De mal en peor. Las señales políticas y las orientaciones del mercado se combinan para crear un clima de alta tensión en el que el índice Dow Jones ayer quemó las ganancias residuales de 2023. En resumen: 1) Con una votación histórica ayer el Congreso destituyó al presidente Kevin McCarthy, el tercer cargo electo en Estados Unidos, a quien la derecha republicana no perdonó por el acuerdo sobre la deuda federal. 2) Por tanto, es probable que en noviembre, cuando expire el compromiso, el presupuesto de Washington entre en una fase turbulenta que, paradójicamente, está destinada a favorecer la carrera por el dólar. 3) La derrota de McCarthy está destinada a influir en el destino de Ucrania. Es muy difícil para el presidente Biden obtener luz verde para una nueva financiación militar.
El marco político va acompañado de una situación de mercado cada vez más compleja. 1) Continúa esta mañana Asia la carrera de Bonos del Tesoro de EE. UU. bonos a diez años que superaron el umbral del 4,80% en los niveles más altos desde 2007. 2) Los datos sorprendentemente buenos deloferta de trabajo en los Estados Unidos (más de 9,6 millones de puestos descubiertos). Así, al menos aparentemente, crece la tendencia a aferrarse. tasas altas durante mucho tiempo. De hecho, el partido de quienes piden nuevos aumentos está creciendo.
Tokio bloquea el yen, Malasia revisa su plan de bonos
Éste es el marco esta mañana a la espera de la apertura europea. Con los mercados chinos cerrados, tanto el Nikkey de Tokio como el Kospi coreano cerrarán con una caída del 2%.
El temor a una intervención gubernamental actuó como un dique para el yen, que se cotiza a 149,3, justo por encima del tipo de cambio de 150 por dólar alcanzado ayer en Londres. Los bonos y las monedas emergentes están en fuerte caída: desde el baht tailandés hasta el dólar taiwanés, pasando por el ringgit malayo (Kuala Lumpur revisará el calendario de emisiones de bonos) y la rupia indonesia. La rupia india también está sufriendo.
Mismo guión en la apertura de las bolsas europeas bajo la presión del dólar
el euro cotiza esta mañana en el área de 1,044. El bolsas de valores de europa Deberían abrirse más abajo. Futuros EuroStoxx50 -0,4%. Ayer el Ftse Mib de Milán cerró con una caída del 1,3%. alejándose del umbral psicológico de los 28 puntos vendidos ayer (27.482 al final de la sesión). En la lista de precios pesan especialmente Prysmian (-5,15%) y los servicios públicos. Esta mañana Christine Lagarde, habla en un evento en Frankfurt.
Valor Btp superior a 9 mil millones, diferencial de 195 pb
El interés de los bonos a diez años se acerca al 5%. El rendimiento del BTP a diez años subió 13 puntos hasta el 4,93%, el nivel más alto desde noviembre de 2012. El diferencial con el Bund en el 2,96% es de 195 puntos básicos, el más alto desde marzo.
El bono alemán se sitúa en el 2,96%. BTP al 4,93%, desde el 4,80% de ayer.
Il Valor BTP alcanzó los 9,31 mil millones de euros en los dos primeros días, 4,54 mil millones ayer.
Blackrock también sufre el caso de los tipos de interés
Incluso los ricos lloran bajo la presión de la Fed. Larry Fink, director general de BlackRock, sigue sosteniendo que el actual nivel de precios alcanzado por los bonos representa "una oportunidad de compra única". Pero la evolución del mercado hasta el momento no ha dado motivos al gestor más poderoso del planeta, que ha previsto un flujo de compras de ETF basados en bonos de hasta 2.500 millones de dólares en 2030. Así, las acciones de Banck Rock caen al suelo alrededor del 50 % del pico alcanzado en 2020. Dado el peso de Fink, una de las puntas de lanza demócratas con una fuerte implicación en el calentamiento global, el efecto político es significativo.
Il Notas del Tesoro a diez años en su nivel más alto desde agosto de 2007, con un 4,83%, frente al 4,67% de ayer. El diferencial con el contrato a dos años sube hasta los -32 puntos básicos.
Desde una perspectiva histórica, los tipos en Estados Unidos no son tan altos: el promedio desde 1962 calculado por la Reserva Federal es del 6,9%, el promedio de treinta años desde 1971 es del 7,9%, frente al 4,97% actual.
Wall Street sufre: el Dow Jones -1,29% cayó 430 puntos por debajo del nivel del 2 de enero. Aún peor es el índice S&P 500: 1,3,7%. El Nasdaq cayó un 1,87%.
Airbnb se desacelera, Netflix sube los precios
Airbnb -4%. KeyBanc Capital Markets rebajó su calificación para el negocio de alquiler de viviendas a corto plazo, citando una flexibilización de la actividad de viajes pospandemia. El Ayuntamiento de Florencia aprobó anoche una resolución para poner fin a la creación de nuevos Airbnbs en el área UNESCO del centro histórico de Florencia.
Netflix+1%. La empresa de streaming planea aumentar el precio de su servicio sin publicidad tras el fin de la huelga de los actores de Hollywood, informó el Wall Street Journal.
oro a 1.823 dólares la onza, el nivel más bajo desde marzo.
Petróleo poco movido. El Brent y el WTI de Texas se encuentran en los niveles de anoche.
Socgen al rescate de Enel, Jp Morgan de Intesa
Lluvia de reseñas provenientes de casas de inversión:
Nexi Citi rebaja su precio objetivo hasta los 6,30 euros.
Intesa Sanpaolo JP Morgan eleva el precio objetivo hasta los 3,3 euros.
Enel Société Générale eleva su precio objetivo hasta los 7,80 euros.
Eni Jefferies eleva el precio objetivo a 19 euros.
