Día oscilante para las bolsas de valores. Tras una apertura positiva, las listas del Viejo Continente se pusieron rojas, pero al final de la mañana volvieron las compras a las principales plazas europeas: Milán ganaba un 0,6%, pero la volatilidad se mantenía muy alta. Solo Londres está mal (-0,27%), las cosas están mejor en París (+0,25%) y en Frankfurt (+0,30%). El diferencial de los BTP ha vuelto a subir hasta los 433 puntos básicos.
Wall Street paga la factura de la crisis de la deuda soberana que sacude a Europa. El Dow Jones pierde un 2,5%, el S&P500 un 2,2%, el Nasdaq un 2,9%.
Los datos macroeconómicos publicados ayer por la tarde ayudan a dar aún más fuerza a la ola bajista. El gasto en construcción aumentó solo un 0,2% en septiembre, por debajo de las expectativas del 0,3%. El índice Ism de empresas de la industria manufacturera se ubicó en 50,8 puntos, por debajo de las estimaciones de los economistas que indicaban un alza a 52 desde los 51,6 de septiembre. La bolsa estadounidense sufre pero la divisa del país se fortalece frente a las principales divisas del mundo: el índice dólar sube un 1,7%, es el tercer día consecutivo de alza.
Los bancos y las financieras están en el ojo del huracán. Morgan Stanley -9,4%, Citigroup -7%, JP Morgan -6,4%, Bank of America -5,7%.
La Bolsa de Milán cerró ayer con fuertes caídas y en dos sesiones canceló la maxi subida del jueves, un salto que había acompañado el anuncio del lanzamiento de un plan de acciones y medidas para contener la crisis de los bonos del Estado por parte de las instituciones europeas. Las ventas de pánico dominaron en gran medida todos los mercados financieros europeos.
Wall Street cerró a la baja pese a que los datos provenientes del trimestral de las empresas han sido en general reconfortantes: al menos el 75% de las empresas del S&P500, que desde el 11 de octubre hasta hoy han comunicado el dato, han superado las expectativas de los analistas. La Bolsa de Estados Unidos se ve penalizada por los temores de que el contagio de la crisis europea atraviese el Océano Atlántico y por la noticia de la quiebra de MF Global Holdings, un conglomerado de empresas que se ocupa de la gestión de las plataformas en las que se operan opciones, futuros y se negocian derivados y otros títulos exóticos.
Las dudas sobre la eficacia del plan de rescate del euro y la capacidad de los líderes europeos para poder llevar adelante un programa complejo, articulado y ambicioso como el lanzado en Bruselas la semana pasada han puesto periféricos especialmente a Italia y España. La rentabilidad del BTP italiano es del 6,08% (+9 puntos básicos) pero durante la sesión alcanzó el 6,11%, cerca del máximo desde la introducción del euro marcada a principios de agosto. El rendimiento del BTP a 5 años estableció un nuevo récord desde 1997 con 5,92%. La rentabilidad del bono español subió 6 puntos básicos hasta el 5,53%. El miedo llevó a los inversores hacia el bund alemán: el rendimiento del bono del gobierno de Alemania a 14 años cayó 2,03 puntos básicos hasta el 401%. El diferencial Italia-Alemania subió a 108 puntos básicos. La ampliación del diferencial entre el bono del gobierno francés y el bund también es preocupante, llegando a 98 desde XNUMX el viernes, la señal de que incluso París, que también debería representar uno de los dos pilares sobre los que construir los cimientos del fondo de rescate, no puede considerarse inmune al contagio.
El euro se depreció a 1,392 frente al dólar desde los 1,415 del cierre mientras se revalorizaba frente al yen: esta noche Japón intervino por segunda vez en tres meses vendiendo el yen para frenar la apreciación de su moneda, convertida en refugio seguro para el capital que huye de Europa.
El petróleo tipo Wti cotiza a 92,8 dólares el barril (-1,3%).
BERLUSCONI, CON LETTA Y TREMONT PARA LAS MEDIDAS DE SANCIÓN
“El presidente Berlusconi, en colaboración con algunos ministros del sector económico, está ultimando la implementación de las medidas de la agenda europea acordada con Bruselas, y que se ilustrará a los socios del G-20. Las opciones del gobierno se aplicarán con la conciencia, el rigor y la oportunidad que impone la coyuntura.
Crosetto, quien cree que las reformas se harán en el Parlamento con la presentación de proyectos de ley y no por decreto, argumenta que hay que empezar por las reformas en el mercado laboral. “Sé muy bien que el proyecto de Ichino no es del agrado del ministro de Bienestar Maurizio Sacconi, no lo considera perfecto.
Pero precisamente porque vivimos en estos momentos debemos ser capaces de partir de propuestas compartidas”, dice el exponente piamontés del PDL. Para Crosetto "sobre la liberalización y la venta de activos, se debe hacer lo mismo".
A la espera de que se esboce el plan de relanzamiento del crecimiento, el Gobierno también evalúa la definición inmediata del recorte fiscal y de las prestaciones sociales necesario para reducir el déficit en 20 millones en 2014, la llamada cláusula de salvaguardia.
“Es una de las medidas a poner sobre la mesa si la situación sigue empeorando”, apunta una fuente política. El margen de intervención está ahí pero es mucho menor de lo que parece. Algunas concesiones son intocables porque garantizan la progresividad de los impuestos consagrada en la Constitución. Otros sirven para hacer que el sistema fiscal italiano sea compatible con el derecho comunitario.
Aún otros, como las deducciones por hijos a cargo o los subsidios para los costos de atención médica, si se recortan, tendrían un enorme costo político para el gobierno.
Por no hablar del efecto global sobre la carga fiscal y asistencial, que según estimaciones del Banco de Italia ya alcanzará el 44% en 2012, el 43,8% previsto por Hacienda más el 0,2% de la cláusula de salvaguardia.
Ayer por la mañana, el secretario del Pd Pierluigi Bersani tuvo una entrevista con el Presidente de la República Giorgio Napolitano durante la cual, según informó el vicesecretario Enrico Letta, le pidió que la formación de un "gobierno de emergencia" que dé la señal "de un cambio en el escenario político para resistir la tormenta que se avecina".
LUGAR DE NEGOCIOS
En Piazza Affari los bancos colapsaron. Unicredit -12,44%, Intesa Sanpaolo -15,8%, Ubi Banca -6,81%, Banco Popolare -8,98%, Mediobanca -4,86%. Banca Popolare di Milano cerró la sesión en 0,447 tras ser suspendido por una subida excesiva al inicio de la sesión. La ampliación de capital de 800 millones de euros arrancó hoy y finalizará el próximo 18 de noviembre. El precio de las nuevas acciones es de 30 céntimos por acción, lo que supone un 40% de descuento sobre el Terp (a precios del jueves). Los derechos de la ampliación de capital bajan un 32% hasta los 0,681 euros.
Ventas en compañías de seguros: Generali -4,53%. Las acciones de las empresas de la industria automotriz están en caída libre, sobre todo Fiat -9,46% y Fiat Industrial -5,95% Pirelli -4,92%.
Chrysler, el grupo Fiat, logró un aumento del 27% en las ventas de automóviles (minorista y flota) en octubre a 114.512 unidades, marcando el mejor octubre desde 2007, dijo la compañía en un comunicado, y agregó que el lado minorista experimentó un aumento del 40%. El grupo cerró el mes con inventarios a 68 días de 299.896 unidades. Septiembre también había visto un aumento del 27%. Sin embargo, Ford ha anunciado que en octubre las ventas aumentaron un 6% con respecto al mismo período de 2010, equivalente a 167.803 vehículos. Tirando de autos y camiones de la marca Ford.
En cuanto a General Motors, también en octubre, las ventas aumentaron un 2% equivalente a 186.895 automóviles. Los envíos de automóviles el mes pasado crecieron un 3 por ciento con respecto al mismo período de 2010 y representaron el 77 por ciento de todas las ventas de GM. Por último, la major estadounidense confirmó las ventas estimadas para el año de alrededor de 13 millones en Estados Unidos y espera inventarios de alrededor de 500.000 vehículos para fin de año.
Ventas en industriales como Finmeccanica -7,37%, Prysmian -4,38%, StMicroelectronics -6,68% y Tenaris -6,15%. Eni perdió 4,5%, Enel 5,4%. Atlantia cerró con una caída del 3,62%. Entre las pocas acciones que suben en la cesta de primera clase, Parmalat +1,4% y Lottomatica +1,5%. Mediaset perdió un 4,8% tras un comienzo alcista. Según Sole24Ore, el fondo de capital privado Clessidra podría participar en el plan de reestructuración de Endemol, la productora de televisión propiedad del grupo mediático. El artículo habla de una inversión total de 400-500 millones de euros. en el Midex, Maire Tecnimont cerró a 1,20 euros, un 17% más. La compañía anunció que se ha adjudicado un contrato de 540 millones de dólares para obras en Egipto.
