Abróchense los cinturones de seguridad, pónganse los cascos. Tras la gran euforia de ayer en las bolsas europeas, los futuros, con una caída de 1,5 puntos, anuncian tormenta. Se recomienda máxima prudencia por la fuerte ralentización de Wall Street, decepcionada por los datos de inflación, pero también por la reacción de los mercados ante la ya segura subida de tipos en la Eurozona: el sector financiero, agotado por la larga temporada de casi Tasas de interés cero, está de celebración, pero el aumento agrega un problema adicional a las economías estresadas por el aumento de la energía, el Covid -19 y los costos de la guerra. En este contexto, como demostró ayer el brusco cambio de rumbo de las listas de precios estadounidenses, el Oso no perdona a nadie, ni siquiera a su majestad Apple: -5,2%, superada por la Saudi Aramco en el ranking de las empresas más capitalizadas (2,43 billones de dólares frente a 2,37).
La tecnología china ha bajado, el dólar se está fortaleciendo
Los mercados bursátiles de Asia Pacífico están débiles. El CSI 300 de las listas de Shanghái y Shenzen se mueve en torno a la paridad, mientras que el Hang Seng de Hong Kong baja un 1%. Hang Seng Tech, baja un 1,5%, lastrado por Alibaba (-4%) y Li Auto (-5%).
El Nikkei de Tokio pierde un 1% en la sesión final. Kospi de Seúl -0,8%. BSE Sensex de Mumbai -1,5% en la puesta en marcha.
Casi todas las monedas del área se debilitaron: sólo aguantó el yen, que se apreció levemente frente al dólar. El won surcoreano cayó un 1%, el yuan chino un 0,4% y la rupia india un 0,3%. A la paridad el dólar de Hong Kong tras la intervención en apoyo de las autoridades monetarias centrales de la ex colonia británica.
Los futuros europeos caen un 1,5%, la curva de bonos se contrae
Los futuros anticipan un ligero inicio alcista en Wall Street, que ayer cayó con fuerza. El Nasdaq perdió un 3,2%. S&P500, con una caída del 1,8%, volvió a los niveles del 21 de marzo.
La inflación se frena pero no demasiado hasta el 8,3%. Los precios de la energía se están frenando, pero no otros, incluidos los servicios. Los datos de inflación tuvieron diferentes efectos en los bonos: a la baja en los de corto plazo, en los de largo plazo. Las notas del Tesoro a 2,91 años rindieron un 2,97% desde el 25% del día anterior. Debido a la venta masiva de dos años, la curva se aplanó: el diferencial de dos años a diez años se redujo a 38 puntos básicos, desde los XNUMX de ayer. Los mercados de bonos están sintiendo una recesión.
Walt Disney sube, luego se pliega. Fusión de la base de monedas
El caso de Walt Disney basta para explicar la incertidumbre general: +3% tras las cuentas, lo que demuestra el aumento de suscriptores, en contraste con Netflix. Pero -3,5% después de la conferencia telefónica: dada la inflación, la empresa no puede cuantificar el costo del crecimiento futuro.
El colapso de la plataforma de criptomonedas Coinbase (-29,4%) fue memorable.
Terra Usd prometió paridad con el dólar: vale 23 centavos
Las pocas certezas relacionadas con Bitcoin y su entorno se están desmoronando. Bitcoin en particular se desploma a $ 27.700, -2% esta mañana, desde -8,6% ayer.
TerraUSD, la moneda estable algorítmica que debería comportarse como un dólar, quemó el 24% de su valor en 70 horas. Activo que combina matemáticas y software para crear moneda digital se desploma hasta 23 centavos.
El petróleo WTI baja un 1,3% hasta los 104 dólares el barril, desde el +6% de ayer.
Lagarde rompe el retraso: tarifas al alza desde julio
Los datos de inflación de EE.UU. no son muchos, pero Europa, tras un breve momento de desconcierto, celebra el fin de la incertidumbre: los tipos europeos subirán después de 11 años. Pero con "gradualidad y flexibilidad", recomienda Christine Lagarde, que adelanta que es probable que el Banco Central Europeo ponga fin a las compras de bonos previstas en su programa de estímulo a principios del tercer trimestre de este año. Un aumento de tasas podría ocurrir solo "unas pocas semanas" después de tal movimiento, anunció el presidente.
“Mi predicción es que (las compras de bonos) deberían estar concluidas a principios del tercer trimestre”, dijo. "La primera subida de tipos, informada por la orientación prospectiva del BCE sobre los tipos de interés, se producirá en algún momento después del final de las compras netas de activos y esto podría significar después de un período de unas pocas semanas".
Los mercados celebran: el spread cae, los Bots vuelven a ser positivos
El anuncio de Madame Lagarde es bueno para el diferencial, que se estrecha hasta los 190 puntos básicos, con una caída del 5,72%. La rentabilidad del BTP vuelve por debajo del 3% a +2,9, mientras que la del Bund se detiene en el 1%.
El tipo del BOT a un año también es positivo en la primaria por primera vez desde junio de 2020. El rendimiento del bono italiano a 12 meses subió hasta el 0,121% desde el -0,105% de la colocación de abril. Se ha asignado el importe máximo preestablecido de 6,5 millones frente a una demanda que ha superado los 9,73 millones de euros.
Euro/dólar: hacia la paridad para Amundi
Incluso el euro avanza tímidamente frente al dólar, todavía en torno a 1,05. Según Vincent Mortier, jefe de inversiones de Amundi, la moneda única está destinada a la paridad frente al dólar dentro de seis meses: la prioridad del BCE seguirá siendo mantener bajo control los rendimientos soberanos, en lugar de la inflación.
Gran fiesta en la Bolsa: Milán +2,84%
Las bolsas de valores europeas están funcionando. A la cabeza está Piazza Affari, reina de Europa, con un salto del 2,84%, hasta los 23.724 puntos básicos, gracias al sector financiero.
París (+2,5%), Frankfurt (+2,15%), Ámsterdam (+1,94%), Madrid (+2,15%) y Londres (+1,44%) también se aprecian claramente.
Los sectores de minería, automoción, viajes y ocio marcan la pauta de las listas de precios.
Philip Morris compra fósforos suecos por 16 millones
Los aspectos más destacados incluyen a Swedish Match (+8,95%), una compañía tabacalera sueca, con el anuncio de una oferta en efectivo recomendada por Philip Morris (+3,96%) por alrededor de 161,2 millones de coronas (equivale a 16 millones de dólares).
Fly Thyssenkrupp (+11,22%) tras elevar las previsiones de ventas y beneficio operativo en 2022.
En Londres Compass group +7,64% después de que la empresa de catering británica elevara su perspectiva de ingresos.
Cade Bayer (-7,5%): el gobierno estadounidense ha pedido al Tribunal Supremo que no acepte el recurso de la empresa alemana de desestimar las quejas de los clientes sobre el supuesto carácter cancerígeno del Roundup, un herbicida producido por el grupo.
Bancos superestrella en Milán. Unicredit +10,8% en órbita
Bancos superestrella en Piazza Affari. La menor presión sobre el diferencial y la perspectiva de subida de los tipos de interés son el trasfondo del extraordinario rally de Unicredit: +10,79% sobre la ola de la recompra aprobada por el BCE y la expectativa de nuevos "regalos" para los accionistas. Incrementos superiores al 4% para Intesa y Fineco. Bper +3,6%.
Ejecuta el administrado. Maniobras (y charla) sobre Mediobanca
La gestión de activos sigue su ejemplo: Banca Generali +6,32%, Banca Mediolanum +4,51%. Además de las condiciones sanitarias del sector ("la gestión nunca ha sido tan fuerte", dice el presidente de Assogestioni Carlo Trabattoni) cuentan las nuevas maniobras en torno a la galaxia Generali/Mediobanca. Según los últimos rumores, vía Filodrammatici podría reducir su participación en Generali y comprar, a cambio, uno o más nombres importantes en el negocio administrado. Nunca digas nunca es el sentido de la respuesta de Alberto Nagel quien, sin embargo, subraya que, de momento, “no hay conversaciones en curso ni expedientes abiertos. Estamos contentos y satisfechos con el aporte de Generali”.
Brembo nunca frena: +9,33%, cifras récord y previsiones
Entre los industriales destaca la evolución de Brembo, +9,33% tras cerrar el trimestre con un beneficio neto de 71,7 millones de euros, un 16,8% más. El panorama es positivo: la empresa, dice una nota, “confirma la estrategia que viene realizando desde hace tiempo, encaminada a brindar soluciones tecnológicamente avanzadas”.
China relanza el lujo. Como el plan Ferragamo
Cnh Industrial (+4,54%) también estaba en plena forma, mientras que las noticias de China echaban una mano al lujo: Moncler +4,39% y, fuera de la cesta principal, se vengaba Ferragamo, +10,08% tras la ambiciosa plan de recuperación anunciado ayer por el nuevo director general.
