La inflación en los EE. UU. alcanza un máximo de 40 años, pero los mercados bursátiles no están perdiendo el rumbo porque temieran algo peor. Por otro lado, la propagación de la pandemia también en los Estados Unidos debido a la variante Delta es aterradora, con el riesgo de que más adelante tome el relevo la variante Omicron. De cara a la Navidad ya se habla de una "crisis navideña" por el aumento de contagios durante las fiestas.
En este contexto, las listas europeas cierran en fracción de descenso y registran un aumento de la volatilidad por la tarde, mientras Wall Street, positivo al inicio, sigue avanzando con cautela y el S&P500 supera el récord de ayer. Las acciones tecnológicas arrastran el Nasdaq.
En el mercado de divisas, el dólar (-0,14%, el índice del dólar). L'euro recupera terreno con el tipo de cambio por encima de 1,13.
Milán retrocede un 0,36% (26.721 puntos), lastrado por acciones de lujo y bancos, pero ayudado, entre otros, por Unicredit (+0,59%) que redondea la evolución tras el salto de ayer. La reina de las fichas azules de la lista es Diasorina, + 1,12% en un mundo donde los hisopos para detectar el coronavirus siguen siendo extremadamente necesarios.
En el resto de Europa: Frankfurt -0,09%; París -0,24%; Amsterdam -0,49%; Madrid -0,48%; Londres -0,39%.
En el mercado alemán, Daimler cae con fuerza (-13,88%), tras la caída de las ventas de automóviles en China, debido a la escasez prolongada de semiconductores que perjudica la producción. En cambio, la filial Daimler Truck brilla (+6,8%) en su debut. Entre las empresas de mayor capitalización, la mejor es Bayer (+1,88%), después de que un jurado en California descartara que el herbicida Roundup provocara un linfoma no Hodgkin en una mujer.
El evento clave del día fue el dato esperado sobre la inflación estadounidense en noviembre.
I precios al consumidor en estados unidos aumentaron interanualmente un 6,8%, el mayor aumento desde junio de 1982, frente a las expectativas de +6,7%. El dato "básico" crece un 4,9%, tras el +4,6% del mes anterior, en línea con las previsiones, aunque en los niveles más altos desde 1982. Los precios del sector alimentario registran un +0,7%, los de la energía un +3,5% , el +6,1%. Un panorama que quizás pone una llave inglesa en el camino a los proyectos del presidente Joe Biden quien de hecho ayer alertó sobre la relación, dado que no habría registrado las recientes caídas en el sector energético. Ahora la palabra pasa a la Reserva Federal, que el 15 de diciembre expresará su punto de vista, teniendo en cuenta que el presidente del banco central, Jerome Powell, decidió recientemente abandonar los términos "inflación" y "transigencia", diciendo que la Fed tendrá que considerar acelerar la reversión de sus compras masivas de bonos en la reunión de la próxima semana. Es posible que el recorte mensual al programa de $120 mil millones al mes aumente a $30 mil millones frente al recorte de $15 mil millones al mes planeado inicialmente.
Sin embargo, en el frente de las tasas de interés, las apuestas de los economistas sobre una aceleración de Powell están cayendo, porque la expectativa era de un aumento aún mayor de la inflación.
Vínculo. El mercado de bonos del gobierno de EE. UU. fluctuó, donde los precios parecían estar bajos y las tasas al principio. En estos momentos, en cambio, el tipo a 1,465 años desciende hasta el XNUMX%.
Materia prima. El petróleo y el oro se mueven con cautela. Los futuros de Brent y WTI suben un 0,2% y un 0,5% respectivamente y cotizan a 74,5 y 71,3 dólares el barril.
laoro el spot gana un 0,5%, algo más de 1785 dólares la onza.
Plaza de Negocios. La bolsa milanesa se movió a la zaga del resto del continente, mientras que la pandemia pone en riesgo amarillo a varias regiones empezando por Calabria.
En el Ftse Mib, las acciones que registraron los mayores aumentos son Diasorin, Inwit +0,99%, Unicredit. Este último consolida las ganancias de la víspera, volviendo cerca de los valores pre-Covid, a la luz del primer plan industrial para 2024 firmado por el director ejecutivo Andrea Orcel, que impresionó a los inversores por los objetivos de rentabilidad y redistribución de capital, superiores a los esperados. En particular, el mercado apreció el objetivo de redistribución de 16 millones de euros de capital, una cantidad equivalente a más del 60% de su capitalización bursátil. Ayer, la acción registró una cotización récord por un valor de aproximadamente mil millones de euros. Hoy los sindicatos anuncian que el plan prevé también la salida de 950 empleados a tiempo completo.
Mientras tanto, llegan buenas noticias para el banquero italiano desde España, donde el Santander fue condenado a pagar 68 millones de euros a Orcel por dar marcha atrás en la decisión de nombrarle consejero delegado.
Los otros bancos, en cambio, son negativos. Banco Bpm, -1,52%, un por -0,74%, un Intesa -0,43%. Malo nexi -1,35%.
Las acciones de lujo cierran en números rojos, como Ferrari -1,55% y Moncler -1,14%. En el coche se aprecia un poco Stellaris +% 0,26.
Telecomunicaciones desatendidas -0,11%, a la espera de noticias.
Fuera de la cesta principal, la Juventus cambió de ritmo en los tramos finales y cerró con una subida del 0,58% en el último día de negociación de los derechos de la ampliación de capital de 400 millones de euros, que comenzó el lunes 29 de noviembre y finalizará el 16 de diciembre.
Spread abajo. El diferencial entre los BTP a 10 años y los Bunds de la misma duración retrocedió hasta situarse en los 130 puntos básicos (-3,36 %) al cierre, con tipos cayendo hasta el +0,95 % y el -0,35 % respectivamente.
En el lado primario, los BOT anuales asignados hoy por el Tesoro registraron rendimientos crecientes. En la colocación de hoy, el Tesoro emitió 6 mil millones de bonos a 12 meses con un rendimiento de -0,467%, un incremento de 7 centavos respecto a la subasta del mes anterior.
