“China, en lugar de remediar sus deficiencias, ha decidido dañar nuestras empresas y nuestros agricultores. Por lo tanto, aumentaremos nuestras tarifas en otros 100 mil millones”. Con estas palabras, Donald Trump congeló el entusiasmo de los mercados que regresaban de una sesión eufórica, en la creencia de un acuerdo comercial.
La reacción fue inmediata: los futuros del Dow Jones perdieron un 1,4%, los del índice S&P 500 un 1,7%. Ayer por la tarde, precisamente las expectativas de una solución de las disputas comerciales entre China y Estados Unidos, habían favorecido el ascenso de Wall Street. Dow Jones +1%. S&P500 +0,7%.
ASIA CONTIENE, PERO SHANGHAI ESTÁ CERRADO
Las nuevas tensiones enfriaron esta mañana las bolsas asiáticas, que registraron descensos inferiores al 1%. Tbien -0,1%. La cantidad de acciones japonesas en poder del Banco Central superó el stock de valores comprados por operadores internacionales.
Kospi de Seúl bajó un 0,5%. EEB Sensex Bombay i-0,1. Las bolsas de valores de Shanghai y Taipei están cerradas. Hong Kong ha reabierto y sube un 1%, pero es una simple recuperación de las ganancias logradas ayer por el resto de bolsas asiáticas.
Los activos de refugio seguro subieron, como el yen, fortaleciéndose frente al dólar a 107,3 después de tres días consecutivos de caída. El cruce euro-dólar se mueve poco, en 1,223.
Reversión directa también para petróleo. El crudo Brent ha bajado un 0,5% hasta los 68 dólares el barril esta mañana, desde el +0,5% al cierre de esta noche.
Anticipándose a la próxima campaña de ganancias y la audiencia del Congreso de Mark Zuckerberg el martes, la atención de Wall Street se centrará hoy en los datos de empleo de EE. UU. El consenso espera 193.000 nuevos puestos de trabajo en marzo, frente a los 313.000 de febrero.
Las nuevas solicitudes de desempleo aumentaron más de lo esperado; la semana pasada vieron un aumento de alrededor de 30.000 unidades a 242.000. El déficit comercial de Estados Unidos se amplió más de lo esperado.
BRASIL EN LA CIMA, HOY LULA ARRIESGA PRISIÓN
La Bolsa de Valores de Brasil (Bovespa +1,6%) también cerró al alza, volviendo con esta ganancia, cerca de máximos históricos. Pero la moneda, el real, se debilitó frente al dólar durante la noche, a 3,34, ante la noticia de la orden de arresto entregada al expresidente Lula da Silva. El juez Sergio Moro ha concedido a Lula un día para presentarse en prisión donde deberá cumplir 12 años de prisión. Lula se atrincheró en la sede del sindicato metalúrgico. El ultimátum vence hoy a las 17:2017 p. m. Moro ordenó a la policía que no esposara a Lula. El cruce del dólar real está en su nivel más bajo desde junio de XNUMX.
EUROSTOXX, EL MEJOR ASIENTO DESDE LA VICTORIA DE MACRON
Los futuros europeos también retroceden esta mañana tras la última embestida de Trump. Se avecina una corrección inicial tras la memorable sesión de ayer para las bolsas europeas. Para el Eurostoxx fue la mejor sesión bursátil desde el día de la elección de Macron.
- Piazza Affari, gracias a un salto del 2,35%, ha vuelto a casi 23 mil (índice Ftse Mib en 22.970 puntos) a los niveles de hace dos meses.
- A la cabeza estaba Frankfurt +2,9%, el mercado más afectado por el temor a un choque comercial.
- La subida fue unánime: París +2,62%, Madrid +2,34, Londres +2,35%.
ÍNDICES PMI A LA BAJA PERO SIGUEN FUERTES
La euforia no se vio obstaculizada por los nuevos y modestos signos de ralentización de la situación económica en la Eurozona, La actividad económica en la eurozona cerró el primer trimestre con la expansión más modesta desde principios de 2017, condicionada por las inclemencias del tiempo y la fortaleza del euro. Sin embargo, el crecimiento sigue siendo sólido y generalizado, con un aumento de la producción en todos los países, pero también hay signos de desaceleración en toda la región, incluidas las cuatro economías más grandes del bloque. El PMI final compuesto por IHS Markit, que combina servicios y manufactura, cayó a 55,2 en marzo desde 57,1 en febrero. Es la caída mensual más pronunciada en casi seis años, aunque se mantiene sólidamente por encima de los 50 puntos que separan la contracción del crecimiento.
BTP EN RALLY, HOY LOS NÚMEROS DE LA SUBASTA DE BOT
- El retorno de la propensión al riesgo, junto con la rica oferta en el mercado primario (más de 12 millones) de papel francés y español penalizó al bono europeo.
- Al principio, antes de que se hiciera cargo de la venta, el diferencial Btp/Bund cayó a 122 puntos básicos, el más bajo desde septiembre de 2016, antes de cerrar en 125,50.
- El tipo de interés italiano a diez años descendió hasta el 1,73%, en los niveles de mediados de diciembre del año pasado, para subir hasta el 1,78% al final.
- El diferencial de rendimiento entre los BTP a diez años y los Bonos se ha reducido por 2 puntos básicos a 57, el más bajo desde el 2 de marzo, la última sesión antes de las elecciones italianas.
- Esta noche, con los mercados cerrados, Hacienda anuncia los detalles de la subasta anual de Bot del miércoles 11, primera cita de la sesión de mediados de abril. Unicredit prevé una oferta de 6 millones de euros, monto similar al de los bonos a punto de vencer.
EL CAJERO EN EL CAMPO EN TELECOM, LA BOLSA VOLANDO
Dos caballos de pura sangre y un bromista animaron el mitin de Piazza Affari:
En el centro de atención durante toda la jornada del jueves Telecom Italia +5,22 a 0,80 euros (+5,92% de ahorro). Por la noche, Cassa Depositi e Prestiti confirmó la noticia ya anticipada: CDP adquirirá una participación de hasta el 5% en el exmonopolio de telecomunicaciones. La operación "se enmarca en la misión institucional de apoyo a las infraestructuras estratégicas nacionales... y es coherente con los criterios de sostenibilidad de todas las iniciativas de Cassa". Una gran parte del mundo político está a favor: Stefano Buffagni, Movimento 5 Stelle, señala que "Es fundamental recuperar nuestra infraestructura tecnológica y de telecomunicaciones de manos extranjeras”.
En cifras, la inversión, realizada por bloques, supondrá un desembolso en torno a los 550 millones y permitirá a CDP respaldar la lista de consejeros presentada por el fondo Elliott en la reunión del próximo 24 de abril, que contará con el respaldo de una parte sustancial de los fondos. Pero no todos, dada la oposición de Unicredit y Generali (ambas encabezadas por directivos franceses), y el papel de Goldman Sachs, consultor de planes de Amos Genish. Por la tarde, Vivendi, accionista del 23%, presentó su lista: Genish, de Puyfontaine y Franco Bernabé fueron confirmados como adjuntos responsables de seguridad. También estuvieron presentes los "independientes" que renunciaron a pedido de Vivendi, eliminando el directorio.
Mediaset +1%. Ubs eleva la recomendación a Comprar.
EL SPIN OFF DE MAGNETI LANZA A FCA EN ÓRBITA
También Fiat Chrysler + 4,85% a 18,47 euros enciende la lista de precios con el anuncio de la spin-off de las actividades de Magneti Marelli de la empresa matriz. Las acciones de la empresa se distribuirán a prorrata entre los accionistas de FCA sin ninguna colocación según el esquema adoptado en 2010 con motivo de la separación entre Fiat Auto e Industrial (luego fusionada en CNH). La compañía cotizará entre diciembre y el próximo enero en la Bolsa de Milán.
La noticia arrastrada hacia arriba Exor +% 4. Fuerte rebote para también CnH +4,2% lastrado en vísperas de los aranceles chinos sobre las importaciones agrícolas estadounidenses.
MPS, TERCER DÍA DE RECOGIDA
El bromista de la lista era Banco Monte Paschi +8,73 a 2,78 euros. El efecto beneficioso de la misión del CEO Marco Morelli a Londres continúa. El tono del directivo gustó y sus indicaciones se consideraron creíbles: el banco no prevé ampliaciones de capital ni mayores peticiones del BCE. El plan de reducción de deudas incobrables está en curso.
El resto del sector es brillante: Unicredit +% 2,3. ¿Dónde está Banca? +% 2,7. B para banco + 3,5% Banco Bpm +% 4,4.
CAIO & CAO, NUEVA PAREJA PARA SAIPEM
El consejo del CDP no se limitó a dar el visto bueno para la entrada en Telecom Italia. Por la noche se comunicó que Eni y CDP Equity propondrán a la reunión de Saipem del 3 de mayo de 2018, el nombramiento de Francesco Caio a la presidencia y la confirmación de Stefano Cao como director general como "en posesión de las competencias profesionales".
Viven los petroleros: Eni + 2,2% Tenaris + 4,8% Saipem + 2,5%
RECOVER STM, LA OPCIÓN DE ATLANTIA SOBRE TODO ABERTIS
Destacado en la cesta principal:
- se recuperan stm + 2,8% y Buzzi Unicem + 4,3%.
- Las utilidades son positivas: Italgas +% 2,3. Atlantia +3%. El diario El Confidencial reveló que laLa sociedad para el control conjunto de Abertis a través de una newco en la que Atlantia, Acs y Hochtief son todos accionistas expirará en 2028. Para IMI, el acuerdo prevé opciones de compra y venta, permitiendo que una de las partes ejerza el derecho de suscripción preferente que podría estar en manos de Atlantia.
