Mario Draghi pronostica una recesión "casi segura" para finales de año aunque "no profunda ni desestabilizadora" dada la buena salud del mercado laboral. ken griffith, el legendario número uno de Citadel, es más pesimista: el mundo, dice, ha agotado los dividendos de la paz y avanza hacia una desglobalización frustrada. Esto se repite en la habitación. Primer Ministro de Singapur: “No veo por aquí - dice - ni una sola buena noticia”. Pero los mercados, que huelen el aire de cambiar en el frente de la costo del dinero, no escuchan a los gurús: a pesar de una modesta ganancia, el índice S&P sube por octava vez consecutiva, el Nasdaq por novena vez. Mientras tanto, la carrera por los rendimientos de los bonos gubernamentales se ha detenido: el bono del Tesoro a diez años está al 4,50%, desde el 4,58% de ayer. El BTP a diez años cae al 4,47% y el diferencial se sitúa en 185 puntos básicos. El rally continúa, favorecido por la caída de los precios del petróleo y los buenos informes trimestrales, pero existe la sensación de que el toro avanza sobre una capa de hielo cada vez más fina.
Los futuros planos, los pequeños avanzan
• yo futuras del Eurostoxx y Wall Street se mantienen estables esta mañana, los del Dax -0.06% y los de Londres -0,1% están ligeramente a la baja,
• Piazza Affari subió un 0,13% a 28.433 puntos básicos gracias a la recuperación de la tarde.
• Pensó en apoyar a Toro Mps +3,28% tras un comienzo difícil. Incluso el banco controlado por el Tesoro ha optado por no pagar el impuesto sobre los beneficios extraordinarios, prefiriendo reservar una cantidad dos veces y media superior como reserva.
• Ayer continuó la rentabilidad de los índices FTSE STAR (+1%) y FTSE Mid Caps (+1%) respecto al FTSEMIB (+0,1%), lo que confirma la reactivación del interés por los valores de "segundo piso".
BTP en mínimos. La advertencia del Bundsbank
• Los rendimientos a diez años de Bund y BTP cayeron a sus niveles más bajos desde septiembre. El Bund alemán al 2,62% desde el 2,66%, el BTP a 4,47 años al XNUMX%
• Ayer habló uno de los más "halcones" del BCE: la última fase de reducción de la inflación en la zona del euro podría ser la más difícil y empresas y gobiernos deben ayudar a evitar un mayor endurecimiento de la política monetaria del Banco Central Europeo. Así lo afirmó el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel. "El último tramo antes de alcanzar la meta de inflación podría ser el más difícil", dijo Nagel en Londres. A pesar de estas advertencias, los inversores apuestan por un recorte de tipos de 90 puntos básicos en la eurozona para finales de 2024 desde el 4,50%.
Walt Disney ahorra dinero, Barbie no salva las cuentas de Warner
No hay escasez ni giros para walt disney en una sesión influenciada por los informes trimestrales, especialmente en el sector del entretenimiento mediático. Con un beneficio neto de 264 millones de dólares y unos ingresos de 21,24 mil millones de dólares (+5%), Walt Disney superó las estimaciones para el cuarto trimestre, pero anunció recortes en la división de streaming para hacer frente a la ofensiva del accionista activista Nelson Peltz.
La noticia más sensacionalista viene de Warner Bis/Discovery: a pesar del éxito rotundo de la película Barbie, la acción se desploma junto con Paramount -7,9% debido al decepcionante desempeño de las ventas de publicidad. Robinhood también cayó un -14,3% tras la caída de las operaciones en el tercer trimestre.
Llega el fármaco antiflacidez de Eli Lilly
Eli Lilly entra al campo para conquistar el mercado de la lucha contra la obesidad. El rival estadounidense de la danesa Novo Nordisk anunció ayer el nacimiento de Zepbound, el medicamento para adelgazar derivado de productos para combatir la diabetes. El tratamiento sigue siendo muy caro, pero menos que el Wegovy producido por la empresa danesa: 1.060 dólares al mes frente a 1.349. Se estima que el potencial de este mercado ronda los 100 mil millones de dólares, incluyendo el impacto en una amplia gama de actividades.
El mercado está apostando. Primer corte en mayo
Otro gran salto adelante en los precios del Tesoro. Como resultado, el rendimiento del TNote a 4,50 años cayó del 4,60% al 4,90%. Bienal al 50%. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, volverá a hablar esta noche. En el discurso de ayer no hizo comentarios sobre la política monetaria. Los mercados descuentan un recorte inicial de un cuarto de punto porcentual en el FOMC de mayo, con una probabilidad de casi el 41% frente al XNUMX% de hace una semana.
China, la deflación vuelve a afectar
esta mañana en Asia Pacífico, el Nikkei ha subido un 1,50%, el Kospi de Seúl un +0,4%, el S&P ASX200 de Sídney un +0,3%, el índice BSE Sensex de Mumbai se mantiene plano. Los mercados bursátiles de China rondan la paridad. Hang Seng de Hong Kong -0,3%, CSI 300 de las listas de Shanghai y Shenzen +0,1%.
La China cae en deflación en octubre. Los precios al consumo muestran una contracción anual del 0,2%, frente a la cifra sin cambios de septiembre y las estimaciones del -0,1%, mientras que los precios al productor caen un 2,6%, acelerándose hasta el -2,5% del mes anterior y mejor que el -2,6% del consenso de analistas. llevando la deflación a 13 meses consecutivos. El escenario que trazan los datos de la Oficina Nacional de Estadística complica los esfuerzos del gobierno central por llevar la economía a una posición de recuperación más estable, considerando que incluso en términos cíclicos, los precios al consumo sufrieron una contracción del 0,1% (antes era del -0,2%). en septiembre).
Bitcoin sigue subiendo, el petróleo baja
Para señalar el Bitcoin aumentando a 36.500 dólares en más de +3%, alcanzando niveles no vistos desde mayo de 2022. El retorno del apetito por el riesgo evidentemente continúa recompensando al activo más riesgoso de todos.
Sin embargo, la caída continúa aceite: Brent por debajo de los 80 dólares, WTI a 75,5 dólares. El inicio de la sesión apenas cambió desde el -2,5% de ayer. En un par de sesiones, el petróleo perdió más de 5 dólares por barril, cayendo a su nivel más bajo desde julio. Mientras tanto, el Instituto Americano del Petróleo (API) estima que los inventarios de crudo estadounidenses registraron su mayor aumento semanal desde febrero, superando los 11 millones de barriles.
Bper y Credem: otras cuentas récord de los bancos. Comentarios positivos sobre Tim.
Tim presentó datos trimestrales por encima de lo esperado gracias al impulso de la actividad interna. Los ingresos de Italia aumentaron un 2,2% año tras año, aproximadamente un 3% por encima de la estimación del consenso. El EBITDA ajustado aumentó un 3,6%. La deuda fue ligeramente peor de lo esperado y ascendió a 21,2 mil millones de euros. A nivel del grupo, los ingresos crecieron un 3,7% hasta 4,1 millones de euros, el Ebitda +6,5% hasta 1,7 millones. A la vista del desempeño de los principales segmentos de negocio, el grupo confirma las orientaciones ya comunicadas con la aprobación del Plan Industrial TIM 2023-2025.
Los cada vez más cortejados nexi cierra el trimestre con unos ingresos de 872 millones de euros, un +5% interanual: el aumento está en línea con las expectativas. El Ebitda creció un 8% hasta los 496 millones de euros, con un margen del 56,9%, ligeramente mejor de lo esperado.
BPER BANCA registró beneficios superiores a las expectativas en el trimestre y reforzó sus previsiones para el año gracias también al aumento del diferencial comercial resultante del entorno favorable de tipos de interés. El banco ha advertido que el plan de reducción de personal anunciado supondrá unos costes extraordinarios de 400 millones de euros. Credem Cerró los primeros nueve meses con un beneficio neto consolidado que casi duplicó respecto al mismo periodo del año pasado.
Stellaris, junto con General Motors, invertirá en la startup Niron Magnetics como parte de un plan para desarrollar imanes para vehículos eléctricos sin materiales de tierras raras. El próximo nuevo modelo de Chrysler será un crossover eléctrico en 2025
Otros resultados de los nueve primeros meses
Terna Cerró con un beneficio neto del período de 641,7 millones de euros, un 9,3% más, sobre unos ingresos de 2.247,1 millones, un 12,8% más.
Por Saras un resultado decreciente: 260,7 millones de euros (42%).
Tod's cerró los primeros nueve meses del año con un crecimiento de dos dígitos en los ingresos en todas las marcas gracias a la combinación de una sólida demanda local y las compras turísticas.
