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Mercado de valores 14 de septiembre: El BCE no está seguro de los tipos y la guerra de la UE contra los coches eléctricos chinos. Pluma de brazo hipo. Cuidado con Exor y Stellantis

A pocas horas de la reunión del consejo del BCE, la incertidumbre sobre los tipos está en su punto más alto, pero sigue siendo probable un aumento de un cuarto de punto - Indicios de recuperación en China - El petróleo sigue a la cabeza

Mercado de valores 14 de septiembre: El BCE no está seguro de los tipos y la guerra de la UE contra los coches eléctricos chinos. Pluma de brazo hipo. Cuidado con Exor y Stellantis

Más incierta que una final de Champions. Unas horas después reunión del BCE 34 economistas entrevistados por Bloomberg esperan que los tipos se mantengan sin cambios, 32 apuestan por un aumento de un cuarto de punto. La incertidumbre no perjudica demasiado a los mercados, que esperan palabras claras sobre la estrategia para combatir la desaceleración económica. Mientras tanto, al otro lado del Atlántico, el entusiasmo por la éxito de la oferta pública inicial de Arm (54,5 mil millones de dólares recaudados, precio en lo más alto de la gama) prevalece sobre las preocupaciones sobre un nuevo aumento de los precios del petróleo y la recuperación de la inflación (+3,7% en julio). El dólar recae sobre las expectativas de una confirmación de los tipos de interés en Estados Unidos en los niveles actuales: los datos de inflación de ayer casi han eliminado la posibilidad de un aumento en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal la próxima semana. Mientras tanto, el debut bursátil de la empresa que produce la mayoría de los chips de Nvidia podría desencadenar una nueva ola de novatos en alta tecnología.

El optimismo no favorece una apertura al alza esta mañana listas de existencias. Milán, París, Frankfurt, Ámsterdam y Madrid viajan ligeramente por debajo de la paridad. Londres positivo.

Ayer El Ftse Mib de Milán cerró con una caída del 0,4%, recuperándose al final.

La UE desafía al coche chino. Von der Leyen ficha a Draghi

Ursula von der Leyen anunció ayer el inicio de una investigación sobre las subvenciones chinas a los vehículos eléctricos para evitar una ola de importaciones baratas. El presidente de la Comisión Europea ha abrazado así la línea dura francesa (Stellantis no opera en China) sin tener en cuenta los temores de los fabricantes alemanes, que temen la llegada de represalias.

Von der Leyen también anunció que Mario Draghi será el encargado de redactar un Informe sobre el futuro de la competitividad europea.

El déficit italiano en el 6,5%. Frankfurt rechaza los beneficios adicionales

La BCE, que ayer designó al alemán Claudia Buch lidera la supervisión bancaria, criticó el proyecto de impuesto sobre los beneficios extraordinarios de los bancos propuesto por el gobierno italiano: el impuesto extraordinario crearía un marco fiscal incierto y encarecería a las instituciones atraer nuevo capital social.

Para 2023, el déficit italiano podría aumentar del 4,5% previsto en abril al 6,5-7%.

Bund a diez años al 2,65%. BTP a diez años al 4,44%. No se han movido desde ayer por la mañana. 

Según los expertos del Bank of America, una subida de tipos por parte del BCE hoy sólo daría un breve respiro al euro, lo que debería prolongar la caída.

India sigue aumentando, signos de recuperación en China

Apertura con signo más para las bolsas asiáticas. El índice Nikkei de Tokio ha subido un 1%. El yen se fortalece a 147.06, desde 147,5 ayer.

El Kospi de Seul ha subido un 1%. S&P ASX200 de Sidney +0,7%. El dólar australiano se fortalece gracias a los sólidos datos sobre empleo en Australia. Mumbai +% 0,4.

Las bolsas chinas son una excepción: Hang Seng de Hong Kong -0,2% y CSI 300 de las listas de precios de Shanghai e Shenzen -0,1%. Country Garden Real Estate obtuvo un aplazamiento de pago de otro bono vencido.

laactividad económica china probablemente mejoró en agosto, los datos macroeconómicos que se publican deberían mostrar que la fase más oscura de la recesión ha terminado. Las ventas minoristas y la producción industrial se publicarán mañana por la mañana: el consenso espera que el crecimiento anual para ambas métricas sea superior al del mes anterior. La temporada de vacaciones de verano y el auge del gasto en viajes y hoteles deberían haber contribuido a lo que podría ser el reinicio.

Los mercados bursátiles estadounidenses se mantienen estables, Amazon aumenta los salarios

En EE.UU., la atención se centró en los datos del IPC. Pero la reacción de los mercados a las noticias sobre la evolución de la inflación en Estados Unidos fue prácticamente nula en todos los frentes. Las bolsas cerraron una de las sesiones más amorfas del mes. Nasdaq+ 0,3% Dow Jones -0,3%.

Amazon +2%. El gigante del comercio electrónico anunció planes para invertir más de 440 millones de dólares durante el próximo año para aumentar los salarios de sus trabajadores de reparto subcontratados.

Según el observatorio FedWatch, el mercado atribuye una probabilidad del 97% a la hipótesis de que la Reserva Federal mantendrá los tipos en el nivel actual, frente al 92% ayer por la mañana. 

Il Mercado de bonos del gobierno de EE. UU. se recuperó de los mínimos del período, pero se mantiene en niveles elevados de tensión. Nota del Tesoro a diez años al 4,22% desde el 4,30% ayer por la mañana. Tesoro a 2 años al 4,95% desde el 5,02%. Los datos de inflación de ayer estimulan un par de reflexiones: 

Il dólar permanece estancado en máximos de tres meses en 1,1070.

El petróleo sigue en cabeza, el gas también sube

Petróleo todavía en el mapa: Brent ($92,40), Wti (89,0). Ayer el Brent alcanzó su nivel más alto desde noviembre en 92,80 dólares. Los precios del petróleo siguen bajo presión, ya que los mercados han vuelto a centrar su atención en la perspectiva de que la oferta se mantenga por debajo de la demanda durante el resto de 2023, y se espera que la demanda se mantenga sólida hasta el próximo año.

Il Natural El gas natural europeo ganó un 7% hasta 36,80 euros/mwh.

Recompra de Exor, Barclays recorta el lujo

Las acciones del sector están bajo presión lujo. Barclays ha reducido a Neutral la calificación de las empresas europeas de lujo.

Campari, BNP Paribas elevar la calificación a Neutral.

Juventus informó una pérdida de 81 millones de euros en el segundo semestre del año fiscal finalizado el 30 de junio. Así lo anunció la empresa matriz de Exor, Exor.As con motivo de la presentación de los resultados, lo que indica una pérdida de aproximadamente 110 millones para todo el año para el club de fútbol de la Serie A.

Stellaris. El contrato de los trabajadores del sector automovilístico estadounidense expira en unas horas. En la actualización de esta noche, el sindicato United Auto Workers hizo saber que las negociaciones con los tres grandes fabricantes de automóviles de Detroit (Ford, General Motors y Stellantis) no van bien, si no se llega a un acuerdo, la huelga en una serie de fábricas de las tres casas.

Varios periódicos informan que los dirigentes de Stellantis han reabierto el expediente de la spin-off de Comau, empresa especializada en automatización industrial y robótica. Los analistas valoran estos activos en unos 800 millones de euros.

Iveco ha nombrado a la nueva directora financiera, Anna Tanganelli, procedente de Iren.

Exor anunció anoche el lanzamiento de un recompra de mil millones de euros deberá completarse en un plazo de doce meses. La financiera lanzará una oferta de hasta un máximo de 750 millones de euros, cuyo precio incorporará una prima del 10%.

Tim. El plazo para la presentación de ofertas por la empresa de redes podría adelantarse, actualmente es el 30 de septiembre. 

Iren planea reorganizar su negocio de agua, y F2i está considerando una salida de Iren Acqua, según tres fuentes familiarizadas con el asunto que hablaron con Reuters.

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