En vísperas de Nochevieja el Toro, pagando los trofeos acumulados en la última lágrima de 2021, frena su corrida. No sin antes haber logrado durante la sesión el récord histórico número 70 del año para el índice S&P 500. final en números rojos en Wall Street para invertir el curso de las listas de precios asiáticas. En concreto, Tokio cerró en rojo tras una sesión brillante, en la ola de la recuperación de la producción industrial, especialmente del sector del automóvil que parece haber superado el escollo de las fichas. Buenas noticias también desde China: las autoridades gubernamentales están reuniendo los derechos de construcción de Evergrande y otras propiedades inmobiliarias en apuros para encomendárselos a nuevos constructores.
Incluso en Europa, los mercados se preparan para celebrar de forma sobria un año excepcional para las listas de precios, sustentada por la lluvia de capital inyectado en las bolsas del planeta: 12.500 millones de capital entre acciones, nueva deuda y nuevos préstamos, un 17% más que los niveles de 2020 y un 25% más que los de 2019. Suficiente, al menos por ahora , para digerir los efectos de Omicron. Al menos hasta el 3 de enero, luego ya veremos. La novedad es que los pequeños especuladores, ya protagonistas de la subida, han descubierto los puts para protegerse de la caída.
INCLUSO EL DOW JONES SE CERCA AL MÁXIMO
- Las bolsas de Asia-Pacífico se muestran débiles al final de la sesión, condicionadas por el incierto cierre de Wall Street.
- El Nikkei 225 de Japón pierde un 0,7%, el Kospi de Corea del Sur cae un 0,9%, el índice Hang Seng de Hong Kong -0,9%, el CSI 300 de China -1,2%. Sensex de la India plana.
- Ayer por la noche, el índice S&P500 cerró con una caída del 0,1 %, después de tocar un nuevo máximo histórico de 4.807 puntos, se superó por primera vez el umbral de los 4.800 puntos. NASDAQ-0,6%. Dow Jones +0,3%, a su vez a un pelo de su récord histórico personal gracias a Boeing +1,4%: las autoridades indonesias han levantado la prohibición de vuelo del 737 tomada tras la tragedia en vuelo.
- Los futuros del índice EuroStoxx 50 anticipan un comienzo en torno a la paridad. Ayer las principales bolsas de valores del viejo continente alcanzaron sus niveles más altos desde hace un mes.
DESLIZAMIENTOS DE BITCOIN, POR DEBAJO DE 50.000
- El petróleo Brent y WTI han subido ligeramente, desde el +0,4% de ayer.
- El oro cambia de manos a 1.807 dólares la onza.
- Bitcoin se cotiza ligeramente más alto a $ 47.900. Ayer cerró su peor sesión en cuatro semanas con una caída del 6,7%.
SE DESINFLA LA CRISIS DEL GAS, VUELVE A ESTALLAR LA EMERGENCIA TURCA
Las bolsas europeas cerraron en máximos, apoyadas por el optimismo que genera la expectativa de que la recuperación económica global no se verá comprometida por la nueva ola del COVID-19 y por el endurecimiento de la política monetaria. El optimismo también se ve alimentado por la tendencia del mercado del gas que reduce las pérdidas al 2% a 102 euros MWh. El pico récord de la semana pasada se alcanzó en 187 euros por megavatio/hora. Hay otros camiones cisterna de gas en ruta hacia Europa. En el frente de divisas, el dólar ganó algunas posiciones: Cruce Euro dólar a 1,1294 desde 1,1320 de la mañana. Pero el dato más relevante es el nuevo derrumbe de la lira turca: -5,9%, tras perder casi un 8% frente al dólar ante los continuos temores por la política monetaria del país tras el masivo repunte de la semana pasada.
MENOS COMPRAS DEL BCE, TENSIÓN EN LOS BTP
Las tensiones en los BTP se aliviaron. El rendimiento a diez años cae al 1,10% desde el 1,16% de la apertura, el más alto desde principios de noviembre. El diferencial Italia/Alemania está en 133 puntos básicos, ayer se amplió a 140 puntos básicos, un nivel que no ha visto en un año.
En la última semana, el BCE realizó compras de activos bajo el PEPP por 7,42 millones de euros, un fuerte descenso frente a los 11,8 millones de hace siete días. El total de compras realizadas en el área de Pepp asciende así a 1.585,06 billones de un presupuesto total de 1.850 billones. El Pepp llegará a su fin a finales de marzo de 2022.
“Seguimos viendo a Omicron como una variante menos peligrosa; si no, probablemente tendremos que cambiar nuestras previsiones”, escribe Andrea Delitala, responsable de multiactivos en euros de Pictet Asset Management. “La idea general es que los gobiernos podrán hacer frente a la pandemia, pero los bancos centrales no cambiarán su postura más agresiva para combatir la inflación”.
MILÁN A UN PASO DEL RÉCORD, PARÍS EN LA CIMA
Piazza Affari se queda a las puertas del récord anual: +0,79%, con 27.444 puntos frente al máximo de 2021 (27.868 puntos), alcanzado el pasado 15 de noviembre.
París actualiza sus máximos históricos y cierra con una subida del 0,57%. Veolia +2,7% y Carrefour +1,8% están funcionando.
Fráncfort +0,81%; Ámsterdam +0,46%; Madrid +0,76. Parada para el feriado bancario de Londres.
El Eurostoxx 50 ha alcanzado un máximo de cinco semanas.
LAS UTILIDADES DESPIERTAN, EL JERSEY NEGRO 2021
Era el día de los servicios públicos en Piazza Affari. El índice Stoxx del sector +1,20% y alcanza su nivel más alto desde enero. Pero, a pesar del repunte, el sector es el peor en 2021 (+5,4%) junto con Viajes y Ocio (+3,5%).
A2a brilla +2,1% luego de que la compañía firmara un acuerdo para ingresar a la mayoría de Volta Green Energy. S3 sigue a Italgas +2,1% seguido de los otros valores del sector: Hera +1,8%, Snam +1,7%.
SECTOR DE RECOMPENSAS FUNDAMENTALES: P/EA 20,4X
Enel +1,6%. La Dirección de Capital e Investigación posee el 4,999% del capital de la empresa.
En términos de fundamentales, estamos ante uno de los sectores con múltiplos más atractivos: el P/E medio del sector Stoxx Utility estimado por los analistas recogidos por Bloomberg ronda las 20,40 veces. Por el contrario, la rentabilidad esperada en términos de dividendo está entre las más altas: Dividendo/Rendimiento medio del 4,30%.
Dinero también en el sector petrolero, en línea con la subida del precio del crudo: Saipem +2,3%, Eni +0,9%, Tenaris +0,8%.
DE LO VIEJO: LO PEQUEÑO NO ES HERMOSO. Y COMPRAR GENERALES
El sector bancario también está en terreno positivo: Banco Bpm +1,7%, Bper +1,3%.
Mediobanca +1,6%. Leonardo Del Vecchio ha redondeado al alza su participación en Generali al 8,618%. “Tenemos que empezar a derribar los muros y crear primero campeones nacionales y luego europeos, para competir en igualdad de condiciones con los gigantes internacionales. Necesitamos la perspectiva de los empresarios en lugar de los financieros. Hoy en día, los dividendos son a menudo a expensas del crecimiento del tamaño de las empresas». Así, el empresario en una entrevista con el Corriere della Sera traza las líneas de "su" Generali. “Es hora de asumir nuestros riesgos -afirma el emprendedor- con la certeza de que, en ausencia de esta evolución, estaremos destinados a extinguirnos”.
PASAPORTE SUIZO PARA BANCA IFIS
Fuera de la lista principal, Banca Ifis brilló +5,5%: la acción fue impulsada por la noticia de que se hizo efectiva la resolución de traslado del domicilio social a Suiza de La Scogliera, propietaria del 50,5% del capital del instituto.
CNH PROMOCIONADA POR ZACKS, INVECO DEBUTA EL 3 DE ENERO
En vísperas de la escisión de Iveco, CNH Industrial fue promovida por Zacks, quien elevó el precio objetivo de 19 a 21 dólares por acción. La Borsa Italiana ha admitido a cotización al Grupo Iveco, que también ha presentado la solicitud de admisión a cotización de sus acciones, cuyo inicio está previsto para el próximo 3 de enero.
Solo hay cuatro blue chips en territorio negativo: Diasorin -0,21%; campari -0,12%; Telecomunicaciones -0,07%; Pirelli-0,07%.
RUMORES DE ADQUISICIÓN DE ALERION +4 %
Fuera de la cesta principal, en el sector de las energías renovables destaca Alerion +4,06% en nuevos máximos históricos; el mercado apuesta por el lanzamiento de una OPA tras los rumores de prensa según los cuales la familia que controla la empresa pretende vender su 43%.
EGM, LA OPI DE FINANZAS. TECH CIERRA EL AÑO DE LOS RÉCORDS
En el EGM Enertronica destaca un +4,08% tras la firma de un contrato por valor de unos 1,6 millones de dólares para el suministro de unos 40 inversores para una planta fotovoltaica en Imperial Valley (California).
Hoy aterriza en Egm Finanza.tech, una empresa de consultoría financiera enfocada en medianas empresas italianas que realiza actividades de consultoría en transacciones financieras extraordinarias y apoya la gestión financiera corporativa utilizando inteligencia artificial y una plataforma tecnológica propia. Durante la colocación, las reservas superaron en seis veces la oferta.
