La próxima reanudación de las negociaciones arancelarias entre EE. UU. y China sigue apoyando a los mercados, que cierran la semana de forma positiva en Asia. Dados los precedentes, no se puede descartar una próxima "ducha fría" a través de un tuit de Trump, pero los datos positivos de la economía estadounidense contribuyen a respaldar la perspectiva de un final feliz: el índice de actividad no manufacturera (el que cuenta además , dado el abrumador predominio de los servicios sobre la industria al otro lado del Atlántico) señaló ayer una tendencia mucho más brillante de lo esperado para la situación económica. Como consecuencia, las cotizaciones suben, los activos refugio caen, empezando por el oro que ha caído hasta los 1.516 dólares la onza (-2%, la caída más violenta desde 2017).
TONIC WALL STREET ESPERANDO DETALLES DE TRABAJO
Los datos de empleo de EE. UU. de hoy nos dirán si el optimismo se basa en bases sólidas. Sin olvidar que, si se elimina el riesgo de recesión, la fiesta "hawkish" se tomará un respiro tanto en el BCE como en la Fed. Por lo tanto, los mercados ya están enfocados en la reunión de Frankfurt del jueves, la ocasión adecuada para comprender cuán fuerte es la determinación común de luchar contra la recesión. Mientras tanto, la dramática deriva del Brexit sin duda está ocupando un lugar central. El Toro, por su parte, continúa su carrera.
Los mercados bursátiles del Este suben esta mañana: el Nikkei de Tokio gana un 0,6%, el CSI 300 de Shanghái y Shenzhen un 0,2%, el Hang Seng de Hong Kong un 0,3%, Seúl un 0,4%. Variaciones positivas del mismo orden de magnitud para Singapur, Taipéi y Yakarta.
El tipo de cambio dólar-yen está nuevamente por encima de 107, desde 106,4 ayer. El cruce dólar-yuan chino se mantuvo sin cambios en 7,145. Se aprecian el won surcoreano y la rupia indonesia.
Tónica de Wall Street ayer: Dow Jones +1,41%, S&P +1,3%. NASDAQ +1,75%.
SOBRE CHIPS Y FINANZAS, PETRÓLEO POR ENCIMA DE 61 DÓLARES
Además de las fichas (+2,1%), apoyadas por la expectativa de un acuerdo con Pekín, las financieras brillan (+2,5%) con la esperanza de que el próximo recorte de tipos, que se discute en la Fed el 18 de septiembre, se limite a una cuarta parte punto.
En ese contexto, los datos de esta tarde sobre el empleo en Estados Unidos son importantes: el consenso espera la creación de nuevos puestos de trabajo de 160.000 para agosto, el paro estable en el 3,7% y un aumento del 0,3% en el mes del salario por hora.
El nuevo descenso de las reservas estratégicas de petróleo en Estados Unidos ayuda a mantener elevados los precios del crudo Brent en los mercados asiáticos, ligeramente por encima de los 61 dólares el barril.
Estable esta mañana la relación entre el euro y el dólar, en 1,103,
DRAMA SHAKESPEARIANO: JOHNSON “TRAICIONADO” POR SU HERMANO
El avance de las listas de precios del Viejo Continente continúa, aunque con menor énfasis, a excepción de Londres, golpeada por una crisis que adquiere el carácter de un enfrentamiento familiar (ver conflicto entre los hermanos Johnson, digno de una tragedia shakesperiana) . Los índices bursátiles, animados por las noticias sobre las negociaciones arancelarias, consolidan los máximos del último mes. Mientras tanto, los países de la Eurozona cuentan con el ahorro que posibilita la bajada de tipos de interés. España ha recortado su previsión de emisiones netas para el año en curso en 20 millones de euros hasta los 194,5 millones (la más baja desde 2007). Francia ha lanzado una oferta récord (10,14 millones de euros) a 10 y 15 años. Naturalmente a una tasa negativa.
ESPERANDO A MOODY'S FITCH TAMBIÉN PROMUEVE AL GOBIERNO
Piazza Affari redondea otra sesión positiva y cierra al alza un 1%, con 21.955 puntos.
Después de S&P, Fitch también impulsó al nuevo gobierno. La formación de un nuevo gobierno italiano, dice la agencia de calificación, reduce el riesgo de confrontación con la UE, pero la incertidumbre política sigue siendo significativa. “El Gobierno buscará cierta flexibilidad en el gasto de la UE, pero lo hará en colaboración con la nueva Comisión Europea”.
Esta noche, con la Bolsa cerrada, llegará el veredicto de Moody's sobre la deuda italiana (actualmente 'Baa3', perspectiva estable).
A LOS MUNICIPIOS ANTE LA PRESENTACIÓN DE CUENTAS. EUROPA SURGE
Frankfurt (+0,87%), París (+1,11%) y sobre todo Madrid (+1,51%) están al alza.
Guión aparte para Londres (-0,55%), golpeado por el ciclón Brexit. El cruce euro-libra esterlina rompe el umbral de 0,90 a la baja por primera vez desde finales de julio.
Los miembros del Parlamento británico realizarán una nueva votación el lunes sobre una moción sobre la posibilidad de celebrar elecciones anticipadas. Así lo anunció el líder de la Cámara de los Comunes, Jacob Rees-Mogg. El primer ministro Boris Johnson quería convocar elecciones el 15 de octubre pero no obtuvo suficiente apoyo del parlamento durante la votación de ayer. La oposición laborista ha dicho que no apoyará la votación anticipada hasta que se apruebe la moción para evitar un Brexit sin acuerdo en octubre, lo que probablemente hará el lunes.
EL SPREAD ESTÁ DE NUEVO POR ENCIMA DE 150
Al cierre, los BTP ampliaron la caída en línea con el papel alemán: el papel italiano subió al 0,93%, desde el 0,81%. Bund alemán al -0,60% (+8 puntos básicos).
El diferencial vuelve así a más de 150 puntos básicos.
STM SUPERSTAR, BUENO PARA LOS BANCOS
Stmicroelectronics brilla en lo más alto de la lista principal con un salto del 6,2% tras el día del inversor en Nueva York y los aumentos en todo el sector tecnológico de EE. UU. y Europa por la relajación de las tensiones comerciales entre EE. UU. y China
Los bancos siguen estando bien comprados (índice sectorial + 2,2 %), incluso si el diferencial vuelve a estar por encima de los 150 puntos básicos. Unicredit (+3,5%) y Ubi Banca (+3,1%) se comportaron bien en particular. Ventas de Banca Mps (-1,3%), que crece casi un 60% en los últimos tres meses.
LA AUTOMOCIÓN BRILLA, KEPLER PROMUEVE EXOR
El sector de la automoción brilla: el dinero se concentra en Brembo (+3,2%) y FCA (+2,9%). Exor subió un 2,7% después de que Kepler Cheuvreux elevara el precio objetivo de 71 a 73 euros, confirmando la recomendación de compra, tras las cuentas publicadas ayer que registraron un beneficio de más de 2 millones vinculado a la venta de Magneti Marelli.
CNh +1,5%, Pirelli +2,47%.
Los servicios públicos fueron débiles con Enel cayendo un 1,1%: la acción que se ha apreciado un 32% desde principios de año.
Caídas pronunciadas para Prysmian (-2,4%) y Amplifon (-3,3%).
EL GRUPO GIGLIO BRILLA GRACIAS A KARTELL
Día de gloria para unas naves made in Italy.
Destaca la evolución de algunos valores más pequeños del sector de la maquinaria como Fidia (+27,3%) y Biesse (+7,3%).
Continúan las compras en Pininfarina, que cierra al alza un 2,4%, por debajo de los máximos de la sesión. Ayer, la compañía anunció que diseñará el "tren maravilloso" que conectará las atracciones turísticas suizas de Montreux, Gstaad e Interlaken a partir del 13 de diciembre de 2020.
Grupo Giglio +5,44% tras la firma del acuerdo con Kartell, empresa de diseño símbolo del planeamiento Made in Italy.
