Después de el rechazo preventivo a la maniobra presupuestaria por parte de la UE, la semana de Piazza Affari comienza en rojo intenso. A poco más de una hora de la apertura, el Ftse Mib dejaba un 2% en el campo, cayendo por debajo de los 20 mil puntos (en 19.944,74). Ninguna de las acciones con mayor capitalización transita en territorio positivo. Entre los peores están Banco Bpm (-4,7%), Azimut (-4%), ¿Dónde está Banca? (-3,5%), por (-3,19%) e puesto (-3%). Lluvia de rebajas también sobre los grandes bancos (Intesa e Unicredit -2,8%) y sobre industriales (Fca -2,1%, Leonardo -2,7%). Los descuentos energéticos son más contenidos (Eni -1,5%, Enel -0,9%).
En los mismos minutos, se Diferencial BTP/Bund viaja cerca de los 300 puntos básicos, con el rendimiento de los bonos públicos a diez años subiendo al 3,55%.
CHINA: YUAN EN MÍNIMO, PICO BURSÁTIL
Amargo regreso de vacaciones para las finanzas chinas. Pese a una nueva inyección de liquidez, la cuarta del año, el índice CSI 3000 de Shanghái y Shenzhen arroja una pérdida del 3,7% (más del 15% desde principios de año), mientras que el yuan se desliza a su nivel más bajo desde mayo de 2017 Los mercados, cerrados la semana pasada por las celebraciones de Año Nuevo, registran así con retraso el impacto de las revelaciones de Bloomberg sobre el hardware espía incluido en los componentes destinados a una treintena de empresas de alta tecnología estadounidenses. Mientras tanto, resulta que en el tratado NAFTA 2 firmado con México y Canadá, EE. el enemigo chino.
STOP TOKIO, DÍA DE COLÓN EN EE.UU.
También continúa el descenso de Hong Kong (-0,7%), golpeado ya el viernes por la noticia que marca un nuevo golpe duro a la globalización de la economía. Las otras cotizaciones asiáticas abiertas también cayeron. Deténgase en Tokio para las vacaciones.
Incluso Wall Street estará hoy a la mitad del servicio por el feriado del Día de Colón: los mercados de bonos estarán paralizados.
LA DERECHA TRIUNFA HASTA EN BRASIL
Pero no faltan noticias en el frente geopolítico. Destaca la nueva victoria electoral de la derecha populista, esta vez en Brasil, donde Jair Bolsonaro obtuvo el 46,7% de los votos en la primera vuelta de las elecciones presidenciales, con una gran ventaja sobre el candidato de izquierda Fernando Haddad, estancado en 29. %
ARABIA NO AUMENTA LA PRODUCCIÓN
Mientras tanto, el petróleo frena: Brent en 83,25 dólares (-1,1%), Wti en 73,74 (-0,8%). Arabia Saudita no tiene planes de aumentar la producción de crudo en respuesta al repunte de los precios en las últimas semanas, dijo el príncipe heredero de Riyadh en una entrevista durante el fin de semana. Mientras tanto, Washington intenta estrechar su control sobre Teherán, reforzando el frente entre los países que no tienen intención de seguir comprando crudo iraní.
De las comunicaciones sobre comercio difundidas en Washington el viernes por la noche se desprende que China, desde agosto, eliminó las importaciones de petróleo estadounidense: ahora reina una helada absoluta entre las dos superpotencias.
EURO DÉBIL, AUMENTA LA TENSIÓN ENTRE ROMA Y LA UE
La debilidad del euro, cotizado esta mañana en 1,151 frente al dólar, anticipa las tensiones que dominarán los mercados financieros del Viejo Continente. En particular, no es difícil pronosticar una apertura de alto voltaje para Piazza Affari tras la negativa acogida de la maniobra por parte de la Comisión de la UE y las beligerantes proclamas de los líderes verdiamarillos.
A la espera del examen parlamentario del Nadef (la nota de actualización del documento económico financiero), se espera que la evolución de los diferenciales esté en línea con la de las últimas sesiones. El diferencial se disparó de alrededor de 236 puntos el 27 de septiembre a 283,9 puntos el viernes, alcanzando un máximo de 301 puntos el 2 de octubre pasado, con el rendimiento del BTP italiano a diez años saltando del 2,9% el 27 de septiembre al 3,4%. .
BOT Y BTP OFRECIDOS, SUBASTA TAMBIÉN EN ALEMANIA
En este clima, las subastas de bonos del gobierno se realizarán esta semana. La subasta de Bot está programada para el miércoles. Al día siguiente será el turno de los títulos de mediano y largo plazo. El miércoles también hubo mucha expectación por la oferta de los bonos alemanes a diez años, que subieron durante la semana del 0,42% al 0,56% a raíz de los tipos del Tesoro estadounidense.
Hoy en el Palazzo Chigi está prevista la reunión entre el primer ministro Giuseppe Conte y Michel Barnier, jefe de la delegación de la UE en las conversaciones por el Brexit. El miércoles, los jefes de gobierno de la UE definirán la propuesta para definir las futuras relaciones con Londres.
REUNIÓN DEL FMI EN BALI, INFORMES TRIMESTRALES DE EE. UU. EN CURSO
No menos turbulento es el ambiente de la reunión anual del Fondo Monetario Internacional prevista para hoy en Bali. El conflicto por los datos entre EEUU y China, que amenaza con dar un telón de acero en formato electrónico, se mantendrá en la oscuridad. Según el Tiger Index elaborado por Brooking Institution, el crecimiento global se mantiene fuerte, pero los riesgos para los Países Emergentes aumentan, mientras que las economías avanzadas (Italia a la cabeza) no tienen municiones para afrontar una posible ralentización de la economía.
En el frente corporativo, el evento más importante es la apertura de la campaña trimestral de Wall Street. Comienza el viernes con JP Morgan, Citi y Wells Fargo.
ASTALDI EXCLUIDO DE LAS ESTRELLAS, ENCUENTRO DEL CREVAL
En Piazza Affari mañana Astaldi quedará excluido de la compra de la Estrella. El calendario prevé la reunión de Credito Valtellinese el miércoles.
Balance negativo para Piazza Affari en las últimas sesiones, luego de que surgieran los primeros indicios contenidos en la Def. Desde los primeros anuncios, que tuvieron lugar a última hora de la tarde del jueves 27 de septiembre, el Ftse Mib ha perdido un 5,4%. En la última semana (viernes a viernes), el índice en cambio registró una caída del 1,77%.
Las ventas afectaron principalmente a títulos bancarios, que se mueven en proporción inversa al spread. En particular, las ex empresas populares pagaron la factura más alta en términos de capitalización, con Bper cayendo un 7,9%, Ubi un 7,4% y Banco Bpm un 6,7%.
Fráncfort perdió un 1,1%, Madrid un 1,4%. A París (-2,4 %) y Londres (-2,5 %) les fue peor.
