La política monetaria del BCE no ha cambiado por ahora. De hecho, Mario Draghi, en el conferencia de prensa posterior a la reunión de la dirección del banco central, se mostró más optimista de lo esperado sobre el crecimiento y la inflación. Pero el choque, aunque prudente, el presidente se lo ha reservado a los bancos: “El apoyo público -dijo- puede ser muy útil en circunstancias excepcionales”.
Una señal que fue apreciada por los mercados, que, según Draghi, “frente al Brexit, han reaccionado al aumento de la volatilidad con una resistencia alentadora”. De ahí la elección de no moverse, actitud que probablemente seguirá la próxima semana la Reserva Federal, mientras que el Banco de Japón ha negado, por boca del propio gobernador Kuroda, que quiera poner en marcha helicópteros de dinero.
Los bancos centrales, por tanto, han decidido no cambiar por ahora su política y dejarla en manos de los mercados. Las listas de precios se sustentan en el casi inesperado corrimiento de las cuentas del primer semestre del Corporate estadounidense, que promete dar oxígeno a la economía global también gracias a la fortaleza del dólar. Los estados financieros de las empresas europeas, mientras lidian con la crisis bancaria, pueden ofrecer buenas sorpresas (ver Volkswagen). Prevalece así un clima de expectativa en las Bolsas de Valores.
SIN HELICÓPTERO, AGUANTAR TOKIO. CALLE MURAL ABAJO
Tokio se desacelera (-0,9%), al final de una semana positiva. A la ralentización contribuyó la subida del yen (+1,4% hasta los 105,42 frente al dólar) tras la intervención del gobernador Kuroda, que, entrevistado por la BBC, negó querer recurrir al arma de ladinero de helicóptero, es decir, la lluvia de dinero para despertar la economía. También pesaron los nuevos signos de ralentización de la actividad manufacturera, a la baja por quinto mes consecutivo. En cambio, se ha reanudado la marcha ascendente de Nintendo (+6,9%). Bajan también las listas de Hong Kong (-0,4%) y China con variaciones inferiores al 0,5%.
La Bolsa de Valores de Estados Unidos consolida sus posiciones tras los últimos registros. Tras nueve subidas consecutivas, el Dow Jones cerró en -0,65%. También cayeron el índice S&P (-0,60%) y el Nasdaq (-0,56%). Influir en los mercados es Intel (-4%): el grupo líder mundial de chips informáticos anunció ayer unos ingresos inferiores a los esperados. El descenso del índice Dow Jones de Transporte pesa: Southwest Airlines -11,1% tras la caída de las previsiones de beneficios. También bajaba Union Pacific (-2,8%), la primera compañía ferroviaria de Estados Unidos.
TRIMESTRE RÉCORD PARA GM QUE ELEVA LAS ESTIMACIONES DE 2016
La atención de los inversores sigue centrada en los resultados de las empresas, que sorprenden en gran medida a los analistas: el 80% de las empresas que comunicaron los datos registraron beneficios superiores al consenso.
General Motors subió un 3,1% después de anunciar ganancias del segundo trimestre mejores de lo esperado. El principal grupo automovilístico de EE. UU. ha elevado sus estimaciones de beneficios para todo 2016. Ford +2%.
E-Bay también se dispara (+10%): la compañía sorprende a los analistas con su facturación, revisando al alza sus objetivos para el año.
MILÁN +0,2%: EUROPA POCO MOVIMIENTO, HOY DATOS DEL PMI
Las Bolsas de Valores de la UE se movieron poco: como era de esperar, la reunión del BCE no trajo ninguna noticia sobre política monetaria. Hoy el foco estará en los datos provenientes de los índices PMI de la Eurozona. Se espera que la apertura disminuya ligeramente.
Piazza Affari cierra +0,25%, en 16.805 puntos, gracias a un último salto desde los bancos. Las otras listas de precios se movieron menos: Fráncfort al +0,14%, a pesar del desplome de Lufthansa (-8%). Madrid +0,09%, mientras que Londres y París acaban cayendo un 0,43% y un 0,08% respectivamente.
El tipo de cambio euro/dólar experimentó algunas fluctuaciones inmediatamente después de las declaraciones de Mario Draghi a primera hora de la tarde, antes de volver cerca de los niveles matutinos de 1,100.
LOS BANCOS SE RECUPERAN EN LA FINAL GRACIAS AL BCE
El presidente del BCE se reservó su estocada para los bancos: "El apoyo público puede ser muy útil en circunstancias excepcionales", dijo en referencia al tema de los NPL, para el que podría ser útil un sistema de respaldo público.
Tras las declaraciones de Draghi, el índice Eurostoxx del subfondo ganó un 1,2%. La recuperación involucró a todas las acciones bancarias comenzando con Banco Popolare (+4,4%) y Pop. Emilio (+4%). Unicredit aceleró un 2,4%, hasta los 2,32 euros. Standard & Poor's confirmó la calificación del banco en 'BBB-/A-3' con perspectiva estable.
Finalmente, Monte Paschi subió un 2,5% el día del examen por parte de los órganos de supervisión del BCE del plan para enajenar 10 millones de préstamos incobrables en el año. En Frankfurt Deutsche Bank marca un aumento del 2,1%.
BARCLAYS RETOCA EL TARGET DE GENERALI
En el sector asegurador, Generali cae un 0,62%. Barclays confirmó la sentencia Equal Weight, objetivo revisado a 11 euros desde 10,80 euros. JP Morgan confirmó Neutral, objetivo rebajado a 13 euros desde 13,50 euros. Ubs reiteró el objetivo de compra hasta los 13,70 euros desde los 14,50 euros. Unipol perdió un 1,38%: Barclays elevó su precio objetivo a 2,7 (desde 2,6).
GM Y VOLKSWAGEN REMOLCAN FCA, SALTO POR FINCANTIERI
Las noticias positivas provenientes de los informes trimestrales de gigantes como Volkswagen (+1% el miércoles) y GM (+5% en Wall Street ayer) son buenas para Fiat Chrysler (+4%), 1,78%.
Venta StM +0,7%: la americana Qualcomm eleva sus previsiones para chips utilizados en telecomunicaciones, compensando parcialmente el efecto negativo de las cuentas de Intel. Telecom Italia cae un 0,2%.
Fincantieri vuela un 5,82% tras la publicación del resultados semestrales, cerró con una ganancia de 7 millones de euros, una fuerte reducción de 12 millones el año pasado, y un Ebitda de 113 millones de 128 millones en los seis meses comparativos.
ENAV LISTAS EN BOLSA, RCS, EXPLICADO ANTICAIRO
Piazza Affari adquiere un nuevo número de registro. Concluyó con éxito la colocación de Enav, la empresa de controladores aéreos. El precio se fijó en 3,3 euros por acción por un valor total de 759 millones de euros, que podría ascender a 833 millones en caso de ejercicio completo de la opción greenshoe.
En lujo suben Ferragamo +3%, Moncler +0,9% y Yoox +0,4%. Banca Imi ha reducido el precio objetivo de 32,9 a 28,9 euros, nivel que se mantiene por encima de los niveles bursátiles actuales.
Entre el petróleo (Brent a 46,35 dólares el barril esta mañana, un 0,3% más, tras el -2% de ayer) Tenaris se recuperó (+1,7%) tras el deslizamiento de la sesión anterior. Nueva bajada de Eni (-0,5%), rechazada por la solicitud de revisión del precio de compra del gas a la holandesa TerraGas.
Cairo Communications (-1,85%) y RCS (-2,45%) bajaron después la exhibición de International Media Holding Spa sobre el resultado de la oferta por la editorial. La solicitud, presentada a la Consob y al Ministerio Público, tiene como objetivo verificar "si hubo irregularidades en la ejecución de la Oferta Pública por parte de Cairo Communications".
