EL LUGAR DE NEGOCIOS SE RECUPERA
COLOCÓ 6,75 MIL MILLONES DE BOTS DE 12 MESES AL 3,67 %
El desplome, luego la recuperación y finalmente la reducción a cero de las pérdidas con el signo positivo, aunque solo sea por unos minutos. Es una mañana muy tensa en Piazza Affari. Al final de la mañana, la lista de precios volvió a perder terreno (-0,64%), pero en menor medida que las demás bolsas europeas: el Dax perdió un 2,22%, el Cac un 2,36% y el Ftse 100 el 1,57%. Un tímido cambio de tendencia en Milán comenzó a media mañana tras las señales del gobierno en el sentido de una rápida aprobación de la maniobra, dentro de la semana: "Voy a Roma a cerrar el presupuesto estatal", dijo el ministro Giulio Tremonti al salir de la Reunión del Ecofin que tendrá lugar hoy.
Pero la recuperación llegó con los resultados de la subasta BOT a 12 meses que resultó ser mejor de lo esperado, aunque con rendimientos que subieron a los máximos de 2008 y una demanda a la baja: frente a una oferta de 6,75 millones de euros, hubo una demanda de más de 10 millones (1,55 veces la oferta). Asignó 6,75 millones con una rentabilidad media ponderada del 3,67%, la más alta desde septiembre de 2008 (2,147% la rentabilidad de la subasta anterior).
Todos los ojos están puestos ahora en la subasta de BTP del jueves por un total de 5 millones de euros. Mientras tanto, Italia también había recibido el apoyo de la nueva directora del FMI, Cristine Lagarde: “'Los problemas de Italia los dictan los mercados. Algunas cifras de Italia son excelentes. El déficit primario es uno de los mejores. La deuda es particular en sus características porque se encuentra dentro del país”. Es demasiado pronto para entender si la ola de especulación y ventas relacionadas con la deuda que ha golpeado a Italia ha agotado sus fuerzas.
Según algunos operadores, la recuperación del mercado será de corta duración: la subasta de los Bots no fue peor de lo esperado y estamos viendo un repunte técnico debido a las fuertes caídas registradas con la ola de ventas de pánico de ayer y esta mañana. El inicio de la sesión fue espectacular: -5% tras los primeros minutos de negociación, cayendo por debajo de los 18.000 puntos y alcanzando los niveles de julio de 2009. Al principio se mostraba el guión de siempre: acciones bancarias a la baja y numerosas suspensiones.
Por otro lado, por la mañana el diferencial BTP sobre el Bund se amplió hasta los 347 puntos básicos, por primera vez desde 1997 la rentabilidad supera el umbral del 6% hasta el 6,02%. Tensiones que solo cedieron parcialmente con el spread cerrándose en la zona de los 328 puntos básicos. La crisis de la deuda griega está hoy sobre la mesa del Ecofin. El nudo sobre las modalidades del nuevo paquete de ayuda aún no se ha resuelto. Ayer por la noche, el Eurogrupo declaró su disposición a ampliar "la capacidad de intervención y la flexibilidad del FSE, alargar el vencimiento de los préstamos y reducir los tipos de interés" (esencialmente un refuerzo del fondo de rescate) para salvaguardar la estabilidad financiera de la zona del euro.
Para Grecia, se discutieron tres hipótesis: la renovación de la deuda griega por parte de inversores públicos y privados (como propone Francia, pero la solución parece perder peso; el canje de bonos, con una extensión del vencimiento de los valores y la idea de una recompra de deuda por parte de Grecia con préstamos del fondo de rescate.
Pero la situación sigue siendo incierta y el nerviosismo reina en los quirófanos. Así la oleada de ventas también se ha extendido a otros mercados europeos tras arrancar el viernes especialmente en Italia y el euro ha caído por debajo de los 1,39 frente al dólar, mínimos de los últimos cuatro meses. La preocupación por el Viejo Continente también afectó a las bolsas asiáticas y Wall Street, que cerró a la baja. Ahora estamos ante la apertura de negociaciones en EEUU, que en las últimas sesiones han desatado una nueva oleada de ventas en Europa, acelerando la caída en las listas de la tarde.
BANCOS EN RECUPERACIÓN
DEBILIDAD INDUSTRIAL Y ENERGÉTICA
Piazza Affari está respirando y las acciones bancarias se benefician, con un aumento del índice de alrededor del 2%. Las mayores subidas del Ftse Mib al final de la mañana son precisamente las financieras: Ubi Banca sube un 3,45, Unicredit un 2,95%, Intesa Sanpaolo un 2,69% y Banca Mps un 2,56 por ciento. Azimut pone el turbo con un salto del 5% tras los descensos de las últimas sesiones por la situación del mercado pero también por los resultados de la recogida de junio.
El director general de Bper Fabrizio Viola confirmó que no se vislumbra ningún aumento de capital Al comienzo de la sesión habíamos vuelto a presenciar una presión vendedora muy fuerte sobre bancos y compañías de seguros con varias suspensiones a la baja: Unicredit (-7,1%), Intesa Sanpaolo (-5,1 %), BP Milano (-6,6%), Fondiaria-Sai (-6%), Mediolanum (-5,5%) y Generali (-5,1%). Sin embargo, el rebote no ayudó a Fondiaria Sai, que continúa bajando un 2,76%.
La restricción de la Consob sobre las ventas en corto está en vigor desde ayer, pero aún habrá que esperar para saber si las listas se beneficiarán de ella: la idea es que no se trate solo de especulaciones sino también de ventas reales de fondos e inversores motivados por el miedo. aldea. Mientras tanto, se acerca la fecha de publicación de las pruebas de estrés, el viernes 15 de julio. Tras la caída al inicio de la sesión (-4,45%), Fiat redujo a cero sus pérdidas (0,06%) pero se mantuvo débil: según fuentes de prensa estaría dispuesta a renovar una línea de crédito renovable de 2012 millones de euros que vence en febrero de XNUMX con uno de dos mil millones.
El sector energético también es débil (-1,15%). Según rumores de prensa, A2A (-0,46%) estaría dispuesto a pedir la presidencia de Edison (-1,5%) como parte de las condiciones de los acuerdos con EdF sobre la nueva gobernanza del Foro Buonaparte. Interpump (-0,27%) limita los daños tras la noticia de la adquisición de Galtech opera en la producción y comercialización de bombas y motores de engranajes, distribuidores y accesorios y componentes hidráulicos en general.
El contrato prevé la compra del 53% del capital social de Galtech por un precio total de 3,3 millones de euros, a liquidar mitad en efectivo y mitad con acciones propias de Interpump Group y la opción para los vendedores de vender el 47 % adicional a partir de la fecha de aprobación de los estados financieros de 2014 hasta la fecha de aprobación de las cuentas de 2025.
