La gran carrera no se detiene. Los mercados siguen batiendo récords, rompiendo todo tipo de barreras. El Dow Jones (+0,61%) supera el umbral de los 25 puntos, mientras que el S&P (+0,40%) consolida ganancias por encima del pico de los 2.700 puntos y el Nasdaq (+0,18%) por encima de los 7 mil.
El repunte ha afectado tanto a Asia como a Europa, pero también a los Mercados Emergentes, en su nivel más alto desde mayo de 2011. Mientras tanto, la carrera de Tokio continúa, pero las bolsas de Hong Kong, Taiwán y China comienzan a cerrar con un nuevo repunte, al igual que Sidney y el Kospi coreano. No menos brillante es Piazza Affari, el mercado más libre de la vieja Europa. La incertidumbre electoral no parece asustar al Toro: el último sondeo de Sentix, además, indica que la posibilidad de una despedida de Roma a Bruselas ha bajado, según los ánimos de los europeos, al 5%, frente al 20% en unos pocos hace semanas. “Muchos políticos radicales han entendido que tomar partido contra la moneda única no da votos”, subrayan los analistas de Berenberg.
Tal euforia alimenta la sospecha de que los mercados se han embarcado ahora en una peligrosa espiral, que recuerda de manera siniestra a la burbuja del año XNUMX. La solidez financiera de las grandes corporaciones, escribe John Plemder en el Financial Times, es tan robusta como para ser impermeable a una intervención sobre los tipos de la Fed. Pero los capitales, a partir de los acumulados por los grandes nombres de la tecnología, no se dirigen hacia inversiones o investigación, sino hacia recompras, motivadas por el interés personal de ejecutivos y grandes gerentes. Un juego peligroso que, tarde o temprano, llevará al estallido de la burbuja. Pero, como señala el propio Plender, nadie quiere salirse del juego demasiado pronto, porque las mejores ganancias llegan al final del ciclo.
TOKIO SUBE, INCLUSO SYDNEY A LO MÁS ALTO
Mientras tanto, Borsa Weather informa temperaturas abrasadoras, en marcado contraste con el frío de la temporada. Esta mañana, en la sesión final, el índice Nikkei de Tokio subió un 0,89%, en los máximos de los últimos 26 años. Seúl gana un 1%, Mumbai un 0,5%. El ascenso de los mercados chinos fue menos extenso: Hong Kong +0,2%, índice CSI 300 de las bolsas de Shanghái y Shenzhen +0,3%.
El índice S&P/ASX200 de la Bolsa de Valores de Australia sube un 0,7% y alcanza su nivel más alto de los últimos diez años.
EL EMPLEO EN ESTADOS UNIDOS SUBE. DATOS DE EMPLEO HOY
Los bonos se movieron poco, especialmente en los vencimientos largos: el rendimiento de la Letra del Tesoro a 10 años es del 2,45%. Continúan las ventas a plazos más cortos: la bienal vende al 1,95%.
El repunte de Wall Street también se vio respaldado ayer por los datos preliminares del mercado laboral. Las empresas privadas de todo el país crearon 250.000 nuevos puestos de trabajo en diciembre, 60.000 más de lo previsto. Los datos de empleo están disponibles hoy.
La suba va de la mano con el debilitamiento del dólar: esta mañana el cruce con el euro está en 1,2075, un nivel que no se veía desde hace tres años.
BANCOS DE REGISTRO SUFREN INTEL, MACY'S Y VICTORIA'S SECRET
Los bancos suben: Goldman Sachs +1,3%, JP Morgan +1,4%. El sector manufacturero también lo hizo bien: General Motors +3.08%. A la baja Intel (-1,83%), lidiando con lo serio violar los sistemas de seguridad de todos los procesadores, es decir, los equipos de los que dependen las PC producidas en los últimos 10 años.
Macy's (-3,3%) anunció 5 recortes y el cierre de siete tiendas. Golpe de Victoria's Secret (-12,3%): las rebajas navideñas del líder estadounidense en lencería decepcionan.
El petróleo tipo Brent cerró con una subida del 0,3% a 68,1 dólares el barril el día en que se publicaron los datos de las reservas de EE. UU., un máximo de tres años. Esta mañana es a las 67.95, Wti a las 61,94. En Piazza Affari Eni +2,4%, Saipem +2,7%.
MEJOR LUGAR DE NEGOCIOS EN EUROPA
El índice FtseMib (ayer +2,77% hasta los 22.512 puntos) recuperó fuerza el umbral de los 22 mil puntos perdido a finales de 2017 gracias al momento dorado de casi todas las bolsas.
Las otras Bolsas del Viejo Continente fueron positivas: Lluvia de compras también en Madrid (+1,93%), París (+1,55%) y Frankfurt (+1,46%). Londres Cauteloso, (+0,32%). Los datos de inflación de la Eurozona están disponibles hoy.
LOS ÍNDICES DE SERVICIOS DEL PMI EN SU MÁXIMO DESDE FEBRERO DE 2011
Los datos de los índices PMI contribuyeron a dar un empujón a los precios ya por la mañana: la economía de la zona euro cerró el año con el crecimiento más sólido en casi siete años, gracias a la aceleración de las actividades manufactureras y de servicios en todos los principales países. El índice compuesto de gerentes de compras de diciembre subió a 58,1 desde 57,5 en noviembre y ligeramente por encima de su estimación preliminar de 58, según datos recopilados por IHS Markit en 2011.
Italia también acelera: el índice de servicios subió a 55,4 desde 54,7 en noviembre, cerrando el decimonoveno mes consecutivo por encima del umbral de 50 que separa la contracción de la expansión.
SPREAD POR DEBAJO DE 160 BPS, RENDIMIENTO BTP AL 2.01%
Mejorar los secundarios de la periferia. La rentabilidad del BTP a diez años cae al 2,01%, el diferencial Italia-Alemania se consolida por debajo de los 160 puntos básicos (157,70 -2,83%) mientras que en torno al cierre el entre Portugal y Alemania en el tramo a diez años vale 150 puntos básicos desde un cierre ayer en 158 y luego de un mínimo en 149 durante esta sesión. Al cierre de la jornada, el diferencial España-Alemania valía 111 puntos básicos (desde 116) tras un mínimo de 109.
España colocó ayer bonos por valor de 4,25 millones a medio-largo plazo con tipos ligeramente superiores a los de las subastas de diciembre.
En cambio, París colocó 8,1 millones de euros de tres OAT, cerca del extremo inferior del rango esperado entre 8 y 9 millones.
FCA VUELA MÁS ALLÁ DE LA BARRERA DE LOS 17 EUROS
Fue el día de Fiat Chrysler: +8,36%, hasta un nuevo máximo histórico de 17,02 euros, apoyado por un fuerte aumento de la negociación (35,2 millones de acciones negociadas frente a una media de 8,7 millones en las últimas treinta sesiones). La ruptura del nivel de los 16 euros contribuyó a favorecer el auge; el día favorable para el sector de la automoción; un informe sobre el sector del automóvil en el que los analistas de Mediobanca Securities destacan cómo el mercado estadounidense se mantiene con buena salud, cerca de niveles récord, apoyado por el crecimiento económico y, en perspectiva, por los efectos de la reforma fiscal. Explicaciones que, en verdad, no parecen suficientes para justificar este formidable incremento. Pero, por ahora, no hay nuevos rumores sobre posibles transacciones extraordinarias, y no hay cambios en las recomendaciones.
El rally ha invertido al resto de la galaxia Agnelli: Cnh, promovida hoy a "comprar" por Deutsche Bank, salta un 3,1%, Ferrari un 4,17%, Exor holding un 6,86%. También es destacable el salto de Brembo, con una subida de más del 3%.
LOS BANCOS Y LAS UTILIDADES SE DESPIERTAN
Los bancos italianos también despertaron: el índice sectorial subió un 2,9% (+1,64% para el europeo).
Bueno, los grandes. Intesa Sanpaolo avanza un 2,5%. El banco ha lanzado un plan de recompra de 2,6 millones de euros de bonos garantizados por el estado emitidos por Veneto Banca y Banca Popolare di Vicenza. La operación debería suponer un ahorro en costes de adquisición de capital de unos 43 millones de euros. UniCrédito +2,8%.
Los antiguos Popolari son aún mejores: el auge de Ubi en +5% por delante de Banco Bpm (+3%). El Tribunal Constitucional fijó el 20 de marzo de 2018 para la audiencia sobre la reforma de los bancos cooperativos cuyo plazo de finales de diciembre de 2016 para la transformación en sociedades anónimas había quedado congelado tras el recurso presentado por el Consejo de Estado.
Creval va en contra de la tendencia (-1,8%). Carige +1,27%: Malacalza Investementi, que subió hasta el 20,64% como parte de la ampliación de capital, evaluará si aumenta aún más su participación en el instituto en los próximos seis meses manteniéndose por debajo del umbral del 30%.
Con excepción de Campari (-0,63%), todas las acciones de la canasta principal subieron. Los servicios públicos repuntan, después de las ventas vinculadas a las tensiones en las tasas de interés. A2A (+3,3%) lidera la carrera por delante de Snam (+3,13%), enfrascado en la carrera final por la cesión del griego Defsa. Enel +3,15%. A través de su filial estadounidense Enel Green Power North America para renovables, ha iniciado la producción en los parques eólicos Thunder Ranch y Red Dirt en Oklahoma. La inversión para la construcción de los dos parques fue de 855 millones de dólares.
ESTÁ EN MARCHA LA SUBASTA DE DERECHOS DE FÚTBOL. SALAS MEDIASET
Focos siempre encendidos para Mediaset (+0,7%). La asamblea de representantes de los veinte equipos de la Lega Serie A ha aprobado la nueva licitación para la venta de los derechos televisivos del campeonato de fútbol para las temporadas 2018-2021. Las ofertas deben presentarse antes del 22 de enero. El acuerdo con Vivendi sobre Premium debería alcanzarse antes de finales de enero. Telecom Italia también subió (+0,8%).
SUPERESTRELLA DE ASTALDI. CARRERA IMA Y SAFILO
La lista de incrementos entre las posibles "presas" de las gestoras, a la caza de valores para alimentar los planes de inversión de ahorro (los PIR), es larga. Ima y Safilo están corriendo (+5%) por delante de Fiera Milano y Sogefi (+4%). Tecnoinvestementi (+3,5%) actualizó el registro histórico.
Astaldi +8,04%, segundo mejor valor de la lista de Milán tras FCA. Con los últimos pedidos ganados en diciembre, el grupo constructor alcanzó los 3,1 millones de nuevos pedidos en 2017.
Tiscali +6,23%. Investment Construction Technology (ICT) ha anunciado que tiene una participación potencial del 23,53% y que puede comprar otras acciones, aunque a día de hoy no tiene intención de hacerse con el control de la compañía. El accionista también agregó que podría proponer planes estratégicos u operaciones que involucren a la empresa.
Digitouch gana velocidad en Apuntar (+16,52%). Fintel +6.71%.
Un día de construcción en cambio para Trevi (-6,6%) y Bim (-6,8%). Heavy Falck Renewable (-10%), rebajado a "reducir" por Kepler y regresando de un crecimiento impetuoso en diciembre.
