La fase sigue siendo expansiva, pero la industria europea frena, mientras la guerra del gas y la caída del suministro desde Rusia llevan a Alemania a activar la alarma en el plan de emergencia: en este contexto las bolsas de valores continentales siguen siendo volátiles y luchan por encontrar motivos para el optimismo, incluso después del buen comienzo de Wall Street.
La Bolsa de Valores de EE.UU. también está comenzando a digerir las palabras de Jerome Powell en su segundo día de testimonio ante el Congreso. El número uno de la Fed reitera: la economía estadounidense está muy fuerte.
El oso, en cambio, muerde en Europa e el cierre está en rojo para Piazza Affari, -0,89%, pero aún más para Frankfurt -1,72%, Ámsterdam -0,93%, Londres -1%. París -0,56% y Madrid -0,51% limitan el daño. Con caídas de más del 20% desde sus máximos más recientes, el Dax alemán, el Cac 40 francés y el Ftse Mib italiano ya han entrado en una “fase bajista”.
El euro sufre las desaceleraciones en la manufactura y los servicios en junio y cotizando a la baja frente al dólar, pero aún en la zona de 1,052. Petróleo camina con cautela después de las pérdidas recientes. El Brent cotiza en torno a los 111,32 dólares el barril. En Amsterdam el futuro en la gasolina sube un 5% a 133,64 euros el megavatio hora.
Mientras tanto, ha despegado la cumbre de la UE en la que Italia trabajará en la introducción de un tope en el precio del gas, mientras que la Unión y Noruega anuncian que intensificarán la cooperación para aumentar los suministros de gas a corto y largo plazo con el objetivo de bajar los precios.
Al mismo tiempo, el presidente Vladimir Putin busca protagonismo mundial en una reunión en línea con los demás líderes de los países BRICS, en la que afirma que Rusia está lista para desarrollar aún más la cooperación multilateral con Brasil, India, China y Sudáfrica.
Piazza Affari, colapso de Saipem, bancos abajo
No se detiene en Piazza Affari la carrera hasta el fondo de Saipem, que tras una pérdida de más del 21% ayer, hoy deja otro 8,07% por los suelos. La ampliación de capital prevista de 2,5 millones de euros lastra la acción. Parece poco probable que un ahorrador pueda mantener su parte sin desembolsar una suma gigantesca, por lo que muchos prefieren vender.
Il sector petrolero es penalizado también por la debilidad del crudo. Tenaris, -3,02% y Eni, -1,97% vuelven a estar en números rojos. La industria automotriz cae con Cnh -6,44%, Pirelli -5,62%, Iveco -3,95%.
A mitad de la sesión pusieron el bancos inversos rápidos también, que registra pérdidas sustanciales. En particular, Bper -4,81%, Unicredit -3,95%, Banco Bpm -2,93%, Mediobanca -2,25%, Intesa -2,16%. Mps se desliza, -2,99%, que deberá recaudar 2,5 millones de euros con una ampliación de capital en el año para financiarse el nuevo plan estrategico. El objetivo es mejorar la rentabilidad de Monte para 2026, reduciendo también la plantilla con 4 bajas. Según analistas de Intesa SP), "el monto del aumento está en línea con lo previsto en la versión anterior del plan y se encuentra en la parte inferior de las expectativas del mercado".
En la parte superior de la lista están las empresas de servicios públicos, que se recuperan después de las pérdidas recientes, a partir de dTerna +3,45% e Italgas +2,72%.
Sin embargo, para elevarse sobre el índice principal están títulos de salud como Amplifon +7,93%, Diasorin +5,87 y Recordati +3,68%. Finecobank se confirma en caja +278% y recupera lujo con Moncler +2,13%.
El Btp Italia cierra en 9,4 millones
El final también es rosado para la secundaria italiana, aunque los rendimientos están cayendo. El propagación entre los BTP a 10 años y los Bunds con la misma duración, sube a 193 puntos básicos (+0,77 %) con tipos que descienden respectivamente al +3,36 % (desde el 3,53 % de ayer) y al +1,43 % (desde el +1,62 %).
Mientras tanto, la primaria terminó colocación del nuevo Btp Italia, duración ocho años, indexada a la inflación. El tipo definido es del 1,6% y el importe emitido es igual a 9,44 millones de euros.
Wall Street busca la redención
La situación en los mercados europeos sigue siendo estresante y el deseo de comprar parece enrarecido, por temor a que el endurecimiento de los bancos centrales, empeñados en frenar la carrera de precios, provoque una recesión en EE. UU., lo que tendría efectos a nivel mundial. nivel.
Jerome Powell, en el segundo día de audiencia sobre el informe de política monetaria de la Fed, reitera que Estados Unidos tiene una economía "muy fuerte" y que se ha "recuperado totalmente". La inflación en EE.UU. "es consecuencia de una demanda muy fuerte" y la Fed "está usando las herramientas disponibles" para frenarla. "Es posible tener un mercado laboral fuerte mientras se reduce la inflación".
La Bolsa de Valores de Nueva York pasando así a territorio positivo después de una sesión anterior en ligero descenso. Esta noche, la Fed también publicará los resultados de su prueba de estrés de 2022, que evaluará cuánto capital necesitarían los bancos para capear una recesión severa. Los precios de los bonos del Tesoro suben, mientras que los rendimientos caen. El Tesoro a 3 años muestra tasas a la baja en torno al XNUMX%.
El banco central de Noruega sube los tipos
El foco sigue estando en los bancos centrales también en Europa. El instituto noruego elevó hoy la tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos y no descartó más intervenciones para controlar la inflación. se trata de la mayor aumento individual desde 2002.
Por otro lado, la tendencia reciente se confirma en el boletín del BCE. Se reitera la indicación sobre tipos ya dada por el Consejo de Gobierno: una subida desde los 25 puntos básicos en junio, y si la perspectiva de inflación "se mantiene o se deteriora, al momento de la Septiembre será apropiado un aumento mayorAdemás, el instituto central europeo reconoce que la guerra “está teniendo un fuerte impacto en la economía de la zona euro y las perspectivas siguen caracterizándose por un alto grado de incertidumbre”. Sin embargo, existen "las condiciones para que la economía siga creciendo y muestre una mayor recuperación en el mediano plazo".
La actividad empresarial en la zona del euro se está desacelerando
La ralentización del crecimiento de la actividad empresarial en la eurozona parece reflejar plenamente las preocupaciones del BCE. La CÍndice compuesto de gerentes de compras (PMI) de S&P Global, considerado un indicador válido de salud económica, cayó a 51,9 desde 54,8 en mayo, muy por debajo del 54,0 pronosticado por una encuesta de Reuters y en su nivel más bajo desde febrero de 2021 (50 es el límite entre la contracción y la expansión).
"El crecimiento muestra signos de desaceleración, a medida que desaparece el estímulo a la demanda acumulada debido a la pandemia, compensado por el shock del costo de vida y la caída en picado de la confianza de las empresas y los consumidores”, dijo Chris Williamson, economista jefe de negocios de S&P Global.
Il PMI relacionado con los servicios, dominante en Europa, cayó a 52,8 desde 56,1, superando las expectativas en 55,5 y registrando la lectura más débil desde abril de 2021. El crecimiento de la demanda de servicios casi se ha agotado y las empresas enfrentan un aumento de los costos de los insumos a un ritmo casi récord. trasladando la carga a los clientes. El índice de precios de los factores de producción sube a 78,3 desde 77,4. En los 24 años de historia de la encuesta, solo alcanzó niveles más altos dos veces, en marzo y abril.
