El PIB de EE. UU. en el primer trimestre se desacelera más de lo esperado, mientras que la inflación sigue siendo fuerte, pero una avalancha de ganancias trimestrales (en gran medida mejores de lo esperado) hoy permite que los mercados europeos cierren lejos de la línea de flotación, mientras que Wall Street (Nasdaq +1,6%) se mueve en sintonía con Meta Plataformas (+14%) en órbita siguiendo las cuentas mostradas anoche. También vuelve cuesta arriba First Republic Bank +10% tras el desplome de las dos últimas sesiones.
Piazza Affari se aprecia un 0,19% hasta los 27.158 puntos básicos, en equilibrio entre el repunte de los bancos y el desplome de stm (-8,72) y Tenaris (-3,57%) después de las cuentas. La lista de precios milanesa, en cambio, no reaccionó al hecho de que el gobierno de Meloni se encontrara hoy sin mayoría en la Cámara en la votación de la desviación presupuestaria.
En el resto de Europa es incoloro Frankfurt, Apártate Londres -0,27%, mientras suben ligeramente París + 0,23% Amsterdam +0,4% y Madrid +% 0,21.
En particular, el sector bancario europeo ha recuperado cierto optimismo gracias a los resultados trimestrales de Deutsche Bank (+ 1,94%) y Barclays (+5,32%) que sorprendió positivamente a los analistas.
En el mercado de divisas la dólar, que mostró cierta debilidad en la mañana europea, cambió de humor tras los datos macroeconómicos y actualmente se encuentra en marcha frente a las principales divisas. L'EUR cotiza ligeramente a la baja y mantiene un tipo de cambio por encima de 1,1.
No logra redimirse de las pérdidas recientes el aceite, alarmados por la evolución de la economía de barras y estrellas, el Brent y el Wti se mueven en torno a los valores de ayer. Se confirma poco más de 38 euros el gas natural en Amsterdam.
El PIB de Estados Unidos se desacelera
El crecimiento económico de EE. UU. se está quedando atrás, pero los mercados no fruncen el ceño demasiado, esperando que la Fed sopese el panorama macroeconómico la próxima semana para decidir cuánto subir las tasas aún más.
En el primer trimestre de 2023 el PIB de EE. UU. aumentó a la tasa anualizada de 1,1% en comparación con los tres meses anteriores, luego de +2,6% en el cuarto trimestre de 2022, frente a las expectativas de un aumento de 2%.
Il Datos del PCE sobre la inflación en el mismo período muestra en cambio un crecimiento del 4,2% (desde el 3,7% del trimestre anterior) y la cifra subyacente, la neta de los elementos más volátiles (energía y alimentos), sube al 4,9% desde el 4,4%, frente a las expectativas de 4,7%.
Esto será suficiente para convencer a los banqueros liderados por Jerome Powell para poner fin al impresionante ciclo de caminatas visto hasta ahora? De momento, las expectativas siguen siendo de una subida de otros 25 puntos básicos en la reunión de mayo, pero esta podría ser la última pieza de un endurecimiento que ha llevado a la Fed a subir su tipo oficial en 475 puntos básicos desde marzo del año pasado. cerca de cero al rango actual de 4,75%-5,00%.
Por otro lado, aunque el panorama es peor de lo esperado, varios economistas estadounidenses creen que puede evitar una recesión. De hecho, los temores de un revés económico están haciendo bajar los precios de materias primas como el petróleo y esto podría ayudar a reducir la presión de costes para las empresas y favorecer a la economía en general.
El trabajo también envía señales de fuerza: solicitudes semanales de desempleo de hecho, disminuyeron en 16.000 unidades a 230.000, cifra desestacionalizada, para la semana que finalizó el 22 de abril. Los economistas esperaban 248.000 consultas la semana pasada.
Piazza Affari, semana en auge para los bancos
Los bancos de Piazza Affari levantan la cabeza tras las pérdidas de los últimos días. El mejor es parlamentarios, +4,35%, seguida de por +4%. Un peso pesado como Unicredit +3,54%, con la noticia de la luz verde para la amortización anticipada del bono AT1 de 1,25 millones, ya que el banco que dirige Andrea Orcel subraya que no necesita emitir instrumentos de esta categoría en el futuro y ese es un buen mensaje tranquilizador
También bueno Banco Bpm +2,59% y Intesa +% 0,99.
Fuera del sector crediticio brillan Grabaciones + 3,22% Hera + 3,33% Operadores de +% 2,63.
Bueno Enel, +1,23%. Goldman Sachs recomienda comprar las acciones del gigante eléctrico, para las que indica un precio objetivo de 7,15 euros.
La lista "roja" de fichas azules comienza desde stm, a pesar de que los datos del primer trimestre fueron mejores de lo esperado (aumento del beneficio del 39,8 % a 1,04 millones de dólares y margen bruto del 49,7 %), al igual que la orientación para el segundo trimestre. Sin embargo, los resultados de Samsung (con un beneficio neto inferior al 86 %) y perspectivas de desaceleración de la demanda de semiconductores.
Las ventas en el sector petrolero también se dejan sentir en la lista: con Tenaris, se retiran Eni -1,92% y Saipem —1,03%. La breve lista de empresas de gran capitalización en declive termina con CnH -0,16% y Ferrari -0,12%.
De la canasta principal va ahí abajo Juventus -3,45%, eliminado de la Copa de Italia tras la derrota de anoche ante el Inter en el partido de vuelta de la competición nacional.
Spreads y tipos al alza
El bono europeo también cierra en rojo y parece poco movido propagación entre papel italiano y alemán, cerró en 189 puntos básicos (+0,42%).
Yo subo tarifas respectivamente al 4,34% para el BTP a diez años y al 2,45% para el Bund con la misma duración.
