y cinco El índice S&P500 anotó el quinto máximo consecutivo en la noche del miércoles, el trigésimo cuarto récord de 2021. Tras los números de la lista principal de EE. UU., el Bull espera con confianza los datos de empleo cuya primera lectura llegará por la tarde. Tal euforia no conviene a las bolsas asiáticas que cerraron el primer semestre a escondidas: desde enero la ganancia en la zona Asia Pacífico es del 5,8% frente al 14,7% del índice global MSCI. El discurso de Xi Jinping para la apertura de los festejos por el centenario del partido no conduce al optimismo: una vez ganada la guerra contra la pobreza, dijo el mandatario, ahora hay que construir una sociedad socialista. Mientras tanto, sin embargo, estamos listos para "aplastar" a aquellos que quieran entrometerse en nuestros asuntos. Mientras tanto, con la excepción de Corea del Sur, la recuperación se ralentiza a medida que aumenta la presión de la variante delta:
EL PMI CHINO SE CONTIENE: ES LA PRIMERA VEZ DESPUÉS DE 13 MESES
Contraste inicio del tercer trimestre para las bolsas asiáticas: el Nikkei de Tokio pierde un 0,3%, el Hang Seng de Hong Kong un 0,6% y el CSI 300 de las bolsas de Shanghái y Shenzen un 0,1% y el Kospi de Seúl un 0,2%. En paridad el BSE Sensex de Mumbai.
Pesa mucho la propagación de las variantes de la epidemia. El índice Caixin IHS Markit sobre las expectativas de las pequeñas y medianas empresas manufactureras en China registró su primera caída en junio después de 13 meses consecutivos de aumentos, cayendo a 51,3 desde 52: el consenso estaba en 51,9.
SOLO LAS EXPORTACIONES DE COREA DEL SUR BRILLAN +40%
Los PMI de fabricación de Markit para Malasia y Vietnam cayeron a los mínimos del año hasta la fecha, ya que la actividad económica en Taiwán también cayó bruscamente. No hay signos de debilidad en Corea del Sur, donde el índice PMI ha mejorado aún más y las exportaciones han aumentado un 40 % interanual, frente al +34 % de las previsiones.
MÁXIMOS DEL DÓLAR VS YEN, PETRÓLEO EN VIVO
- Los futuros de Wall Street están planos esta mañana. Ayer el Dow cerró +0,61%, el S&P +0,13%. El Nasdaq baja un -0,17%.
- En los últimos tres meses, el S&P ha subido un 8,2% (+14,5% desde enero, el segundo mejor resultado desde 1998).
- En gran evidencia Wal-Mart + 2,7% tras la luz verde para la venta de insulina.
- El dólar sube a nuevos máximos frente al yen.
- el bono del Tesoro a diez años ronda el 1,50% de rendimiento y además la curva de tipos, medida por el diferencial entre dos y diez años, no se ha movido respecto a ayer, en 122 puntos básicos.
- El oro recupera fuerza, a 1.774 dólares la onza.
- Petróleo WTI a 73,7 dólares el barril. Reuters escribe que la OPEP+ está considerando la posibilidad de posponer el regreso a un nivel de producción previo a la pandemia hasta más allá de abril de 2022.
TRUMP INCRIMADO POR JUEZ DE MANHATTAN
Se espera que el tribunal de Manhattan acuse hoy a la Organización Trump y a su director financiero Allen Weisselberg por delitos fiscales. Entre las infracciones se encuentran una serie de beneficios para los altos directivos, como apartamentos, automóviles y cuotas escolares.
ACCIONES, QUINTO TRIMESTRE DE GANANCIAS PARA EL TORO
Las bolsas mundiales completaron el quinto trimestre positivo consecutivo con un 6% parcial: una racha tan larga no se presentaba desde principios de 2015, cuando hubo seis trimestres positivos.
El rendimiento desde el comienzo del año se ha ampliado a +11,70%. Desde principios de año, la práctica totalidad de los principales valores que componen el índice MSCI World Europe han subido y Wall Street ha dominado la escena con subidas de dos dígitos. El índice FtseMib de Piazza Affari ronda el +14%.
Entre las raras excepciones, con rendimientos negativos desde el XNUMX de enero, solo hay mercados menores, que impactan poco o nada en el rendimiento total. En Asia: Nueva Zelanda, Malasia, Filipinas, en América: Chile, Perú, Colombia y en Europa Portugal, Turquía.
Japón no participa en el rally, casi sin cambios. Y China tampoco, con una tímida subida del +4,50%.
EUROPA, INFLACIÓN BAJO CONTROL: CAMBIOS A TODA VELOCIDAD
Bolsas de valores débiles ayer en el punto medio de mediados de 2021. Predeciblemente debido a la necesidad de los administradores de reequilibrar las carteras después de un semestre brillante para el mercado de valores pero decepcionante para los bonos. También pesaron los temores sobre la difusión de la variante Delta en vísperas de la introducción del pase verde. La confianza en el futuro cercano fue restaurada por la estimación preliminar de Eurostat sobre la inflación: +1,9% la tendencia, inferior a la cifra de mayo (+2%) y en línea con las expectativas. La inflación europea se estabilizó en junio y el aumento inicial de precios se ha atenuado. – comenta Ben Laidler de eToro- Esto reduce la presión sobre el Banco Central Europeo (BCE) y respalda el aumento continuo de las acciones europeas”. Como resultado, no esperamos ver que el BCE suba las tasas en el corto plazo o comience a revertir su Programa de Emergencia por Pandemia (PEPP), que alcanzó su nivel más alto de compras en un año la semana pasada. Todo esto debería respaldar las perspectivas de una mayor fortaleza en la renta variable europea, que vemos que se beneficia del fuerte repunte económico, el enfoque cíclico de la industria y las valoraciones descontadas”.
MILÁN -1,01%, CONFINDUSTRIA: LA RECUPERACIÓN SE ACELERA
- Al cierre, el Milan perdió un punto porcentual (-1,01%) y se quedó en 25.102 puntos.
- La fase de crecimiento de los precios de la producción industrial continuó en mayo, según los datos difundidos el miércoles por Istat: +1% mensual y +8% anual. En abril, los aumentos fueron respectivamente del 1,3% y del 6,8%. Sobre una base anual, “la fuerte tendencia al alza en los precios de los productos energéticos y la metalurgia y los productos metálicos” contribuye a la aceleración, señala Istat.
- Según el Centro de Estudios Confindustria, la aceleración de la campaña de vacunación combinada con la consolidación en curso de la actividad industrial significa que el PIB italiano está en una recuperación decisiva ya en el segundo trimestre, superando las expectativas de hace unos meses. Los expertos están convencidos de que la recuperación se fortalecerá en el tercer y cuarto trimestre de 2021.
GRAND VISION VUELA +13,8% TRAS EL BLITZ DE ESSILORLUXOTTICA
- Descuentos similares para Frankfurt -1%, Madrid -1,08% y París -0,9%. Ámsterdam -0,64 % y Londres -0,67 % lo hacen ligeramente mejor. El balance semestral es en todo caso positivo y porcentual de dos dígitos para casi todas las listas.
- Fly Grand Vision +13,8% después de que EssilorLuxottica decidiera continuar con la adquisición esperado bajo las mismas condiciones previas a la pandemia. Las acciones de EssilorLuxottica subieron un 1,2%.
EL SPREAD CAE, EL RENDIMIENTO DEL BTP CAE EN LA SUBASTA
- El BTP a 5 años cae hasta el +0,12%.
- Al sector secundario le fue bien: el diferencial entre los BTP a diez años y los Bunds de la misma duración se redujo a 107 puntos básicos y la tasa del bono italiano cerró en +0,82% - 4 puntos básicos.
- En el lado primario, la demanda de BTP fue buena por la mañana y los rendimientos bajaron. El Tesoro emitió el noveno tramo del BTP a 5 años por 3 millones con una rentabilidad 5 céntimos hasta el 0,12%. También se colocó el undécimo tramo del BTP a 10 años: frente a pedidos por 2,332 millones, el monto emitido fue de 1,5 millones mientras que la rentabilidad se situó en 1,56%. También se ha reabierto el BTP a diez años con vencimiento el 01/04/2031: el duodécimo tramo, asignado por 1,5 millones frente a una demanda total de 2,348 millones, logró una rentabilidad bruta del 0,81 por ciento.
LA JUVE PIDE 400 MILLONES: AGUA TURBADA EN LA BOLSA
En vísperas del Italia-Bélgica en el campo de Wembley, el fútbol irrumpe hoy en los circuitos electrónicos de Piazza Affari. El consejo de administración de la Juventus aprobó ayer una ampliación de capital de 400 millones de euros. Durante la misma reunión se anunció la llegada de Maurizio Arrivabene procedente de Ferrari con todas las responsabilidades del área deportiva. La operación, explica una nota de prensa, “servirá para hacer frente al impacto económico global de los efectos negativos directos e indirectos de la pandemia en los años comprendidos entre 2019/22 estimados actualmente en 320 millones de euros”. Exor cubrirá la transacción a prorrata (por el 63.12% del capital social). Hoy es probable una fuerte caída en el mercado de valores, pero el club tiene hombros fuertes, fanáticos y aliados financieros (ver Banca Imi). El CEO Arrivabene, además, suena como garantía de una gestión más rigurosa.
COOPs COMPRAN SOLO 1% DE UNIPOL
En una jornada de descensos generalizados para todas las cotizaciones, las acciones de Unipol destacaron contra la tendencia un +6,37% después de que Koru lanzara una operación de compra de hasta 24 millones de acciones ordinarias, equivalentes a en torno al 3,35% del capital social responsabilidad social del grupo con el objetivo no declarado de lograr la fusión con UnipolSai (+2,96%). Por ahora las Cooperativas han adquirido la oferta del 1%.
BIENES GENERALES Y EXOR. USTED AHORRA BPER
Sube también para Generali +0,57%: Jp Morgan elevó su recomendación de neutral a sobreponderar, con un precio objetivo de 18 a 21 euros.
Exor +1,17% está en territorio positivo. Entre los bancos, Bper se ahorra un +0,36%.
En rojo, en la práctica, todas las demás fichas azules. Enel se desacelera un -2,37% a pesar de que Mediobanca Securities confirma la recomendación de rendimiento superior a la acción y el precio objetivo de 9,1 euros.
La gestión de activos retrocede: Banca Mediolanum pierde un 2,43%, Azimut un 2,2% y Banca Generali un 1,34%.
En el frente bancario, sufren Unicredit -1,52% e Intesa Sanpaolo -1,34%. También ventas en servicios públicos.
Mediaset +1,4%. La empresa ha firmado un acuerdo plurianual con Tim para la distribución no exclusiva de la aplicación Mediaset Infinity en la plataforma Timvision. La acción cerró la sesión de hoy en Piazza Affari con una subida del 1,4% hasta los 3,044 euros.
TRAVOLTA SAFILO, BLACKSTONE PIDE A RCS 600 MILLONES
Fuerte caída de Safilo -13,88% tras el anuncio de la próxima ampliación de capital de 135 millones destinada a devolver el préstamo al accionista Hal y aprovechar "nuevas oportunidades de crecimiento" también vía fusiones.
SCR -0,84%. El fondo Blackstone ha pedido al grupo editorial milanés ya Cairo Communication, la empresa de Urbano Cairo, 600 millones de dólares. El privado estadounidense ha decidido agrupar en una sola acción ante el Tribunal Supremo de Nueva York las demandas por daños y perjuicios relacionadas con la no reventa del inmueble en via Solferino a Allianz.
En el Aim, Labomar brilló +6,07% tras la adquisición del 70% del Grupo Welcare, activo en la producción de productos para el cuidado de la piel.
