El virus es inmune a tipos cero y estímulos de la Fed. Pero, tras el Apocalipsis, los mercados intentan reaccionar con la terapia de dosis masivas de estímulos fiscales. Al día siguiente de la peor sesión de la Bolsa de Valores estadounidense desde el crac de 1987, las medidas para apoyar a familias y empresas llegan hoy al Senado estadounidense. Los futuros de Wall Street subieron un 4% esta mañana cuando Donald Trump volvió a la tierra, admitiendo por primera vez que la recesión es posible debido a lo que él llama el “virus de China”.
Así, el mundo entero ha tomado nota, con la excepción parcial de la soberana Inglaterra, de la gravedad del desafío del coronavirus que sigue golpeando en todas las latitudes. Los cancilleres de China, Japón y Corea del Sur mantuvieron esta noche una conferencia telefónica, al término de la cual los tres países acordaron iniciar formas de colaboración en la lucha contra la epidemia.
ESTÁ LLUVIENDO EN TOKIO PARA BOJ COMPRAS
En este clima de "día después", las listas de precios están tratando de recoger los pedazos, pero llevará tiempo recuperarse. Trump llegó a hablar de una recuperación "en julio o quizás en agosto". Pero se trata más de un deseo de cara a las elecciones de noviembre que de un vaticinio creíble.
Las bolsas asiáticas están muy volátiles, la de Japón abrió un 3% a la baja, luego subió un 3% y al final de la sesión registró un +0,5% gracias al esfuerzo del Banco de Japón, que anunció compras de ETFs por 12 billones de yenes. Mientras tanto, el primer ministro Abe insiste: se llevarán a cabo los Juegos Olímpicos. El yen se debilita frente al dólar a 106,6.
La Bolsa de Valores de Shanghái está plana, mientras que el yuan está nuevamente por debajo de 7 después de la apreciación de ayer.
HONG KONG Y SYDNEY SUBEN
El índice Hang Seng de Hong Kong ha subido un 1%. Los funcionarios de la ciudad advirtieron que es probable que no todas las escuelas vuelvan a abrir el 20 de abril después de que finalice la cuarentena. Esta noche, la administradora Carrie Lam presentó nuevas medidas restrictivas a la circulación de personas: todos los que lleguen del extranjero deberán estar en autoaislamiento durante 15 días.
El índice Kospi de Seúl pierde un 2%, mientras que la moneda local, el won, cae frente al dólar a niveles vistos por última vez en 2010. Mientras tanto, el mundo intenta comprender los secretos del modelo de Seúl que, gracias a un uso masivo de la tecnología, ha logrado realizar rápidamente un número extraordinario de pruebas, limitando la propagación del coronavirus.
Sidney rebota (+5%). Durante la noche, Nueva Zelanda anunció un plan de máximo estímulo para la economía.
Los mercados financieros de Filipinas, tanto el mercado de acciones como el de bonos, están cerrados.
Los casos de coronavirus en todo el mundo han superado a los de China por primera vez: 87 frente a 81. En Italia hay 23.073 enfermos: ayer se registraron 2.470 nuevos casos, un incremento inferior al del día anterior; 349 nuevas víctimas de la epidemia, contra 368 el domingo.
EL DOW JOINES QUEMA 3 MIL PUNTOS
Wall Street, ahora dominado por el Oso, intentará volver a levantar cabeza tras la pesadilla de ayer que oscureció el recuerdo del Lunes Negro de octubre de 1987. Nada estimulado por los tipos que cayeron a cero y por el estímulo monetario de la Fed por 700 millones de dólares. , las listas se han deslizado al abismo: Dow Jones -12,93%, dejando 3 puntos en el suelo; S&P 500 -11,98%, Nasdaq -12,32%.
Según un estudio del Centro de Aviación, la mayoría de las aerolíneas se enfrentan a la quiebra a finales de mayo debido al colapso de los vuelos. Las empresas estadounidenses han pedido a la Casa Blanca una ayuda de 50 millones de dólares. Aprovechando todo el ajetreo y el bullicio, Alitalia volverá a salir a bolsa.
PETRÓLEO "DEFIENDE" 30 DÓLARES, ORO DÉBIL
El petróleo Brent ganó un 2% esta mañana, a 30,5 dólares el barril, desde el -11% de ayer.
El oro bajó un 0,7% a 1.502 dólares. Euro a 1,17 frente al dólar, poco movido.
EL IMPULSO POR EL ESTÍMULO FISCAL ESTÁ CRECIENDO EN LA UE
La Bolsa de Valores de Milán cerró fuertemente a la baja, pero por encima de los mínimos. La recuperación parcial de los precios fue permitida por una indiscreción de Reuters sobre el posible uso de capital del Mecanismo Europeo de Estabilidad para brindar un estímulo fiscal a la Eurozona. Más concretas, por ahora, son las compras de bonos del gobierno italiano por parte del BCE, una forma (insuficiente) de remediar la metida de pata de Madame Lagarde.
LUGAR TRATAR LA MITAD DE LAS PÉRDIDAS INICIALES
Piazza Affari, que cayó al -11,3% a primera hora de la tarde, recuperó parte de la caída en los tramos finales. Al cierre, el índice marcó una caída del 6,1%, a 14.980 puntos. Para la sesión de hoy, Consob ha renovado la prohibición diaria de venta en corto de 20 acciones.
París -5,75%. El gobierno, reunido en el Elíseo por el presidente Emmanuel Macron, aprobó hoy a partir de las 18 horas un toque de queda con permisos solo para policías, médicos y trabajos autorizados. En un decreto también las disposiciones para la población para la que se esperan medidas restrictivas como en Italia de cuarentena.
Fráncfort -5,26%. Alemania anunció el viernes que la emergencia sanitaria justifica una flexibilización de las normas de equilibrio presupuestario. El banco público Kfw sale al campo poniendo a disposición al menos 550 millones de euros de recursos para empresas y familias.
Madrid -7,94%; Londres -4,13%.
Los mercados, a pesar de las pérdidas devastadoras, deben continuar. Así lo ha dicho el director gerente de Borsa Italiana, Raffaele Jerusalmi, quien ha declarado que “los mercados deben permanecer lo más abiertos posible, funcionar con regularidad y ser lo más líquidos posible”. A pesar del tsunami que golpeó y sigue golpeando, sin distinción, las distintas listas de precios.
EL BCE COMPRA BTP, EL SPREAD SUBE A 262
La verdadera batalla tuvo lugar en el frente de los diferenciales: con la volatilidad duplicada en las últimas dos semanas, el diferencial de rendimiento entre Italia y Alemania en el segmento de diez años a las 17,30:262 hora italiana valía 240 puntos, desde los 271 del cierre del viernes, después de un máximo en XNUMX, el nivel alcanzado el pasado jueves (tras las palabras de Lagarde) y el más alto desde principios de junio.
Al mismo tiempo, la tasa de referencia a 2,16 años cotizaba en 1,81%, desde 2,18% al cierre de la sesión del viernes, luego de un máximo de XNUMX%, el más alto desde fines de junio.
EL GOBIERNO INVIERTE 25 MIL MILLONES, FLUJOS POSIBLES PARA 350
Ha entrado en vigor el decreto del gobierno italiano, que incluye medidas extraordinarias para hacer frente a la epidemia, hasta un máximo de 25 millones de euros. La disposición, que activará flujos por 350 millones, incluye un fuerte aumento de los costos de atención médica, despidos de hasta nueve semanas, suspensión de pagos de hipotecas (para algunas categorías de personas), subsidios para familias para cubrir los costos de cuidado de menores. , fondos extraordinarios para líneas aéreas, garantías estatales sobre préstamos a pequeñas y medianas empresas. Mientras tanto, la Región de Lombardía ha designado a Guido Bertolaso como comisario extraordinario.
MÁS DE LA MITAD DE LOS VALORES SUSPENDIDOS. UNICREDITO -12%
Más de la mitad de las acciones en Piazza Affari fueron suspendidas debido a una tendencia bajista excesiva durante el día. No hay fichas azules con un signo más.
Los banqueros están bajo fuego. Unicredit vende el 12%, Mediobanca el 11,59%. Le siguen Mps (-10,46%), Ubi (-10,65%) e Intesa (-9,75%). Finecobank contiene la bajada al -1%.
FCA LO PEOR, SE MANTIENE FERRARI GRACIAS A LA RECOMPRA
FCA (-14,46%) fue el peor blue chip después de la noticia de que la producción en la mayoría de las plantas de fabricación en Europa se detendrá hasta el 27 de marzo.
Le sigue Leonardo (-12,13% a 5,34 euros), sobre el que Mediobanca Securities y Banca Akors han reducido el precio objetivo respectivamente a 11 euros (-24%) y 11,7 euros (desde 15,5 euros). Para el primero la calificación se confirma como superior, mientras que para el segundo es comprar.
También bajó Stm (-9,37%), que ayer publicó su cupón trimestral. Pirelli-8,9%. Ferrari se defiende (-1%): como parte del plan de recompra de acciones propias, la compañía compró 132.424 acciones, pasando a poseer el 3,66% del capital.
TODAVÍA ABAJO ATLANTIA, AUTOGRILL SE DERRUMBA
Atlantia cierra en línea con el mercado tras varias sesiones en las que lo hizo peor por las incertidumbres sobre el futuro de la filial Autostrade per l'Italia, tras el derrumbe del puente Morandi, así como por los temores sobre el impacto del virus en las cuentas de la empresa. Nuevo desplome de Autogrill -14,3%. Mediobanca Securities rebajó su rating a neutral desde outperform, con un objetivo de 7 euros desde 11 euros.
SIGNO POSITIVO PARA SNAM Y JUVENTUS. BOUNCE FERRAGAMO
Por la tarde, cuando el índice bursátil de Milán levanta la cabeza, surgen compras defensivas. Snam cerró en +0,4%, muy por debajo de los mínimos de la sesión. Enel, Italgas, A3A y Terna muestran caídas inferiores al 2%.
No hay escasez de otros signos más. Juventus +1,97 %, Buzzi +0,68 %, Prysmian +0,26 %. Salvatore Ferragamo +3,6%. Moncler vende el 7,8%.
FONDOS ESTADOUNIDENSES PARA DIASORIN (-1,6%)
Diasorin -1,6% tras el visto bueno a la financiación por parte del gobierno de EE. UU. para el desarrollo de la prueba rápida del coronavirus.
Varias empresas de mediana capitalización también están al alza: De Longhi +9,28 %, Credem +2,45 %, Interpump +2,76 %, Ascopiave +3,65 %. Kepler Cheuvreux ha elevado la calificación de este último a comprar desde mantener, con el objetivo cayendo a 4,2 desde 4,6 euros.
Sesión positiva también para Salini (+0,9% a 0,72 euros): Kepler Cheuvreux elevó la recomendación sobre la acción de mantener a comprar, revisando el precio objetivo a 1,05 desde 1,65 euros.
