Las tensiones geopolíticas desatadas durante la noche por la caída de un misil en Polonia se suavizaron, pero la confianza del mercado se vio afectada. Algunos inversionistas están aprovechando algunas tomas de ganancias después del reciente repunte, provocado por una desaceleración en la inflación de EE. UU. y las esperanzas de una Reserva Federal más moderada. En Europa, sin embargo, la subida de precios no se detiene y, por el contrario, actualiza sus máximos de 41 años en Gran Bretaña (+2% en octubre, +11,1% anual). En Italia, Istat revisa la cifra de inflación de octubre al 11,8% desde el 11,9%, que, sin embargo, se mantiene en su nivel más alto desde marzo de 1984.
Il BTP de diez años sin embargo no se ve afectado y la tasa cae por debajo del 4% como no ocurría desde hace tiempo.
En renta variable, las listas europeas cerraron la sesión de hoy con varios tonos de rojo y Wall Street se mueve débil. Los tecnólogos se retiran tras los avances de la víspera; El Nasdaq cayó un 1,5%.
Europa débil: Mercedes y Air France a la baja
En Europa Piazza Affari pierde un 0,68% y retrocede hasta los 24.531 puntos. El rojo es más brillante Frankfurt, -1%, ponderado por las acciones de automóviles ya que, según un informe, Mercedes Benz (-5,72%) recortó los precios de sus vehículos eléctricos en China hasta en 33.000 dólares por retrasos en las ventas.
Las ventas en acciones tecnológicas penalizan Amsterdam -1,02%. Malo Madrid -1,08%. París limita el daño al 0,52%, pero colapsa Air France-Klm (-10,72%) tras haber manifestado su intención de ofrecer bonos subordinados convertibles en nuevas acciones por 300 millones de euros. La disminución también es fraccionaria a Londres -0,26%.
Wall Street en el extranjero, después de una apertura discordante, continúa en territorio negativo.
La peor acción en el S&P 500 es el gigante minorista Target (-15%) tras resultados trimestrales decepcionantes y perspectivas negativas para los próximos meses. En el contexto macroeconómico, las ventas minoristas en EE. UU. en octubre, sin embargo, superaron las estimaciones (+1,3%) tras la cifra sin cambios de septiembre.
La llama del dolar se apaga
En el mercado de divisas, la llama del dólar se apaga, disparada por los riesgos de una extensión de la guerra. L'EUR tramo en curso alrededor de 1,039.
Entre las mercancías, la aceite: el contrato de Brent que vence en enero de 2023 pierde un 2% y cotiza actualmente en torno a los 92,90 dólares el barril. Los inventarios semanales de EE. UU. decepcionan.
Continúa la fase positiva de la deuda pública, tras los datos de inflación de EE.UU. publicados en los últimos días. El Tesoro a 3,73 años ve caer su tasa hasta el 4,384%, aunque se acentúa la inversión de la curva de rendimiento y el bono a dos años muestra una tasa al alza hasta el XNUMX%.
Caída de tasas en la Eurozona; Btp 10 años por debajo del 4%
Los tipos también caen en la zona del euro y lo propagación entre el bono a diez años italiano y alemán vuelve a caer hasta los 193 puntos básicos (-1,7%), tras la fuerte caída de ayer.
Il btp 10 años muestra una rentabilidad del 3,92% y el Bund de igual duración del 2,09%.
Según el gobernador Ignazio Visco, el BCE deberá continuar con su acción restrictiva, con aumentos de tasas, pero también crecen las razones para implementar esta acción de manera menos agresiva.
Mientras tanto, Eurotower, en su Informe de Estabilidad Financiera de noviembre, escribe que los riesgos para la estabilidad financiera en la eurozona "han aumentado" en medio de shocks energéticos, alta inflación y bajo crecimiento y con condiciones financieras que están empeorando y observa el vicepresidente Luis de Guindos. que "ha aumentado la probabilidad de una recesión técnica en la eurozona".
En cuanto a la nueva edición de BTP Italia, al cierre del último día de la oferta, el valor con vencimiento en noviembre de 2028 obtuvo solicitudes por más de 1,85 millones de euros, con 71.645 contratos firmados. La solicitud total, incluyendo también la financiación relativa a los dos primeros días, fue de aproximadamente 7,28 millones de euros, en línea con la emisión de junio.
Piazza Affari se defiende con Leonardo
Para defender Piazza Affari, en un día de ventas, proporciona Leonardo, +2,17%, mejor blue chip del día en un sector efervescente en general en Europa tras el aumento de las tensiones por la guerra en Ucrania. Al término de la reunión de embajadores del Atlantic Council, el secretario general de la OTAN, Jens Stoltenberg, sin embargo, echó mucha agua al fuego del incidente polaco. “No tenemos indicios de que haya sido un ataque deliberado en Polonia. Y no sabemos que Rusia está planeando ataques contra la OTAN. Fue un incidente de la defensa ucraniana pero no es responsabilidad de los ucranianos.
Las utilidades son positivas con Hera + 1,54% Enel + 0,57% A2a +0,62%, mientras que los productores de energía tratan de entender qué efecto podría tener un impuesto sobre las ganancias extra desviadas a las ganancias. Eni rendimientos 0,82%.
“Una fiscalidad extraordinaria sobre los 'excesos de beneficios' parece menos peligrosa para el sector de las utilities en 2022, teniendo en cuenta que casi todas las empresas del sector registrarán un menor beneficio consolidado por las cuantiosas pérdidas en el segmento minorista, así como el 40% de Hydro producción menos. En cambio, representa un riesgo regulatorio para 2023”, comenta Equita.
Entre las acciones petroleras se mantiene en efectivo Tenaris +0,48%, mientras que las realizaciones penalizan Saipem -2,84%.
Entre los bancos sigue destacando Banco Bpm +% 1,39.
El maillot negro de la etapa de hoy de las blue chips es para amplificador -3,74%. carta sobre Operadores de -2,75%, lastrado también por la rebaja del rating de Fitch a "BB-". Abajo stm –2,62%, tras el rally de ayer.
Las acciones fuera de la canasta principal están en rojo Mfe A (-1,07%) ed Mfe B (-4,14%) después del tercer trimestre resultados en línea o ligeramente más débiles de lo esperado.
