La Reserva Federal, como se esperaba, mantuvo las tasas de interés sin cambios, pero mantuvo la puerta abierta para un aumento de tasas en 2016, quizás ya en septiembre. De hecho, la situación económica está mejorando: los puestos de trabajo están creciendo y las perspectivas de inflación están mejorando. Sobre todo, las nubes que llegan del resto del planeta son menos aterradoras: el comunicado del banco central ni siquiera menciona el Brexit.
Los mercados se limitaron a reconocer sin mucha emoción las decisiones de la reunión: Dow Jones -0,01%, S&P 500 -0,1%, Nasdaq +0,58%. Los índices se vieron condicionados por la nueva caída del petróleo a su mínimo de tres meses por el aumento inesperado de las bolsas semanales estadounidenses: el WTI cayó por debajo de la barrera de los 42 dólares.
TOKIO SALE ESPERANDO AL BOJ: BONO A LA VISTA A LOS 50 AÑOS
La atención se centra ahora en la reunión del Banco de Japón de mañana, precedida ayer por el anuncio del primer ministro Shinzo Abe del próximo lanzamiento de un paquete de estímulo económico de 28 billones de yenes (241 millones de euros). Las opiniones están divididas: es posible un nuevo recorte de tipos, ya en territorio negativo, o una nueva inyección robusta de liquidez. El BoJ también podría emitir un bono a 50 años de rendimiento cero, esencialmente una vista previa del dinero del helicóptero.
En tanto, la Bolsa de Tokio cayó un punto porcentual esta mañana, mientras que el yen (105 frente al dólar) recuperó posiciones tras la reacción a los anuncios de Abe (por ahora muy genéricos). Los mercados bursátiles chinos se mantienen estables tras la caída del miércoles (-3%) vinculada a los rumores sobre un posible impuesto a las grandes propiedades.
Europa, a la espera de las pruebas de estrés bancarias, ha tenido una jornada positiva. En Milán, el índice FtseMib cerró al alza un 0,99% hasta los 16.863 puntos, un nuevo máximo desde el pasado 24 de junio, día del trauma del Brexit. El Tesoro colocó 6,25 millones de euros de BOT semestrales con una rentabilidad bruta anual del -0,185%. La Bolsa de París ganó un 1,1% junto con Madrid. Fráncfort +0,6%, Londres +0,4%.
Pero los bancos centrales, por una vez, no han monopolizado la atención. Los mercados se vieron respaldados, tanto en EE.UU. como en Europa, por unos excelentes resultados trimestrales o, en todo caso, mejores de lo previsto.
FACEBOOK, DESPUÉS DE APPLE, EMPUJA A WALL STREET
El último exploit, en orden cronológico, se refiere a Facebook (+4,3% según Bolsa), que reportó ganancias superiores a las esperadas (0,97 dólares por acción contra 0,82 esperados). Los usuarios de la red social se han elevado hasta los 1,13 millones al día (+17%). Más de mil millones de personas acceden al servicio a través del móvil (+22%). En las arcas del grupo hay 23,29 millones de liquidez.
El comportamiento de Apple (+7%) fue sobre todo el motor de las bolsas estadounidenses: los datos del trimestre en su conjunto superaron las expectativas, especialmente en lo que se refiere a las ventas de iPhone. Las previsiones sobre la evolución de la facturación en el trimestre actual también son mucho mejores de lo esperado.
TELECOM Y STM, LAS DOS LIEBRES DE MILÁN
El mismo guión en Milán, donde mientras esperan las cuentas de Eni, Finmeccanica y Mediaset hoy, el papel de liebre lo juegan Telecom y Stm.
Telecom Italia (+7,7%) electrificó Piazza Affari al presentar, como subrayó el CEO Flavio Cattaneo, "los mejores resultados trimestrales desde 2009": el Ebitda aumentó un 25% a 2,01 millones de euros, los domésticos ascendieron a 3,184 millones de euros en el primer semestre , un aumento del 11,9% respecto al mismo período del año pasado, la cifra es superior a los 3,08 millones estimados por los analistas. La compañía revisó sus expectativas para 2016 ligeramente al alza, indicando un aumento de "un solo dígito bajo" en el Ebitda doméstico, desde "al menos estable" en el pronóstico anterior. Tanto Equita como Mediobanca Securities han anticipado una próxima revisión al alza de los objetivos.
Tras el acuerdo anunciado ayer entre Telecom y Fastweb, para hoy se espera un nuevo round de la batalla de la fibra óptica: Enel, junto a las cuentas, debería anunciar el acuerdo con Metroweb.
StM lo hizo aún mejor (+10,4%). El fabricante de chips líder en Europa espera una mejora comercial mucho más pronunciada de lo esperado en el tercer trimestre. Definitivamente por encima de las expectativas, la utilidad por acción ascendió a 3 dólares, casi tres veces los 1,1 dólares esperados por los analistas. La compañía espera cerrar el tercer trimestre del año con un margen operativo creciendo al 35,5%, por encima del 35,2% previsto.
SAIPEM SE LEVANTA Y ESPERA EN CORRIENTE TURCA
Saipem también aumentó considerablemente (+3,2%) y lanzó cuentas anoche en mercados cerrados. Los ingresos del semestre descienden (5.275 millones de euros frente a 5.373 millones), pero también las cuentas a pagar (1.970 millones de euros frente a 5.390 millones de euros a 31 de diciembre de 2015). Ante el escenario incierto, Saipem ha revisado a la baja sus previsiones para todo 2016. Ahora espera unos ingresos de unos 10,5 millones, un Ebit ajustado de unos 600 millones, un beneficio neto ajustado de unos 250 millones. Pero la buena noticia se refiere al relanzamiento de Turkish Stream, el gasoducto entre Rusia y Turquía, que ya se ha dejado de lado debido a las disputas entre los dos países.
PLUMA AUTOMÁTICA, FCA EN GIRO
Día brillante para el sector automotriz: el índice Stoxx del sector subió un 2,2%. Pero Fiat Chrysler no participó en la fiesta, que cerró la sesión con una caída del 1,9% tras una increíble serie de vaivenes, tras el anuncio de buenos resultados del segundo trimestre. La compañía también elevó sus estimaciones de ganancias para todo el año 2016. Inmediatamente después de la publicación de los datos, el mercado había reaccionado negativamente y la acción había llegado a perder más del 3%, luego la recuperación al +3,5%, finalmente la nueva caída. en la final.
Peugeot ganó un 9,2% el día después de la presentación de los datos semestrales. Los negocios de automoción generaron un beneficio operativo de 1,3 millones de euros, un 33 % más que el año anterior, 200 millones de euros más que las estimaciones del consenso. Volkswagen (+2,3%, hoy el trimestral) y Daimler (+1,9%) también subieron con fuerza.
Cabe destacar el salto de Piaggio (+9,9%) en Piazza Affari, que sorprendió al mercado con la caída de la deuda. Sogefi +7,2%.
GORDATO DE UNICREDITO: ANTE AUMENTO DE 5 MIL MILLONES
La recuperación de Monte Paschi continúa, +2,6% en vísperas de las pruebas de estrés y el examen de Frankfurt del plan para reducir la morosidad. El Banco está trabajando con JP Morgan y Mediobanca para formar un sindicato de suscripción que incluirá bancos italianos e internacionales. El aumento forma parte de un plan que incluye la venta de alrededor de 10 millones de euros de préstamos improductivos netos.
El ministro de Economía, Pier Carlo Padoan, reiteró que "el sistema bancario italiano es sólido y es capaz de implementar soluciones de mercado sostenibles y eficaces" al problema de los préstamos morosos, incluso a través del fondo Atlante y la garantía pública sobre la titulización del sufrimiento (GACS ).
Por el contrario, Unicredit fue débil (-4,1%). El banco ha acordado con Banco de Santander y Sherbrooke Acquisition la colocación terminación de los acuerdos suscritos el 11 de noviembre de 2015, relativo a la combinación de Pioneer Investments y Santander Asset Management. Pero más pesaron los rumores sobre la voluntad de vender el control de Banca Pekao y otras acciones de Fineco (-4,2%), además del lanzamiento de una ampliación de capital de unos 5 millones de euros.
Un informe de Deutsche Bank ha revisado su opinión sobre algunas entidades: Banca Pop. Milán +5,5% (Comprar desde Mantener), Banco Popolare +2,4% (Mantener desde Comprar) y Credem -0,7% (Mantener desde Comprar).
LVMH ARRASTRA EL LUJO, LAS VENTAS DE MONCLER SUBEN
El rally Lvmh (+7% en París) ha impulsado el sector del lujo. Moncler sin cambios esperando el cuentas aprobadas anoche. Las ventas suben con un ligero descenso de los beneficios (-1% hasta los 33,6 millones) en el primer semestre. En los primeros seis meses de 2016 Moncler logró unos ingresos de 346,5 millones, frente a los 295,8 millones registrados en el mismo periodo de 2015, un 17% más a tipos de cambio constantes y corrientes. Moncler registró un crecimiento de la facturación en todas las áreas geográficas en las que opera.
Ferragamo +4,7 %, Tod's +5,4 %, Yoox Net a Porter +1,9 %.
