El derrumbe del mercado de valores continúa e La plaza Affari se derrumba. El índice principal deja más del 2% en el suelo, lo que hace que la pérdida de valor de la lista se eleve a más de 50 mil millones después las palabras de Christine Lagarde durante el desafortunado viaje del BCE a Ámsterdam.
La rentabilidad del BTP a 4 años se acerca al XNUMX%
Alimentar el abismo es la ruinosa bajada del Btp. La rentabilidad del bono italiano a 3,88 años (inversamente proporcional al precio) sube al 2014%, la más alta desde XNUMX con una ampliación del diferencial en comparación al Bund alemán (negociado al 1,55 %) a 232 puntos básicos, un nivel que no se veía desde 2020. Y la situación empeora si miras al exterior: el bono del Tesoro estadounidense a XNUMX años apenas unas horas después de la apertura de Wall Street, cotizaba al 3,23%, lo que confirma que los mercados dan por sentado un aumento de los tipos estadounidenses de medio punto, quizás incluso del 0,75%.
Bancos e instituciones financieras en la mira
La presión sobre los valores italianos, el tradicional campo de batalla entre halcones y palomas de la Unión Europea, se descarga sobre cotizaciones bancarias de nuestra casa, a partir de Intesa Sanpaolo -4,2% en torno a los 1,75 euros, más que nunca considerado el sistema bancario, para bien o para mal. Aguantan mejor, con pérdidas en torno al 2%, Unicredit, Bper y Banco Bpm. También en rojo Poste Italiane -2,75% el título más dependiente de los BTPs en cartera así como general -2,07%.
BCE sin estrategia
Más allá del impacto inmediato en los precios, pesa en la valoración de los mercados la ausencia de una estrategia "anti-fragmentación" en el BCE, a pesar de los llamamientos de las últimas semanas (también a través del Financial Times). Frankfurt deja filtrar para tener en estudio herramientas para detener la ampliación de los diferenciales entre bonos del gobierno.
Pero se trata de intervenciones que corren el riesgo de acabar en la agenda de las próximas citas políticas de la UE, con la perspectiva de tener que esperar semanas bajo el aluvión de especulaciones que ahora ha reconocido que la temporada de lo que sea de Mario Draghi ha terminado. En este marco el próximo número de BTP Italia, en oferta a partir del lunes 20, puede resultar una buena oportunidad. "Ciertamente estamos avanzando y ya tenemos comentarios muy positivos, especialmente del mercado minorista". Así lo aseguró el gerente de gestión de deuda del MEF Davide Jacovoni.
Puntos destacados del día
Mientras tanto:
- Todas las listas de precios retroceden del Viejo Continente. El índice Stoxx 600 está en su nivel más bajo desde el 8 de marzo.
- París y Frankfurt están en línea con Milán -2,2%. Amsterdam lo hace peor -2,9% lastrado por las indicaciones negativas provenientes del Nasdaq. En Piazza Affari Stm deja 4,5% en el suelo.
- Solo tres fichas azules son positivas de 40: Diasorin, Recordati y Campari.
- Bitcoin está en fuerte declive -12% a $24.000, un precio no visto desde diciembre de 2020.
