Los mercados están intentando digerir los decisivos recortes de tipos de la Reserva Federal, que ha elegido ayer el camino más drástico que plantean los mercados con un recorte de 50 puntos básicos. Este es el primer recorte en cuatro años. La decisión pone fin a la fase de fuertes subidas de tipos, la más agresiva desde los años 80, iniciada en 2022 para luchar contra la inflación. Los mercados bursátiles estadounidenses reaccionaron inmediatamente subiendo hasta máximos, para cerrar ligeramente a la baja. Pero luego, en el Comercio asiático prevaleció optimismo y el decisivo recorte de tipos no se interpretó como un ataque de pánico por parte del presidente Jerónimo Powell, sino más bien como una panacea para el gasto y la economía estadounidense y los futuros del Nasdaq sugieren un aumento. Los precios estan subiendo aceite, ese baja De ellos. El bolsas de valores europeas se ven abriendo al alza en el abse de futuros.
Hoy es el Banco de Inglaterra dominar la escena de la política monetaria, incluso si es poco probable que el resultado de hoy sea tan sensacional. El Banco de Inglaterra no puede darse el lujo de afirmar que tiene "mayor confianza", como destacó la Reserva Federal en su declaración de ayer, en que la inflación interna está volviendo a la normalidad. Ciertamente no, con la inflación de servicios británica galopando al 5,6% anual. Así pues, la previsión es que hoy no pase nada y que los tipos estén destinados a permanecer sin cambios en el 5,0%. En todo caso, la atención de hoy está en el objetivo del BOE de reducir las tenencias de bonos gubernamentales el próximo año después de que aumentaron durante la pandemia. El mercado espera otra reducción de £100 mil millones de libras en los próximos 12 meses.
La Banco de japón decidirá su política monetaria mañana y se espera que permanezca inmóvil pero establezca aumentos futuros, tal vez ya en octubre.
Wall Street cierra a la baja, anulando ganancias tras la Fed
Los índices bursátiles estadounidenses cerraron con pérdidas modestas, muy por debajo de los máximos diarios, después de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés en 50 puntos básicos, el límite superior de las estimaciones. La Reserva Federal también espera otra caída en el costo del endeudamiento de medio punto porcentual para fin de año. Esto probablemente se traducirá en dos recortes de 25 puntos, que se llevarán a cabo en las dos últimas reuniones de 2024. En cuanto a la inflación del PCE en 2024, la estimación se ha revisado del 2,6% al 2,3%, para el desempleo, del 4% al 4,4%. . Los mercados descuentan ya plenamente un recorte de al menos 25 puntos básicos en la reunión noviembre de la Reserva Federal, con aproximadamente un 35% de posibilidades de otro recorte de 50 puntos básicos.
Las operaciones en Wall Street han sido bastante inestables. Antes del anuncio de la Fed, el S&P 500 oscilaba entre ganancias y pérdidas modestas; inmediatamente después del anuncio, el Dow Jones y el S&P 500 alcanzaron máximos intradiarios. Pero luego comenzaron a recortar ganancias y finalmente cerraron a la baja.
Citando una "mayor confianza" en que la inflación se estaba acercando al objetivo del banco central del 2%, la Reserva Federal redujo las tasas en medio punto porcentual, centrándose ahora en mantener la salud del mercado laboral. El índice Dow Jones cayó 103,08 puntos, o un 0,25%, a 41.503,10, el S&P 500 perdió 16,32 puntos, o un 0,29%, a 5.618,26 y el Nasdaq Composite perdió 54,76 puntos, o un 0,31%, a 17.573,30.
Las acciones de pequeña capitalización, consideradas como más propensas a beneficiarse de un entorno de tipos de interés más bajos, subieron a medida que el Russell 2000 superando a sus hermanos de gran capitalización, saltando hasta un 2,44% antes de cerrar un 0,04% más en el día. Incluso el bancos regionales, algunos de los cuales se habían visto afectados por el aumento de las tasas de interés, ganaron terreno, con el índice bancario regional KBW subiendo hasta un 3,53% antes de cerrar un 0,46% más. EL Rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron casi ocho puntos básicos respecto al día anterior, hasta el 3,719%, mientras que su alcanzó un máximo histórico de poco menos de 2.600 dólares la onza, antes de estabilizarse en 2.559 dólares.
El dólar subió ligeramente en medio de una jornada agitada tras el recorte de la Reserva Federal
Las bolsas asiáticas ganan tras la Fed impulsada por un Nikkey del +2,7%
El optimismo sobre la decisión de la Reserva Federal prevalece en la sesión asiática El Nikkei japonés gana un +2,5%. El Hang Seng de Hong Kong +2%. Los mercados bursátiles también suben en China, CSI 300 +1%, impulsados por las ganancias en el sector inmobiliario y de bienes de consumo. Los futuros del Nasdaq subieron un 1%. "La clave nunca ha sido 25 o 50, todo es cuestión del camino a seguir y creo que han pintado una visión en la que la economía todavía está funcionando bastante bien", dijo el estratega del BNZ Jason Wong en Wellington. "Esto no fue un recorte de pánico de 50 pb".
Los mercados bursátiles europeos lo vieron positivamente. Que seguir hoy
Se espera que los mercados bursátiles europeos suban bruscamente al comienzo de la sesión. El futuro del Eurostoxx sube un 0,97%. Los futuros estadounidenses también fueron positivos (+0,61% en el Dow Jones y +0,97% en el S&P500)
UniCredit sigue en el punto de mira tras la decisión del Commerzbank. En una entrevista con Mensajero El director general de UniCredit, Andrea Orcel, afirmó que sigue siendo un inversor financiero con un 9% y que no piensa en una oferta pública de adquisición, lo que sería un acto agresivo. "El gobierno alemán vendió el 4,5% del Commerzbank a UniCredit, considerándonos un inversor fiable y adecuado", subraya Orcel. Ayer, al margen de la asamblea nacional de Confindustria, Carlo Messina, director general de Intesa Sanpaolo reconoció a Unicredit por haber aplicado "una excelente estrategia de diversificación" centrándose en Commerz, una medida "muy coherente con su modelo de negocio". Messina también precisó que "nuestro modelo es muy diferente", informa MF.
Campari ha anunciado que Lagfin, la sociedad luxemburguesa que controla la casa Spritz, tiene intención de adquirir 100 millones de euros en acciones ordinarias de Campari, dado que considera que el actual precio de mercado de las acciones de Campari no refleja con precisión el verdadero valor del grupo. "Esta intención confirma una vez más el fuerte compromiso a largo plazo de Lagfin con el grupo Campari y su total apoyo a las estrategias de crecimiento a largo plazo de Campari", se lee en la breve nota a los accionistas. Ayer la acción perdió valor en Piazza Affari después de que la empresa anunció su renuncia de Matteo Fantacchiotti del cargo de director general y miembro del consejo de administración, con efecto inmediato, por motivos personales. Las acciones de Campari cerraron ayer con una caída del 7,5% a 6,98 euros por acción.
Auto. Las matriculaciones en Europa experimentaron un fuerte descenso en agosto, con resultados negativos en los cuatro principales mercados: se registraron pérdidas de dos dígitos en Alemania (-27,8%), Francia (-24,3%) e Italia (-13,4%), mientras que España cayó un 6,5%. el grupo Stellaris, que incluye entre otras las marcas Fiat, Jeep, Alfa Romeo, Peugeot, Opel/Vauxhall, Citroën y DS, registró en agosto una contracción interanual de las matriculaciones del 28,7%, con una cuota de mercado que cae hasta el 13,7%. desde el 14,9% en julio. Las matriculaciones de coches con baterías eléctricas, también en la zona UE-AELC+Reino Unido, cayeron el mes pasado un 36% hasta las 125.833 unidades.
Grabaciones Spa anunció ayer que había adquirido 69.810 acciones ordinarias entre el 9 y el 13 de septiembre. Las acciones fueron adquiridas a un precio unitario medio de 51,0894 euros, por un valor total de 3,6 millones. Hasta la fecha, la empresa posee algo menos de 3,0 millones de acciones propias, lo que equivale al 1,4% de su capital social. Las acciones de Recordati cerraron ayer con una caída del 1,4%, hasta 50,25 euros.
