Derrumbe, sorprendentemente, la Bolsa de Valores de Japón. El índice Nikkei cerró con una caída del 7,3%. El resto de Asia estuvo pesado, empezando por Hong Kong (-2,2%). Un desplome que pesa sobre las bolsas europeas: Milán abre más de dos puntos abajo.
¿Qué causó este terremoto? Dos causas. El primero viene de China. El índice de actividad manufacturera de China cerró a la baja por primera vez en siete meses. Pero la noticia cayó en un mercado bursátil ya sacudido por las palabras del presidente de la Fed, Ben Bernanke.
La Fed sigue de cerca la formación de nuevas burbujas. El riesgo, en los últimos tiempos, "ha crecido un poco". Así Ben Bernanke en respuesta a una pregunta de un senador en la audiencia del Congreso de EE.UU. Quiero decir, todavía no es un semáforo en rojo, pero el amarillo está más cerca. Por un lado, el banquero central tranquilizó a los mercados sobre la continuación de la política de estímulo económico, pero también afirmó que "ya en los próximos meses" el banco central podría decidir reducir las compras de valores en el mercado secundario.
Un discurso multidimensional que, en cifras, se puede resumir así: Qe seguirá hasta que el paro baje del 6,5% y la inflación suba por encima del 2,5%. Pero, ¿Qe se mantendrá en su tamaño actual o se reducirá? Al leer las actas de la última reunión de la Fed, publicadas ayer, "un cierto número" de miembros de la junta de la Fed dijeron que estaban abiertos a frenar las compras ya en la próxima reunión programada para el 18 y 19 de junio. Esa no es la opinión mayoritaria, pero Bernanke, evidentemente empeñado en frenar la euforia de los mercados, dijo ayer que una desaceleración en el ritmo de compra de bonos, que ahora asciende a 85 millones de dólares al mes, podría decidirse "ya" en los próximos meses. .
EL CURSO INVERSO COMIENZA DESDE WALL STREET
¿El resultado? Wall Street, efervescente tras las palabras de confirmación Qe (los índices han actualizado sus máximos históricos) dio marcha atrás y cerró en terreno negativo: S&P 500 -0,83, Dow Jones -0,52% y Nasdaq incluso -1,11%. Todo en unos pocos minutos, suficiente para que el dólar salte a un máximo de tres meses: 1,2849 frente al euro.
El índice dólar pierde un 0,3% hasta los 83,60 y el oro salta por encima del umbral de los 1400 dólares la onza hasta los 1410 dólares, un +2,5%. Europa cerró en territorio positivo antes de que Bernanke pronunciara las palabras de prudencia que desencadenaron el revés de las bolsas. La Bolsa de Valores de Londres ganó un 0,5%, París +0,3%, Frankfurt +0,6%. Los valores que mejor han reaccionado son los más ligados al ciclo económico: minería (Stoxx del sector +0,7%), bancos (+0,4%). En Milán, el índice FtseMib subió un 0,6%,
Además, en la audiencia de Bernanke no faltó una mención positiva al Viejo Continente. "Desde el verano pasado, las condiciones financieras en la eurozona han mejorado algo, lo que debería ayudar a mitigar la desaceleración económica en el Viejo Continente y al mismo tiempo reducir los efectos en la economía estadounidense".
TRONCHETTI Y MALACALZA LUCHAN DE NUEVO. DESTACADOS EGP
Entre los blue chips de Piazza Affari, se destacaron los bancos, encabezados por Intesa +2,6% y Montepaschi +1,7%. Unicredit ganó 1%, Ubi +2,3%. Entre las acciones industriales, Fiat subió un 0,9%, Fiat Industrial +1,2%. Estas son “declaraciones y valoraciones completamente falsas”. Entonces, Fiat Industrial responde en una nota a las inquietudes relacionadas con el traslado de la oficina fiscal de Italia a Londres. “Durante muchos años, se lee en una nota, CNH Global ha tenido su domicilio social en los Países Bajos. En Italia, en cambio, como en otros países, tienen su sede las empresas nacionales que desarrollan actividades en cada una de las naciones y que seguirán pagando impuestos allí donde operen". La afirmación de que Italia perdería más de 500 millones en impuestos “'es por tanto absolutamente falsa. Esta cifra se deriva de la consolidación de los impuestos de cada empresa individual del Grupo de acuerdo con las leyes locales.
Exor, el holding de la familia Agnelli, cerró con una subida del 1,1%. Terna cayó bruscamente -3,3% después de que el segundo accionista, Romano Minozzi, completara la venta de la totalidad de su participación, equivalente al 5,3%. Fuerte subida de Enel Green Power +2,9% que incrementó las inversiones en energía eólica en USA. Retroceso de Snam -0,9%. Entre las de mediana y pequeña capitalización, d'Amico subió un 4,7 %, Trevi un 4 %, Ei Towers un 2,9 % y Poltrona Frau un 2,5 %.
Maire Tecnimont cerró con una caída del -4,1%. Las inmobiliarias se calientan, con Aedes (+35%) y Gabetti (+12%). SCR -3,3%. La reunión de cara a la junta de accionistas (27 de mayo) que deberá aprobar la ampliación de capital de 30 millones de euros se celebrará probablemente el lunes 400 de mayo.
Camfin +0,99%. Preguntas y respuestas entre Marco Tronchetti Provera y la familia Malacalza. Una nota de Mtp spa y Mtp Partecipazioni comunicaba por la tarde que “hoy invitaron a Malacalza Investimenti srl a una reunión que se realizará el 23 de mayo para definir, entre otras cosas, en el ámbito de los procedimientos previstos en los convenios vigentes, la separación definitiva y completa de las respectivas participaciones accionariales en Gpi spa solicitada por Malacalza Investementi”.
Pero la propia Malacalza Investimenti anunció que había declinado la invitación a la reunión: "Malacalza Investimenti -se lee en una nota- comunica que la temporalidad de la solución propuesta, su concomitancia con la operación propuesta por la prensa que -en los contornos descritos- desvirtúa nuestra participación industrial en Camfin!. La nota habla de !condiciones adicionales establecidas en la comunicación separada que nos envió hoy por fax Marco Tronchetti Provera (condiciones que curiosamente no se mencionan en su comunicado de prensa)! lo que lleva a la familia a no aceptar la invitación de Tronchetti.
Último episodio esta noche. Estimados señores – dice el texto de la comunicación enviada desde la sede de Tronchetti – hoy respondemos a su fax, cuyo contenido nos deja no sólo asombrados sino francamente asombrados…. No es necesario recordarle que se trata de asuntos propios de sociedades cotizadas, por lo que usted asume toda la responsabilidad también bajo este perfil por la perturbación que su comportamiento contradictorio pueda causar en el mercado”.
