las pérdidas de las otras Bolsas de Valores no fueron menos fuertes: Frankfurt -5%, París -5,6%, Madrid -5,7%. el intercambio de Atene se hunde a -10%.
laeuro se apreció en el dólar a 1,16 desde 1,138 el viernes por la noche.
Como era inevitable, no faltaron fuertes tensiones en el mercado de bonos. En la apertura, el rendimiento de los BTP subió al 1,98%, el diferencial a 138 puntos. Pero luego volvió la "fiebre": el bono a 1,875 años cerró en 131%, el diferencial en XNUMX.
Mientras tanto, el Tesoro anunció que el jueves subastará 6,75 millones de BOT a 6 meses. Sin embargo, la atención se centra en las ofertas a medio plazo: un nuevo BTP a diez años está en camino.
LA REGLA DE LOS VALORES BAJO LA OFERTA DE OPA, TENARIS SE HUNDE
En la lista italiana, todas las fichas azules cerraron negativamente. Sólo resisten las empresas bajo oferta pública de adquisición. Calle Ansaldo -0,37% después de que el Antimonopolio chino diera luz verde a la venta de la compañía a la japonesa Hitachi; sin embargo, aún se requiere la aprobación de las autoridades francesas y estadounidenses. El paraguas de la OPA china protege a Pirelli -0,7%. Lo mejor de todo lo que hace wdf (-0,2%) destinado a ser vendido a Dufry.
lo peor fue Tenaris, atrasos del 9,4%. El colapso de los precios del crudo hasta los niveles de marzo de 2009 también afectó a otras reservas de petróleo. Eni acusó una caída del 7,3% Saipem -6,2%. También en rojo Enel (-6,04%) tras el inicio de negociaciones exclusivas para la venta de Slovenske Elektrarne a la empresa eslovaca Eph.
SWINGS FCA, OTORGADO POR MORGAN STANLEY
El sufre Fiat Chrysler (-7,8%), aunque recuperando algo desde los mínimos de la sesión marcados en los 11,71 euros. Morgan Stanley ha retomado la cobertura de la acción con un rating sobreponderado y un precio objetivo de 16 euros por acción. Los expertos creen que la tendencia positiva en América del Norte y Europa y la escisión de Ferrari compensarán con creces los riesgos macroeconómicos asociados con China y Brasil.
Credit Suisse, por su parte, rebajó el precio objetivo hasta los 18,9 euros, confirmando la calificación como de rendimiento superior. Los analistas, sin embargo, tienen una visión negativa del sector ya que las recientes devaluaciones del yuan no solo recortan los márgenes de los expuestos a China, sino también a los presentes en Europa.
Mientras tanto, el índice Eurostoxx Automotive perdió un 4,5%. Entre otros industriales, STM -5%. Finmeccanica (-3,9%) se recupera de los mínimos de la apertura (-5% a 10,99 euros).
Grandes descuentos también entre bancos: Unicredit -6,3%, Intesa -6,1%, montepaschi -7%. lo hace mejor Estallido. Milán (%-3).
EL OSO LE DUELE AL LUJO: LIXOTTICA Y YOOX -7%
Las empresas de lujo siguen en fuerte declive, a partir de Luxottica (%-7). Yoox (-6,8%) vuelve a los niveles de principios de abril en 25,54 euros. En el peor momento bajó a 24,77 euros. Todos los competidores de Yoox están sufriendo: Zalando cae un 6% en la bolsa de valores de Frankfurt, Asos pierde un 8% en la bolsa de valores de Londres.
También en fuerte declive Ferragamo (%-6). Tod's retrocede un 4,2%, Moncler -4%.
