CHINA Y GRECIA MANTIENEN LAS LISTAS DE PRECIOS ASIÁTICOS
Piazza Affari arbitra el duelo sobre RCS
Nuevas sombras desde China y nuevos temores sobre los futuros movimientos de la Fed. La semana de los mercados arranca en Asia condicionada por estos “miedos gemelos”. La caída en Hong Kong y Shanghái fue marcada, en torno a dos puntos porcentuales, más acotada en Tokio -0,30% gracias a la devaluación del yen por encima de los 100 frente al dólar. Japón se prepara para las próximas elecciones del 21 de julio, que podrían dar una abrumadora mayoría a Shinzo Abe, lo que permitiría al primer ministro acelerar el progreso de las reformas.
Los mercados se reinician en Europa tras el desacoplamiento sin precedentes en el frente de tipos de interés entre EE. UU. y Europa: los datos de empleo estadounidenses, anunciados el viernes al día siguiente de las garantías de tipos de Mario Draghi, pusieron en órbita al dólar: el cruce euro/dólar se movió a 1,283, en los niveles de hace cinco semanas. La temporada trimestral de EE. UU. comienza esta noche.
Por su parte, el bono T estadounidense se ha disparado 24 puntos básicos hasta el 2,68%, un nivel que no se veía desde agosto de 2011. La falta de compras de bonos por parte de la Reserva Federal ha provocado grandes vaivenes en el mercado de bonos gubernamentales. Entre las víctimas del fortalecimiento del dólar está el oro, que se desplomó a 2.111 dólares la onza, un 3% menos.
En este contexto, llama la atención la diferente trayectoria durante 2013 entre los mercados de EE.UU. y el Viejo Continente: S&P +14% a principios de año, Eurostoxx -1,51%, Ftse/Mib -4,55%.
El petróleo también sube: Wti a 102,4 dólares/barril (+1,1%), Brent a 107 dólares (+1,3%).
LA UE ABORDA EL CASO GRIEGO. VUELVEN LAS SUBASTAS DE TESORERÍA
Están en marcha las subastas del Tesoro, las primeras tras el salto histórico de Mario Draghi: "Se espera que los principales tipos del BCE se mantengan en los niveles actuales o en valores más bajos durante un periodo prolongado de tiempo", expresión similar a la utilizada por Ben Bernanke en marzo de 2009 y mantenida hasta agosto de 2011.
Confiado en que la orientación dada por Frankfurt tendrá al menos la misma duración, el Tesoro italiano vuelve al campo, con la esperanza de que el nivel de los rendimientos soberanos se enfríe, a pesar de las señales de EE. UU.
Arrancamos el miércoles con los Bots de 3 y 12 meses. El jueves será el turno de los BTP de tres años.
Mientras tanto, el dossier de Grecia vuelve a estar de actualidad en Bruselas hoy. La previsión es un sí condicional (a plazos) a las ayudas a Atenas, que está retrasada por los recortes del gasto público.
CUENTA REGRESIVA PARA EL DUELO RCS
Focos encendidos en Piazza Affari sobre el gran duelo por el control de RCS Media Group. La subasta de derechos no ejercitados comenzará el miércoles y podría durar cinco días si antes no se agota el full house. Se subastará el 15% no suscrito por los accionistas pero, para definir el equilibrio de poder, también habrá que contabilizar el 1% del capital que hasta ahora ha escapado al censo entre los que han suscrito y los que no. Por ahora, de hecho, el mapa dice en orden: Fiat (21,35%), Mediobanca (15,14%), Della Valle (8,8%), Fonsai (5,54%), Pirelli (5,3%), Intesa (5,018%), seguido por los herederos Rotelli (4,18% considerando la acción opcionada por Banco Popolare), Italmobiliare (3,7%) más un 6% repartido entre Edison, Edizione holdin, Mittel, Generali, Sinpar, Eridania y Francesco Merloni.
El panorama podría revolucionarse si Diego Della Valle, como se anunció, procede a rastrillar todos los derechos no optados, escalando así al primer lugar. Sin excluir una contraofensiva de Fiat u otros competidores, viejos y nuevos, cuestionada por los duelistas. El desenlace de la impugnación probablemente se conocerá el miércoles por la noche: la regulación del aumento prevé que el primer día el consorcio debe aceptar las propuestas de compra entrantes, mientras que en los cuatro días siguientes los bancos podrán decidir no aceptarlas. vender los valores en su poder.
PRUEBAS TRIMESTRALES EN WALL STREET. BANCOS SUPERESTRELLAS
Esta noche, como se mencionó, se abre la temporada trimestral de Wall Street con las cuentas de Alcoa, esperadas con especial atención por los operadores para comprender hasta dónde puede llegar ahora Corporate America sin el apoyo de QE.
El viernes, el optimismo dominó el sector bancario. 15 días después de la publicación de los resultados del segundo trimestre de 2013, Morgan Stanley ha publicado un estudio en el que asegura que los principales bancos estadounidenses podrían superar las expectativas gracias a la recuperación de los préstamos hipotecarios en los últimos meses.
Focos también en la tecnología. La suba del dólar podría tener repercusiones significativas en las ganancias de los gigantes tecnológicos que obtienen gran parte de sus ganancias en Europa y Asia.
Los pronósticos son contradictorios. Hasta 87 empresas que componen el índice S&P 500 han lanzado una disminución de ganancias en las últimas semanas. Entre los sectores más afectados, los materiales básicos, la industria y la tecnología obtienen la mayor parte de sus ganancias en Europa y Asia y están preparados para sentir el impacto de la apreciación del dólar en las ganancias extranjeras.
FIAT ACELERA HACIA DETROIT
Gran expectativa alrededor de Fiat. No solo por los desarrollos del partido Rcs MediaGroup. Ya esta mañana el Lingotto anunciará el ejercicio de la opción sobre el 3,5% del capital de Chrysler en manos del sindicato Uaw. El porcentaje total de Fiat se eleva así al 68,5% del cual, sin embargo, el 14% sub judice: entre Uaw y Fiat, de hecho, está en curso una demanda sobre el precio en el tribunal de Delaware que presiona para un acuerdo extrajudicial .
Mientras tanto, la fusión Cnh-Fiat Industrial está en proceso. Mañana se realizará la última reunión de Fiat Industrial, destinada a tomar el nombre de CNH Industrial. La empresa cotizará en Wall Street, pero mantendrá una presencia "insignia" en Piazza Affari. Después de la asamblea, Sergo Marhionne quiso Atessa, sede del establecimiento de Sevel. Anunciará nuevas inversiones, también en ausencia de la presidenta de la Cámara, Laura Boldrini.
Eni cayó el viernes - 2,2%, la empresa más expuesta en la arena egipcia. Italcementi +5% a pesar de los problemas de la filial egipcia.
También tirando a la baja la Bolsa de Valores de Milán fueron Enel -1,8%, Tenaris -2%, Snam +1,7%.
En evidencia el derrumbe de Telecom Italia -3% tras el fracaso de las negociaciones con H3g.
En gran evidencia Fondiaria Sai + 2,4% y Unipol +4%.
Fuera de la cesta principal en los máximos históricos de Yoox +5%.
