La crisis bancaria estadounidense podría ser el nuevo cisne negro de los mercados, pero la factura de momento la pagan sobre todo las listas europeas, que cierran hoy la peor sesión desde hace un par de meses.
Piazza Affari va a la zaga con una pérdida del 4,03%.
En su lugar, se está moviendo hacia un territorio positivo. Wall Street en la mañana americana, tras un comienzo muy volátil. Los bancos estadounidenses están caídos y temen un efecto dominó tras el cierre del banco de Silicon Valley y Signature Bank (las acciones de First Republic Bank se suspendieron mientras caían más del 66% y Zions Bancorporation más del 44%), pero el sentimiento repuntó en medio de garantías de Joe Biden a cuentacorrentistas de bancos fallidos y con la esperanza de que la Fed decida suavizar el tono en las próximas reuniones. Los analistas de Goldman Sachs, por ejemplo, ya no esperan un aumento en el costo del dinero en la reunión del 22 de marzo y también miran el próximo camino con bastante incertidumbre.
La hipótesis de una Fed más blanda afecta a la dólar, que pierde casi un punto porcentual frente a las principales divisas. L'euro encuentra un cambio por encima de 1,07.
La imagen también alarma a los aceite, que retrocede aún más tras las pérdidas de los últimos octavos. Brent -0,63%, 82,26 dólares el barril; Wti -1,21%, 75,75 dólares el barril.
Paradas de recuperación Natural en Ámsterdam, que vuelve a caer por debajo de los 50 euros por Mwh.
Europa en rojo intenso con bancos; Piazza Affari es lo peor
Para Europa, el día es uno para olvidar. El rojo es particularmente brillante un Piazza Affari, que rebobina la cinta hasta 26.183 puntos básicos, debido a la gran cantidad de acciones financieras en la lista. Por otro lado, los bancos fueron los grandes protagonistas del repunte de principios de año, con ganancias porcentuales de dos dígitos para la mayoría de sus acciones.
Entre las peores fichas azules del día se encuentran por -9,51%, Unicredit -9,01%, Banco Bpm -8,09%, Banca Mediolanum -7,76%, Fincobank -6,32%, Intesa -6,1%. En el sector petrolero, la liquidación de Saipem -7,29%. Por otro lado, los inversores se sienten atraídos por valores considerados defensivos como los servicios públicos, Italgas + 1,05% Snam + 0,57% Terna +0,61%. Mantiene el signo más por un bigote Leonardo, +0,09%, sigue en la estela de las cuentas.
Las ventas en el sector crediticio también pesan mucho en Madrid -3,55%, Frankfurt -3,08%, París -2,9%, Londres -2,6%, Amsterdam -2,12%. Suiza está entre las peores acciones Credit Suisse (-9,58%), que ha tocado nuevos mínimos, el alemán Commerzbank (-9,89%), los franceses Société Générale (-3,41%), los españoles Sabadell (-11,37%), los británicos hsbc (%-4,05).
En definitiva, Europa no se ha beneficiado hoy de la perspectiva de un banco central estadounidense más cauteloso, a la espera de la reunión del BCE del jueves, que a su vez podría decidir limitarse a una subida de tipos de 25 puntos básicos. Muchas autoridades continentales también intentaron durante la jornada enviar mensajes tranquilizadores empezando por el comisario de economía de la UE, Paolo Gentiloni, según la cual en Europa "existe la posibilidad de contagio indirecto, pero de momento no lo consideramos un riesgo puntual". La Comisión de la UE ha aclarado que SVB tiene una presencia limitada en la Unión Europea, aunque está monitoreando la situación. Por último, Moody's considera que la reducción del valor de las acciones en Bolsa hoy es moderada y, además, temporal.
Los bonos del gobierno están subiendo. La propagación sube
Un efecto igual y opuesto respecto a la renta variable se registra hoy en los bonos del Estado, que muestran rendimientos decrecientes tanto en Europa como en EE.UU.
Con respecto a Bonos T, la acción a dos años está experimentando la mayor caída desde la sesión posterior al Lunes Negro de 1987 y su rendimiento es actualmente de poco más del 4%, unos 55 puntos básicos por debajo del cierre del viernes. La tasa de la acción había subido más del 5% la semana pasada, la más alta desde 2006.
En Europa, las compras se dirigieron principalmente a bonos del gobierno de Francia y Alemania.
Incluso el papel italiano cierra una sesión de compra y el rendimiento a 4,07 años cae al 4,19 % (desde el 2,25 % del viernes), pero el Bund de la misma duración lo hace mejor con una tasa del 2,47 % (desde el XNUMX %), por una propagación que asciende a 181 puntos básicos (+4,94%).
