Le bolsas de valores europeas cierran débilmente el primer día de una semana clave para bancos centrales, con la Fed, el BCE y el Banco de Inglaterra listos para pronunciarse sobre su política monetaria el miércoles y jueves.
Milán pierde un 0,38%, junto con Amsterdam -0,78%, París -0,21%, Frankfurt -0,14%, Madrid -0,11%. Se destaca del grupo Londres +% 0,27.
El estado de ánimo también es inestable en Wall Street, tanto más cuanto que la octava en curso se presenta llena de incertidumbre para el informes trimestrales de Mega Tech Usa (como Apple, Meta, Alphabet, Amazon) que llegarán en los próximos días y que pesarán en el sentimiento de los inversores tanto como las elecciones de Jerome Powell y Christine Lagarde, si no más. Las acciones tecnológicas son actualmente las más vendidas y el Nasdaq ha bajado más del 1%.
En el mercado de divisas el euro-dólar sección estable en torno a 1,087. En energía, el petróleo y el gas tienen poco movimiento.
Piazza Affari está en rojo, pero Telecom está en los escudos
Piazza Affari está en rojo, pero se mantiene muy por encima de los 26 puntos básicos, deteniéndose en 26.335 también gracias al repunte de Tim, +4,64%, que lidera la lista principal impulsada por los rumores de prensa sobre la red única. La hipótesis es que CDP presente una oferta no vinculante para la segunda quincena de febrero (tras los resultados y el plan) sobre una valoración de 24 millones, pero para Vivendi esta estimación está "muy lejos" de la que considera adecuada para la infraestructura. Sin embargo, al mercado le gusta el desafío y las acciones de Tim son las reinas del día.
En el resto de la lista se contrastan los stocks de petróleo, con Saipem un 1,15%, pero Tenaris (-1,52%) ed Eni (-0,85%) débil.
Brilla salud con Grabaciones +1,2%. En la industria todavía está en el dinero Leonardo +0,71%, que aprovecha la posibilidad de que Italia y Francia realicen una compra conjunta de 700 misiles tierra-aire Aster-30 producidos por MBDA para el sistema de defensa Mamba Samp-T con destino a Ucrania (sin embargo, el gobierno italiano ha negado). El valor del pedido, escriben los analistas de Equita, para Mbda "sería de 2 millones, repartidos en 3 años". Y la participación del 25% de Leonardo en el consorcio "vale alrededor de mil millones". Según Banca Akros, la hipótesis de prensa de una orden egipcia, que supuestamente fue discutida por el ministro de Relaciones Exteriores italiano Antonio Tajani durante su reciente visita, también contribuyó a la actuación de hoy. En el centro estaría el inminente traspaso de 1 Eurofighters a la fuerza aérea de Al Sisi por 24 millones.
Se contrastan los bancos, con Unicredit +0,24% que cierra con tímidos avances a la espera del informe trimestral que se presentará mañana. Fuera de la canasta principal Mps salta un 6,2%, tras el ascenso del rating de Barclays a 'equal-weight' desde 'underweight', con un precio objetivo de 2,4 euros desde 0,4 euros.
La ficha azul en jersey negro es Diasorina -3,17%, seguido de Interbomba -2,22%, Hera -2,07%, Iveco -1,61%, Stellaris -1,21%.
Entre los títulos del fútbol se retira el Juventus -2,45%, derrotado por Monza en la liga y lastrado por motivaciones de la Corte de Apelaciones de la FIGC, que sancionó con 15 puntos al equipo en la presente temporada, hablando de un "sistema fraudulento" y de una "intencionalidad subyacente a la alteración de las operaciones de fichajes y valores relacionados". Es en rojo intenso también Lazio, -4,82%, tras el salto del pasado viernes.
Los diferenciales y los rendimientos están aumentando
La sesión también es negativa para los bonos. El temor a que Christine Lagarde suba los tipos 50 puntos básicos (lo que parece casi obvio) y siga usando tonos agresivos mirando al futuro, lastra al diario italiano.
La tasa de BTP de diez años se apunta al cierre al +4,19%, frente al +2,26% del Bund con la misma duración, para una propagación hasta 192 puntos básicos (+2,24%).
Datos macro en claroscuro
Las acciones y los bonos europeos tuvieron que tomar medidas hoy incluso con datos macroeconómicos mixtos. Un destello de luz viene de la recuperación del sentimiento económico: en enero, el indicador Esi registró un incremento en la zona del euro (+2,8 puntos, hasta 99,9) y en la UE-27 (+2,3 puntos, hasta 98). La Comisión Europea señala que se trata del "tercer aumento consecutivo" y que acerca el índice "a la media a largo plazo".
laeconomía alemana sin embargo, se contrajo inesperadamente en el cuarto trimestre del año pasado (-0,2%) y esto sugiere una recesión para Alemania, en gran parte debido al problema energético y la guerra en Ucrania. A lo largo del año, la variación es del 1,1%.
Por último, preocúpate deinflación española: en la península ibérica los precios de consumo en España cayeron un 0,3% mensual en enero pero la inflación anual se estima en un 5,8%, acelerando sorprendentemente en comparación con diciembre. Las expectativas rondaban el 5%.
Llegan los bancos centrales
Como decíamos, los tres principales bancos centrales se reunirán el miércoles y el jueves. El primero de febrero, cuando ya estarán cerrados los mercados en Europa, el Fed se espera que anuncie un aumento de 25 pb en las tasas de los fondos federales a 4.50-4.75%; desde el BCE, prevista para el jueves, se espera un alza de 50pbs en la tasa de depósitos (a 2,50%); siempre para la candelaria ahi Banco de Inglaterra debería llevar la tasa al 4%.
