Jamie Dimon, número uno de JP Morgan, argumenta que el efecto de la decisión de Fitch sobre la calificación de EE.UU. será modesto porque "son los mercados y no las agencias los que deciden". Puede ser, pero la sorpresiva decisión de rebajar la calificación de la deuda estadounidense a AA+ ha afectado a las certezas de los operadores, que hasta ayer estaban convencidos de que, tras el verano, los tipos tomarían la senda bajista. Por el contrario, escribe Bloomberg, “los mercados tienen que lidiar con tres incógnitas: el fuerte aumento de las próximas emisiones del Tesoro y un mercado laboral más animado de lo que le gustaría a la Fed, se une a la señal de Fitch. Una mezcla que se traduce en unaumento de los rendimientos de la renta fija en detrimento de las acciones, eliminando la perspectiva de un nuevo repunte. ¿Irá así? No se dice, especialmente si yo cuentas de manzana salir esta noche culminará una temporada trimestral mejor de lo esperado hasta ahora. Pero el golpe fue peor de lo esperado.
Los mercados europeos caen al principio
Milán abrió en rojo con 28.767 puntos (-0,71%). Las otras bolsas de valores europeas están débiles: París - 0,66%, Frankfurt - 0,9%, Londres - 1,36%. Un comportamiento anticipado por los futuros del índice EuroStoxx50 -0,1%.
El Ftse Mib de Milán cerró con una caída del 1,3% el miércoles.
El punto culminante de la mañana estará allí. Reunión del Banco de Inglaterra. Las expectativas son de un aumento de 25 puntos básicos, a 5,25%, un máximo de 15 años, pero algunos economistas también esperan 50 puntos básicos.
La rentabilidad del Btp sube hasta el 4,17%
Las tensiones en renta fija también se transmitieron a Eurolandia: el BTP a 4,17 años cotiza al 2,53%. Bund alemán al 1,105%. La Oficina de Gestión de la Deuda del gobierno federal vendió 2,67 millones de euros del Bund a 2,64 años con un rendimiento del XNUMX % frente al XNUMX % de principios de mayo.
El índice del miedo reaparece en Wall Street
El movimiento de Fitch noqueó a Wall Street y reavivó la volatilidad, el índice VIX volvió a niveles que no se veían desde hace casi tres meses. El Nasdaq cayó un 2,2%, la mayor variación negativa desde febrero.
Los futuros señalan una tímida subida en la apertura tanto del índice Nasdaq como del S&P.
Crecimiento del empleo, los salarios se ralentizan
La economía de EE. UU. está sorprendiendo un poco a todos los observadores, el sólido mercado laboral continúa apoyando el gasto de los hogares, el crecimiento de los salarios se desacelera, pero sin pérdidas de empleo. El número de empleados del sector privado en julio aumentó en 324.000, por debajo de los 455.000 del período anterior (cifra revisada), pero los analistas esperaban un aumento mucho más moderado de 190.000.
Euros/USD (1,093). El dólar va por cuarta alza consecutiva, nada intimidado por el rechazo de Fitch.
Repercusiones sensibles en el mercado de bonos. El bono del Tesoro a 4,11 años subió un 80%, cerca de su nivel más alto desde noviembre. Diferencial entre bonos a diez y dos años en -85 puntos básicos, desde los -XNUMX de ayer, máximos de los últimos dos meses
Brasil recorta tipos en 50 puntos, más de lo previsto
La sorpresa positiva viene de Brasil, uno de los motores del Emergente. El banco central bajó su tasa de interés clave en 50 puntos básicos esta noche, más de lo que esperaban los economistas. En el comunicado de prensa que llevó la Selic al 13,5%, se habla de la posibilidad de que vengan otros recortes del mismo tamaño. La decisión no fue unánime. Cuatro miembros de la junta encabezada por el gobernador Roberto Campos Neto votaron por un recorte de un cuarto de punto. Solo 11 de 41 analistas encuestados por Bloomberg esperaban una reducción de medio punto porcentual en el Selic. "Si el escenario evoluciona como se espera, los miembros del Comité prevén por unanimidad nuevas reducciones del mismo monto en las próximas reuniones", se escribe en la nota.
Efecto Fitch en cambio para la Bolsa de Valores de Tokio -1,3% que prolonga las pérdidas del día anterior: la subida de julio +5,4% se desvanece casi por completo.
El Kospi de Seúl también bajó un -0,5%. Bombay EEB Sensex -0,2%.
Un huracán frena a Taiwán, el cobre frena a China
Las bolsas de China subieron ligeramente al final de la sesión: CSI 300 de las listas de Shanghái y Shenzhen +0,3%. La Bolsa de Valores de Taipei se cerró en previsión de un huracán.
La actividad de los servicios en China aceleró más de lo esperado en julio, una señal de resiliencia para uno de los principales motores de crecimiento de la segunda economía más grande del planeta. El índice de gerentes de compras de servicios de Caixin subió a 54,1 el mes pasado, desde 53,1 en junio. El consenso de Bloomberg fue de 52,4. Los consumidores incrementaron su gasto en restaurantes y bares en más de un 20% en el primer semestre de 2023 respecto al mismo periodo del año anterior. “Tanto la demanda como la oferta de servicios continuaron expandiéndose en julio”, dijo Wang Zhe, economista senior de Caixin Insight Group.
aceite plano (Brent a 83,30 dólares) partiendo desde -2% ayer, La próxima reunión del comité de seguimiento de mercado de la OPEP+ se realizará el 4 de agosto. Los últimos rumores indican que es poco probable que se produzca un cambio en la política actual. Según lo acordado, se espera que Arabia Saudita extienda el recorte voluntario de 1 millón de barriles por día por otro mes hasta septiembre.
Continuar deslizamiento de tierra de cobre -4% confirmando las dudas sobre la consistencia de la recuperación de la manufactura china.
Il gas europeo cerró con una caída del +6% a 28,7 euros/mWh.
Tenaris registra, pero ahora se está desacelerando. Ferrari en escudos
- Tim cerró el segundo trimestre con un Ebitda after-lease creciendo un +5,5% hasta los 1,37 millones, gracias al buen comportamiento de Brasil y también al comportamiento del mercado doméstico que volvió a ser positivo por primera vez en cinco años.
- Grabaciones Barclays eleva el precio objetivo hasta los 41 euros.
- Ferrari RBC Capital eleva el precio objetivo hasta los 335 euros.
- Tenaris cerró el segundo trimestre con un resultado muy por encima de las previsiones, las previsiones para la segunda parte del año por debajo de las expectativas. Ingresos de $ 4,075 mil millones debido al aumento de volumen y precios. EBITDA en 1,409 mil millones, los analistas esperaban 1,298 mil millones. Margen EBITDA en 34.6%, esperado en 33,8%. La compañía advirtió que “después de los resultados récord de la primera mitad, esperamos que nuestras ventas y márgenes sean significativamente más bajos en la segunda mitad. Si bien esperamos un mayor crecimiento de las ventas en Medio Oriente, con Arabia Saudita a la cabeza, y en proyectos en el extranjero, esto no compensará la disminución de las ventas en América del Norte y del Sur, que reflejarán los precios en el país y la disminución de los activos, así como envíos menores en tubería. Nuestro flujo de caja libre se mantendrá en un buen nivel con una mayor reducción en el capital de trabajo".
- B para banco la previsión de 2023 mejora tras los resultados positivos del primer semestre, estimando un resultado ordinario neto de aproximadamente 1,1 millones de euros. También revisó al alza la estimación del margen de interés que ahora se ve en 2,8 millones de euros. En términos de pago, la meta del banco es llegar a fin de año con un pago de entre 35% y 40%, dijo el gerente general, Piero Luigi Montani, durante una conferencia telefónica con analistas.
- Terna La nueva directora ejecutiva, Giuseppina Di Foggia, destituyó al director financiero, Agostino Scornajenchi, informa La Repubblica.
- Leonardo Anoche Leonardo DRS, la filial que cotiza en Wall Street, cerró con una subida del 5,7%.
- Sáfilo Las ventas netas cayeron un 6,6% en el segundo trimestre debido a la debilidad del mercado norteamericano y una "disminución significativa" en las antiguas cadenas Grand Vision en Europa.