Tasas hacia nuevas caídas y malas bolsas. Bienvenidos al mundo azotado por el coronavirus, insensible a cualquier terapia financiera. Cuando los tipos de interés sean cero en Estados Unidos también, se pregunta Wall Street, apostando a un nuevo recorte de medio punto en el coste del dinero para el 17 y 18 de marzo ya otro de un cuarto de punto. Incluso el BCE, que tiene márgenes aún más modestos, podría recortar los tipos en diez puntos porcentuales el 12 de marzo, además de adoptar medidas extraordinarias de apoyo a las empresas. Pero, al menos por ahora, todos los esfuerzos han dado resultados modestos.
Todas las Bolsas de Asia estaban esta mañana en rojo intenso, tras las pérdidas de Wall Street, que prácticamente acabaron con las ganancias de la sesión del miércoles, tras la afirmación de Joe Biden en las primarias.
EL YEN VUELA, SOLO CHINA LIMITA LOS DESCUENTOS
Tokio empieza a cerrar con pérdidas cercanas al 3%. El cruce dólar-yen cae a 105,8, nivel no visto desde septiembre. Goldman Sachs escribe que es realista ver el tipo de cambio en 95. La moneda se fortalece a medida que el banco central de Japón se prepara para ofrecer liquidez en condiciones súper ventajosas a los bancos, para que puedan transferirla a las pequeñas y medianas empresas en dificultad.
Abajo las otras listas de precios. Sydney deja un 2,5% en el suelo. Hang Seng de Hong Kong perdió un 2%, Kospi de Seúl un 2,3%. Las bolsas chinas bajan menos: el CSI 300 de las listas de Shanghai y Shenzen baja un 1,3%, pero la semana terminará en estos niveles con una subida del 5,3%.
El mercado financiero de la India está sufriendo, con el índice de la Bolsa de Valores de Mumbai cayendo un 2,5% y la rupia de vuelta a los niveles alarmantes de finales de 2018.
ACCIDENTE DE BANCOS, AVIONES Y CRUCEROS EN WALL STREET
El balance de Wall Street ayer no fue menos pesado: Dow Jones -3,58%, S&P 500 -3,31, Nasdaq -3,1%. Las finanzas están sufriendo, también porque una enfermedad noqueó a Jamie Dimon, el número uno de JP Morgan.
El brote puede costarle a la industria de las aerolíneas hasta $ 113 mil millones. Google ha cerrado su oficina de Seattle: los empleados del gigante trabajarán desde casa.
INFORME DE FUTUROS ABUNDANTE -2% EN EUROPA
Se está preparando un día muy difícil para todos los mercados.
Los futuros en los mercados estadounidenses marcan una caída del 1,15%. Los contratos en Europa fueron mucho peores: Eurostoxx 2,44%, Dax -2,33%, Londres -2%.
Las dificultades de los mercados bursátiles también se explican por la carrera frenética de compra de bonos, especialmente de los Estados Unidos. El bono del Tesoro a 0,81 años alcanza nuevos mínimos históricos, en términos de rendimiento, en 3,3%. La caída de los tipos de interés está reduciendo las cuotas hipotecarias: un crédito hipotecario a treinta años paga un XNUMX% en Estados Unidos, el más bajo de la serie histórica.
El oro brilla: ayer subió un 2,2%, esta noche la carrera continuó y esta mañana estamos en 1.677 dólares la onza. El oro gana un 5,8% desde el cierre del viernes pasado
El petróleo Brent cae por cuarto día consecutivo: -1,3%, hasta 49,3 dólares el barril, pese a las decisiones de la OPEP, que aprobó un recorte de producción de 1,5 millones de barriles (uno correrá a cargo de la organización, el resto de Rusia, sin embargo todavía reacios al sacrificio).
Ayer en Piazza Affari Saipem perdió un 5,1%.
LA EPIDEMIA SE ACELERA, ITALIA ASIGNA 7,5 MIL MILLONES
La epidemia también se acelera en Italia -donde ayer por la tarde había 3.858 infectados (700 más que la víspera) y 148 muertos (pero 414 recuperados)-, intenta reaccionar. El ministro de Hacienda, Roberto Gualtieri, anunció que el Gobierno pedirá a la Unión Europea que aumente el déficit/PIB de 2020 en 0,35 puntos, lo que equivale a un aumento de la deuda neta de 6,35 millones de euros. La asignación de emergencia para la epidemia es 7,5 millones de euros.
BUSINESS PLACE HA PERDIDO 15% EN DOS SEMANAS
Piazza Affari no escapa a la baja: -1,78%, hasta los 21.554 puntos básicos. En dos semanas pasamos de los máximos de los últimos 12 años, alcanzados el miércoles 19 de febrero en 25.493 puntos, a los mínimos del lunes 2 de marzo, en 21.113 puntos. 4.380 puntos básicos (-15%) se evaporaron en pocas sesiones. El rendimiento de Piazza Affari desde el 8,5 de enero se ha convertido en rojo en un XNUMX%.
CONTINENTAL -10% EMPUJA A LA AUTOMOCIÓN HACIA ABAJO
El resto de Europa también está en rojo intenso: Fráncfort -1,54%. Continental se desplomó un 10,5% después de registrar una pérdida neta de 1,2 millones de euros en 2019 debido a una caída en la demanda mundial de automóviles. En Milán, Pirelli vende un 2,5%.
París -1,9%: Airbus cae un 5,44%. Según Bloomberg, la compañía está considerando reducir la producción de aviones A330neo después de que su principal cliente pidiera posponer las entregas debido a una caída en la demanda de viajes.
En Londres (-1,59%) se desplomaron las acciones de la aerolínea británica Flybe. El desprendimiento del cupón también pesa sobre Rio Tinto y Bhp Billiton.
La peor Bolsa es la de Madrid (-2,58%). Zúrich -1,24%.
DIFERENCIAL EN 174 PUNTOS, TASAS DE BTP POR ENCIMA DEL 1% OTRA VEZ
Día de venta también en el mercado secundario: el diferencial entre los bonos a diez años italianos y alemanes sube hasta los 174 puntos básicos (+5,26%) tras un repunte hasta los 178.
La rentabilidad del BTP marca un +1,07% frente al +0,97% de la mañana.
BANCOS, RISIKO PIERDE APELACIÓN
La patrulla de primera clase fue escasa y cerró con un signo más: FinecoBank +0,3%, Leonardo +0,7%, Exor +0,5%.
El sector bancario sufrió fuertes caídas, penalizado en primer lugar por una posible bajada de tipos por parte del BCE (10 puntos según las previsiones), que podría tener un impacto negativo en la rentabilidad, y en segundo lugar por el riesgo de aumento de la morosidad.
Las ventas fueron feroces en Mps (-7,44%) y en el resto de institutos, comprados hasta hace unos días con vistas a M&A: Pop Sondrio -6,23%, Banco Bpm -4,23%, Bper -3,64%. También bajan Ubi (-5,84%) e Intesa San Paolo (-3,81%). Mediobanca también estaba en números rojos (-4,91%). Unicrédito -1,55%.
No es mejor para los ahorros administrados. Banca Mediolanum se retira un 5%: el instituto entra en el Ftse Mib en sustitución de la Juventus. Azimut (-4,99%) cerró 2019 con un beneficio neto de 370 millones de euros (+203%). Banca Generali registró pérdidas (-3,94%). Anima Holding se hunde (-7,78%).
PRYSMIAN, EL AUMENTO DE BENEFICIOS NO ES SUFICIENTE
Cayó con fuerza Prysmian (-3,19%), que ayer hizo públicas sus cuentas de 2019, cerradas con una fuerte subida del beneficio neto, hasta los 296 millones de euros, frente a los 58 millones del año anterior. Los ingresos disminuyeron un 0,9% hasta los 11,519 millones de euros, mientras que el Ebitda pasó de 501 a 907 millones de euros. El grupo cerró el año pasado con una deuda financiera que pasó de 2,222 a 2,14 millones de euros. El Consejo de Administración propondrá a la junta de accionistas la distribución de un dividendo de 0,5 euros, con desprendimiento el 18 de mayo y pago el 20 de mayo.
COMPRAS STM EN FRANCIA
El descenso fue contenido por Stm (-1,13%), que adquirió la mayoría de Exagan, empresa francesa innovadora en nitruro de galio. Liberum confirmó el título entre sus principales opciones en el sector de la tecnología, con una calificación de compra y un precio objetivo de 35 euros.
Lluvia de ventas en Amplifon (-3,83%). Equita Sim y Kepler Cheuvreux confirmaron su recomendación de mantener y rebajaron el precio objetivo de la acción: la primera baja un 3% hasta los 24 euros, mientras que la segunda pasa de 25 a 23 euros por acción. Banca Imi, por su parte, reafirmó el precio objetivo en 25, manteniendo el rating de mantener.
Día negro para Tim (-4,3%) que firmó el acuerdo final con Google anticipado hace unos meses.
FERRAGAMO SE DESLIZA A LA MÍNIMA DURANTE OCHO AÑOS
El lujo también está en fuerte declive: Salvatore Ferragamo pierde un 5% y cae al nivel más bajo de los últimos ocho años. Moncler cae 2,14, Brunello Cucinelli -4,5%.
LA JUVENTUS SALE DE LA CESTA DE LOS GRANDES
El impacto del coronavirus también se siente en las bolsas de fútbol: Juventus (-5,85%) dejará la canasta principal el 23 de marzo; As Roma -5,68%, SS Lazio -4,8%.
Destacan también las fuertes pérdidas de Ovs (-9,56%), Astaldi (-7,01%), Fincantieri (-6,91%) y Saras (-6,25%).
