"Estar aburrido es hermoso", confiesa a Reuters un corredor de Wall Street, al comentar sobre el sexto aumento consecutivo en el índice S&P 500. Pero hay algunos obstáculos que se ciernen sobre la rutina rentable de hoy, en primer lugar, los datos sobre nuevos puestos de trabajo: si la cifra en gran medida supera las 700 unidades, volverá a prevalecer la ansiedad inflacionaria. Sin embargo, una señal de alarma llega esta mañana desde China.
El índice CSI 300 de las bolsas de Shanghai y Shenzen perdió un 2,5%. El Hang Seng de Hong Kong es del 1,5%. Un declive tan violento, tras una fase marcada por la incertidumbre, no se veía desde hace cuatro meses.
La caída está ligada al duro discurso de Xi Jingping con motivo del centenario del partido: “Cualquiera que intente influir en China -dijo- tendrá que lidiar con el muro de acero de 1,4 millones de chinos”. Ergo, no hay apertura a EE. UU.: las tensiones aumentan.
Las demás listas asiáticas mostraron ligeros avances, comenzando por el Nikkei de Tokio (+1%). Las expectativas por los datos estadounidenses de esta tarde prevalecen en todas partes.
Anoche los principales índices de Wall Street cerraron en territorio positivo: Dow Jones +0,38%, S&P 500 +0,52%. El Nasdaq (+0,13%) se mostró menos vigoroso, frenado por las ventas de tecnología.
Cabe destacar el salto de Didi (+16%) en el segundo día de cotización en EE.UU. del rival chino de Uber.
Si el chip lo permite, las ventas de automóviles se aceleran: General Motors anuncia un aumento del 40 % en las compras de SUV.
Los expertos esperan 710 nuevos puestos de trabajo en junio, frente a los 560 de mayo. Se espera que el desempleo caiga al 5,5%, desde el 5,8%. El salario medio debería registrar un aumento del 3,6% interanual, acelerando fuertemente desde el +2% del mes anterior. El economista jefe de Morgan Stanley, Charles White, escribió ayer que se espera que las nuevas nóminas no agrícolas superen ligeramente los 600, más o menos el nivel de mayo. La gente debería volver a trabajar masivamente en septiembre, el mes de la (probable) reapertura de las escuelas y el fin de los súper subsidios estatales
LOS EMIRATOS EXPLOTAN EL ACUERDO DE LA OPEP+
El otro tema candente es el petróleo, que saltó por encima de los 75 dólares en la versión WTI, a 76,22 para el Brent, el nivel más alto desde octubre de 2018. De repente, en la tarde de ayer, Emiratos Árabes Unidos decidió bloquear el acuerdo sobre el pequeño aumento de producción logrado con esfuerzo dentro de la OPEP. +. Los emiratos han pedido un régimen particular, que de hecho les permitiría casi duplicar su producción diaria: +700.000 barriles diarios en lugar de los 400.000 pactados para todos los demás. El acuerdo impulsado por Arabia Saudí y Rusia habría previsto el mantenimiento de un régimen de fuerte control de la producción hasta finales de 2022, ocho meses más de lo previsto en el histórico acuerdo de Viena de abril de 2020.
IMPUESTO: MULTINACIONALES PAGARÁN AL MENOS 15%
Acuerdo histórico sobre tributación. Allá impuesto mínimo global propuesto por Estados Unidos, tras el acuerdo alcanzado en el G7, obtuvo el visto bueno de 130 países durante una reunión virtual de la OCDE. China e India también aprueban la medida creada para combatir la elusión fiscal. El proyecto requiere que las empresas paguen una tasa impositiva del 15% sobre las ganancias en cada país en el que operen. La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, elogió el acuerdo como "un momento histórico para la diplomacia económica". El acuerdo "cambiaría radicalmente la arquitectura actual de la tributación internacional", dijo el ministro de Economía italiano, Daniele Franco.
LOS ÍNDICES PMI DAN UN ENCANTO A EUROPA
El segundo semestre de las bolsas europeas arranca con buen pie. Las compras de petróleo, el visto bueno al reparto de dividendos bancarios y el repunte del sector turístico enmarcaron los buenos datos de la actividad manufacturera. En Italia, el índice se confirma cerca de niveles récord (62,2 desde 62,3 en mayo), en España alcanza un máximo de 23 años de 60,4. En Alemania el indicador sube a 65,1. La eurozona en su conjunto subió por cuarto mes consecutivo a un récord histórico, 63,4, desde 63,1 en mayo.
Basta con que el economista jefe de Ihs Markit, Chris Williamson plantee la hipótesis del riesgo de inflación: “La aceleración de la demanda -dice- ha creado desequilibrios en el mercado, exacerbados por ralentizaciones en el transporte y límites de capacidad. Como resultado, los precios secundarios se han disparado a niveles nunca antes vistos”. Este temor, reforzado por la advertencia de Jens Weidman ("el BCE no puede tolerar una subida de precios", dijo ayer) y combinado con el crecimiento de la variante Delta, justifica la ralentización del mediodía, cuando el índice cayó por debajo del par antes de la recuperación. en la final. Después de todo, Mario Draghi respondió a distancia al banquero central alemán: "Todavía hay mucho espacio para una política expansiva".
CENTRO DE NEGOCIOS +0,73%: EQUITA ES COMPRA
Piazza Affari se revalorizó un 0,73%, hasta los 25.286 puntos. Equita espera, luego de una fase de consolidación, una nueva aceleración liderada por las acciones que se benefician de un mayor crecimiento con una mayor inflación. La lista incluye a Tenaris, Cnh Industrial, los bancos y las empresas más favorecidas por el Pnrr (transición digital, ecológica, infraestructura), es decir, Sesa, Acea, Iren, Buzzi, Inwit.
Fráncfort (+0,48 %), París (+0,71 %) y Ámsterdam (+0,25 %) están en la misma onda, mientras que Londres (+1,28 %) y Madrid (+1,23) son más tónicos, un XNUMX %.
EL TURISMO REBOTA, EL CONSUMO SUBE
Las acciones relacionadas con el turismo repuntan después de cuatro sesiones consecutivas a la baja por temor a nuevas restricciones tras el pico de infecciones por Covid-19 en el Reino Unido y Asia.
Easyjet, Ryanair e Iag -la sociedad holding de British Airways e Iberia, IAG, matriz de British Airways- ganan entre un 2% y un 4%.
En París, Renault (+4,5%; la escasez de patatas fritas está a punto de terminar según la Régie) y Sodexo (+3%), multinacional de restauración que prevé una fuerte recuperación de la facturación en el trimestre.
Associated British Foods ganó un 4,8% después de anunciar ventas más fuertes de lo esperado de las tiendas de ropa Primark en todos los mercados.
SE PROPAGA HACIA EL 100. DRAGONES: LA DEUDA VOLVERÁ A SUBIR
El diferencial entre los bonos a 103 años de Italia y Alemania cayó a 0,8 puntos básicos en las etapas finales. La tasa del BTP cae al +XNUMX%.
La nueva ligera subida de las rentabilidades del Tesoro pesa sobre el Bund, contenida por las expectativas de la nueva operación de recompra de la Reserva Federal en la parte larga de la curva.
Por el contrario, los BTP se beneficiaron del clima de menor aversión al riesgo, aunque en el mercado prevalece la cautela en la víspera del dato mensual de empleo de EE.UU. de junio.
El mes pasado, la participación de los bonos del gobierno de la eurozona con un rendimiento por debajo de cero aumentó en dos puntos porcentuales.
De un total a finales de junio de algo más de 9.000 millones de euros, el 61% de los valores tienen tipo negativo frente al 59% de finales de mayo.
El primer ministro Mario Draghi, hablando en la Accademia dei Lincei, definió una nueva fase de crecimiento de la deuda, tanto pública como privada, como "muy probable", y dijo que estaba listo para intervenir "con convicción" en caso de un empeoramiento de la pandemia. tales como causar daños a la economía del país.
DEL VECCHIO SUBE AL 19% DE MEDIOBANCA. GENERALES EN EL VISOR
El dueño de EssilorLuxottica, no conforme con la conquista de Grand Vision, acelera en el riesgo bancario. Diez meses después de la autorización del BCE para tomar Mediobanca (hasta el 20,5%), Leonardo Del Vecchio aumenta su participación hasta casi una quinta parte del capital del primer banco de inversión italiano.
A través de la compañía financiera Delfin, el fundador de Luxottica anunció que había adquirido 31 millones de acciones, equivalentes al 3,5% del capital de Piazzetta Cuccia, acercándose así al 19% del capital. Con este peso en los pisos superiores de Mediobanca, que siempre ha reinado y actuado como garante de las compañías de seguros Generali, Del Vecchio -que también es accionista histórico de Trieste con un 4,8%- se prepara para ejercer su influencia en la renovación de la el directorio del grupo, que expirará la próxima primavera, con la aprobación de los estados financieros de 2021. Por primera vez en la historia de la empresa León alado, la dirección encabezada por Philippe Donnet presentará su propia lista para la renovación del directorio. Pero Del Vecchio no es el tipo de emprendedor al que le gusta preguntar o estorbar. Eso sí, siendo el primer accionista de Mediobanca y el tercero de Generali, confía en que para orientar los próximos tres años del gigante asegurador le presenten una lista de personas en pie y con nombres y habilidades como para no necesitar al objeto.
PETRÓLEO Y BANCOS DAN LOS CARGOS AL MILÁN
El empuje alcista de los precios del petróleo a la espera de una decisión de la OPEP+ (aplazada hasta hoy por los desencuentros entre productores) y la recuperación de los títulos bancarios, tras la luz verde del BCE a los dividendos, caracterizaron la primera sesión de julio.
El índice europeo Stoxx Oil & Gas es el de mejor desempeño con una ganancia del 2,40 %, que se compara con el desempeño casi plano del Stoxx global, +0,3 %. Eni creció un 1,95%, menos que Saipem (+2,06%) y mejor que Tenaris (+1,68%). El mejor título de Piazza Affari en la primera mitad.
SÍ DEL BCE AL CRÉDITO DE DIVIDENDOS
El índice FTSE de los bancos italianos arranca con fuerza la primera sesión del segundo semestre, tras cerrar la primera con una subida del 25%, entre los de mejor comportamiento a nivel sectorial. La eurozona también se prepara para reintroducir dividendos y recompras bancarias después de septiembre. Así lo ha anunciado la jefa de Supervisión Bancaria del BCE, Andrea Enria, reiterando los avances de Christine Lagarde.
“Pero esperamos –añadió Enria- que los planes de distribución sean prudentes y acordes con la capacidad interna de generación de capital de los bancos y el potencial impacto de un deterioro en la calidad de las exposiciones, incluso en escenarios adversos”.
Liderando la carrera está Unicredit (+2,51%), por delante de Banco Bpm (+1,73%) e Intesa Sanpaolo (+1,12%). En patrimonio bajo gestión, destaca Poste Italiane (+1,08%). El maillot negro del jueves es para Unipol (-1,98%), que vuelve tras el rally del miércoles.
EJE EN CIBERSEGURIDAD ENTRE LEONARDO Y TINEXTA
En evidencia Leonardo (+2,2%), quien firmó un convenio con Tinexta (+0,49%) para colaborar en proyectos en el área de Industria 4.0 y para la seguridad de los datos del sistema productivo del país. Banca Akros confirmó el rating de compra de la acción con un precio objetivo de 9,25 euros.
El sector salud fue débil, especialmente Diasorin (-1,19%) y Amplifon (-0,65%). Yendo contra la tendencia Recordati (+0,77%). Las utilidades tienden a ser negativas.
DANIELI +4,7% CHEQUEARÁ A MARCEGAGLIA
Danieli en el punto de mira (+4,7%): Equita (rating comprar, objetivo 23,7 euros) informó que el grupo siderúrgico Marcegaglia ha firmado un nuevo contrato con la empresa con sede en Friuli para la actualización tecnológica del tren de laminación Gazoldo en Hippolytes en Italia .
JUVENTUS +0,48%: COMO EL AUMENTO POST-COVID
La Juventus cierra en terreno positivo (+0,48%) tras un clásico contraataque iniciado con la rueda de prensa del grupo. El Consejo de Administración examinó ayer los impactos derivados de la continuación de la pandemia del Covid-19 y los principales datos económico-financieros de actualización del Plan de Desarrollo para los ejercicios 2019/2024 aprobado en septiembre de 2019, antes del inicio de la propagación de la pandemia, y definió las pautas para un refuerzo de capital a través de una ampliación de capital hasta un máximo de 400 millones de euros.
AIM, SOSTRAVEL Y eVISO RUN
Destaca Sostravel.com (+6,6%). La compañía ofrece a los pasajeros aéreos el acceso a una plataforma digital integrada destinada a garantizar la posibilidad de utilizar una serie de información y servicios relacionados con los viajes. SosTravel.com nació como una contribución de la rama comercial de la empresa matriz Safe Bag, una empresa que ya cotiza en Aim Italia desde 2013.
Sull'Aim dinero en eVISO (+5,28%) después de que la empresa finalizara la adquisición de una participación adicional del 20% en el capital social de Gd System, una empresa activa en el desarrollo de software y mantenimiento de sistemas avanzados.
