El pesimismo estadounidense sobre el momento de la salida de la pandemia y sus consecuencias económicas ha contagiado a las listas europeas, que cierran una sesión incierta en rojo intenso desde la primera negociación.
Piazza Affari pierde un 2,14% y cae hasta los 17.183 puntos básicos, ponderado por Exor, -7,21% y por los bancos. El sector crediticio también supera a Fráncfort, -2,62%, tras el decepcionante informe trimestral de Commerzbank (-7%). En jersey negro, París -2,85%; las pérdidas son algo menores en Madrid -1,9% y Londres -1,55%.
El empujón definitivo al frágil sentimiento europeo llegó por la tarde desde Wall Street, que arrancó en declive y acelera a la baja, tras un intento del Nasdaq de cambiar de signo. Lo que pesa sobre todo es la preocupación por el momento del final del confinamiento y la consiguiente recesión.
Tras la advertencia de ayer del virólogo Anthony Fauci, sobre los riesgos de una salida acelerada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo hoy que el futuro de la economía estadounidense es "muy incierto" y sujeto a riesgos significativos debido a la pandemia y que la recuperación económica podría demorar más. que lo esperado. Se espera que la tasa de desempleo de EE. UU. alcance un máximo en mayo antes de caer en los meses siguientes, pero probablemente se mantendrá en niveles superiores a los observados antes de la era de Covid. El banquero central reiteró que no contempla tasas de interés negativas, al menos por ahora.
El peso de esta fase también se refleja en las cifras de producción industrial de la Eurozona que, según Eurostat, registró su peor caída mensual en marzo: -11,3% intermensual; -12,9% la tendencia. Para Alemania, importante exportador de bienes de capital y bienes de consumo duraderos, la contracción es del 14,2 % respecto a marzo de 2019, mientras que para Irlanda, productor de alimentos, hay un sorprendente aumento del 25,3 %. Italia es el peor en la clasificación, con -28,4% estimado por Istat. Para contrarrestar la dramática deriva económica y a la luz de los datos reconfortantes por ahora sobre la tendencia de los contagios, se sigue trabajando en la reapertura en Italia y, a pesar de las muchas divisiones políticas, miramos con esperanza el esperado decreto de relanzamiento.
Por lo tanto, la sesión es positiva para los bonos: el diferencial entre los bonos a diez años italianos y alemanes cae a 231 puntos básicos (-2,89%) y la tasa BTP cae a 1,79%. Las subastas también están funcionando bien, pero con rendimientos crecientes. El Tesoro ha asignado la totalidad de los 9 millones de euros de la oferta: el quinto tramo del BTP a tres años con vencimiento en junio de 2023 (rango ofrecido 4-4,5 millones), rendimiento del 0,87 % desde el 0,86 % de mediados de marzo; el undécimo tramo del BTP a 7 años con vencimiento en enero de 2027 (rango ofrecido de 2 a 2,5 millones), tasa de 1,53 %, desde 1,37 % a mediados de marzo; octavo tramo del BTP a 20 años en marzo de 2040 (rango ofrecido 0,750-1 mil millones), rendimiento 2,49% desde 1,97% a mediados de marzo. Finalmente, se colocó el sexto tramo del BTP off-the-run de marzo de 2,23 con una vida residual de 2035 años, emitido en septiembre de 15 (rango de oferta 2018-0,750 millones de euros) a una tasa del 1%.
En Piazza Affari, las fuertes reducciones de los bancos y del holding Agnelli establecieron la ley. Exor ha pagado el precio de la noticia, dada ayer tras el cierre del mercado, de que la empresa francesa Covea no cumplirá "el compromiso de adquirir PartnerRe en los términos establecidos por el memorando de entendimiento (Mou) anunciado el 3 de marzo de 2020".
La lista de bancos en rojo comienza con Madiobanca, -4,43%. Fitch ajustó a los prestamistas italianos después de recortar la calificación de la deuda soberana del país. La opinión a largo plazo de Mediobanca se rebajó a “BBB-” desde “BBB”, decisión similar a la comunicada ayer por la tarde sobre Unicredit (-3,85%) e Intesa Sanpaolo (-1,91%). La perspectiva para los tres institutos es "estable". La agencia rebajó el rating de Ubi (-3,8%) a 'BB+' desde 'BBB-', manteniendo el rating watch positivo vinculado a la oferta pública de canje lanzada por Intesa.
La toma de beneficios supera a Finecobank, -4,1%. Fuerte caída también para Tenaris -4,09%. Poste Italiane fluctuó, -4%, luego de la publicación trimestral que destacó que las ganancias cayeron un 30% en los primeros tres meses.
Las compras coronan a Diasorin +7,48%, reina de la lista de precios. La compañía de diagnóstico cerró el primer trimestre de 2020 con una facturación de 174,6 millones de euros, un 2,3% más que en el mismo periodo del año anterior. El beneficio neto pasó de 40,4 millones a 37,7 millones (-6,6%). Dada la situación general, Diasorin ha retirado sus orientaciones para 2020, reservándose el derecho a actualizarlas cuando la evolución del panorama económico sea más clara.
Bueno A2a +2,15%, aún en la estela de los resultados presentados ayer; Recordati +1,32%; Banca Mediolanum +1,79%. Terna sube un 1,11%, gracias a las cuentas positivas del trimestre. Baja Mediaset, -2,99%, tras los resultados anunciados esta mañana. En el mercado de divisas, el euro-dólar se mantiene estable en torno a los 1,084.
Entre las materias primas, el petróleo intenta volver a asomar cabeza tras la inesperada caída de los inventarios semanales estadounidenses, pero en estos momentos el crudo texano, entregado en junio de 2020, pierde un 0,74 2% y cotiza a 25,62 dólares el barril; El contrato Brent para entrega en julio de 2020 pierde un 1,07%, 29,66 dólares el barril. El oro se aprecia: 1718,15 dólares la onza (+0,65%).
