La tormenta de criptomonedas se ha detenido. Al contrario: gracias al apoyo renovado de Elon Musk, Catie Woods y otros gurús destacados, Bitcoin ha subido hasta los 40 dólares, seguido por Ethereum. Queda la sombra de un día loco, en el que se quemaron decenas de miles de millones de dólares y luego se recuperaron parcialmente. Sin, en verdad, crear grandes trastornos en las listas de precios, que también muestran, a la larga, un deseo de saneamiento. No es solo un problema de criptomonedas, acusa Sandy Robertson, un veterano de Silicon Valley. “Veo mucho monnezza en los SPACs –dice– así como en las últimas OPI”. Y sufren los héroes amados por los Robinhooders: Musk y Catie, cabeza de los fondos Ark, ya protagonistas de aumentos de tres o cuatro dígitos.
Todo el alboroto eclipsó las esperadas minutas de la Fed, de las que se desprendía que "cierto número de banqueros" en la última reunión argumentaron que, si continúa la recuperación de la economía, habrá que empezar a hablar de "un plan para estabilizar las compras de activos. Eso es exactamente lo que piensan los operadores de todo el mundo: probablemente se volverá a discutir a finales de verano, con motivo de la reunión en Jackson Hole.
LAS EXPORTACIONES DE JAPÓN VUELAN: +38% GRACIAS AL COCHE
Las bolsas de valores asiáticas mostraron poco movimiento, con la excepción de Sydney (+1%). El índice de Asia Pacífico ha bajado un 0,2%. Hong Kong -0,8%, débil Tokio y Corea, dominados por el retorno de los vendedores en corto, volvieron a ingresar tras dos años de prohibiciones.
Auge de las exportaciones japonesas en agosto: +38%, gracias al arrastre de los automóviles y la electrónica de consumo.
PLATOS FUTUROS, PRECIOS DE MATERIAS PRIMAS BAJAN
Sin indicios de los futuros de Wall Street tras una sesión ligeramente a la baja en el índice S&P500 (-0,29%). Mejor el Nasdaq (-0,03%). Dow Jones -0,48%.
La síndrome de inflación esta mañana no pesa sobre el bono T: 1,66% sobre los bonos a diez años.
Los precios de las materias primas también están bajando: mineral de hierro -8%, carbón -7%. El petróleo WTI ha subido ligeramente a 63,5 dólares el barril esta mañana. Las reservas de crudo de Estados Unidos aumentaron 1,3 millones de barriles, 0,7 millones de barriles menos de lo que esperaba el consenso de los analistas. El crudo de Texas cayó un 3,2% ayer.
EVASIÓN FISCAL, INVESTIGACIÓN CRIMINAL A TRUMP
La Organización Trump, el holding de la familia del expresidente Donald Trump, es objeto de una investigación penal por sospecha de evasión de impuestos. Así lo anunció el fiscal del estado de Nueva York.
DE GUINDOS (BCE): LA INFLACIÓN ES BUENA SI ACOMPAÑA LA RECUPERACIÓN
A la espera de la publicación de las actas de la Fed, el vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis De Guindos se pronunció ayer: "El BCE -declaró- intervendrá en los mercados de bonos si considera que la subida de los tipos de interés no es justificada por una recuperación de la "economía".
El caso es diferente si hay una recuperación en curso: "Si la inflación comienza a subir porque la actividad económica se normaliza, entonces las tasas nominales tendrán que subir".
Mientras tanto, sin embargo, la "Revisión de Estabilidad" del Banco Central señala que "los gobiernos se enfrentan a un delicado equilibrio entre un ajuste prematuro de las medidas de apoyo, que podría ayudar a desencadenar una ola de insolvencias corporativas, y el mantenimiento de tales medidas durante demasiado tiempo, manteniendo así negocios malsanos vivos”. Y a la espera de la cuadratura del círculo, los operadores sólo tienen un imperativo: vender.
AÚN EN EUROPA LA RÁFAGA DE BITCOIN, HOY SE RECUPERA
Las criptomonedas robaron el show de las acciones ayer cuando el sector entró en pánico. Bitcoin cayó a $30, antes de recuperarse a $37 (-14%). Coinbase, la plataforma comercial más importante para instrumentos financieros que permiten la exposición al mundo criptográfico, perdió un 6%.
El precio se ha reducido a la mitad en un mes en comparación con el pico histórico de $ 64 alcanzado a mediados de abril. Ethereum perdió el 45% de su valor en solo unos minutos, alcanzando un mínimo de $1.918: ahora está cambiando de manos, un 23% menos, a $2.600.
La tormenta estalló cuando el Banco Popular de China reiteró su oposición a los tokens como forma de pago digital. Pero el descenso había comenzado unos días antes, cuando Elon Musk rechazó el bitcoin por considerarlo demasiado "verde".
EN ROSSO MILANO (-1,6%), CAROVITA AL 2% EN LA UE
Piazza Affari cae un 1,58% y se desliza hasta los 24.486 puntos, con ventas repartidas en todos los sectores.
Las demás listas de precios están en rojo: Fráncfort -1,66%, Ámsterdam -1,63%, París -1,45, Madrid -1,26%, Londres -1,07%.
La inflación sube. En la Eurozona, la tasa anual subió al 1,6% en abril desde el 1,3% de marzo. En la Unión Europea la tasa subió al 2%, desde el 1,7% de marzo.
En Gran Bretaña, el nivel de precios se duplicó con creces en abril, a su nivel más alto desde el año pasado, y pasó del 0,7% interanual en marzo al 1,5%. La fuerza impulsora fue el costo de la ropa y la energía.
EL BUND AL -0,09%: HACE DOS AÑOS QUE NO SUCEDE
La prisa por comprar el Bund se acelera hasta el -0,11%, tras alcanzar el -0,09% en los primeros compases, un nivel nunca visto en los últimos dos años.
El BTP se recuperó de los mínimos para cerrar la sesión con una modesta caída, tras una jornada marcada nuevamente por la subida de tipos ante el reforzamiento de las expectativas de inflación en un mercado que piensa en los próximos movimientos de los bancos centrales y en un tapering que podría venir antes esperado.
LA DIFUSIÓN VUELVE A 123
Al cierre de la sesión, el diferencial entre los tipos BTP y Bund en el segmento de 10 años se situó en 119 puntos básicos, desde los 117 del día anterior tras un máximo de 123.
La tasa a 1,07 años cerró en el 1,11% tras un máximo del 1,05%, el más alto desde finales de agosto, seis puntos porcentuales por encima del XNUMX% del día anterior.
FTSE MIB, SOLO CINCO ACCIONES POSITIVAS
Oro sube: el BCE advierte de una posible burbuja inmobiliaria en el Viejo Continente. El derrumbe de Bitcoin también se está produciendo. En este contexto, solo cinco acciones resisten al bajista: Amplifon +0,58%, A2a +0,35%, Diasorin +0,32% y Recordati +0,24%. En el sector bancario, sólo Banca Bpm fue positivo (+0,35%).
TOD'S +3,5%: LVMH ESTÁ EN EL FUTURO. VOLAR AEFFE (+8,9%)
Fuera de la lista principal, Tod's se alarga (+3,5%), sobre el máximo desde agosto de 2019 (+63% desde principios de año). Diego Della Valle, presidente y accionista de control del grupo de lujo, explicó que no tiene intención de momento de vender la compañía, pero que si alguna vez decide dar este paso tendría "plena confianza en personas como Bernard Arnault", de el grupo Lvmh.
Muy bueno en ropa Aeffe (+8,92%). Intesa Sanpaolo elevó su precio objetivo de 1,23 a 1,65 euros, confirmando la recomendación de añadir tras los resultados del primer trimestre. "Apreciamos que la entrada de pedidos para la temporada Otoño-Invierno 2021-2022 fue de un 12 % más que el año pasado, con todas las marcas en expansión a excepción de Alberta Ferretti (sin cambios año tras año)".
DETENCIÓN POR MEDIOBANCA. FINECO-2,7%
Por lo demás predomina el rojo intenso. Cae el sector bancario, el más seguido por las maniobras de Unicredit (-1,26%), Bper (-1,89%) y Monte Paschi (-3,74% tras el salto de la víspera).
Las ventas son feroces en Fineco (-2,71%). Banca Mediolanum (-1,95%) y Mediobanca (-1,93%) bajan con fuerza, a la espera de las próximas compras de Delfín, que con un 15,4% ya supera con creces la cuota en manos del convenio colectivo.
CNH BAJO FUEGO, ACEITES ABAJO
Entre los industriales, Cnh Industrial se desploma (-5,35%). Buzzi Unicem obtiene -3,55%, al igual que Pirelli. Stellantis retrocede (-2,40%).
El sector petrolero también fue penalizado: Tenaris -2,74%, Eni -2,28% y Saipem -1,67%.
TIM (-0,91%) ESPERANZAS POR EL BALÓN. CAÍDA DE LAS DEUDAS
Tim (-0,91%) publicó ayer unos resultados trimestrales inferiores, pero mejores de lo esperado. La misma tendencia para los próximos meses: los datos podrían empeorar hasta junio y recuperarse en la segunda mitad del año gracias a los derechos de los partidos de la Serie A. Entre enero y marzo, la empresa que dirige Luigi Gubitosi -recién confirmado como director general hasta primavera- 2024: cerró con unos ingresos de 3,75 millones, con una disminución de los ingresos de los servicios fijos italianos del 0,5 % hasta los 2,138 millones y una caída de los ingresos de los móviles del 11,3 % hasta los 757 millones.
La mejor noticia de las cuentas viene de la deuda, que cayó al cierre de marzo a 21,15 millones (desde los 23,32 de cierre de diciembre) gracias a la venta del 37,5% de Fibercop (1,8 millones) y la generación de caja del periodo, que ascendió a 469 millones.
TECNOGYM -8%. ALESSANDRI TODAVÍA VENDE
En rojo Technogym pesado (-8%). El holding de control TGH ha puesto a la venta 12 millones de acciones, aproximadamente el 6% del capital, a 10,81 euros, con un descuento del 4%. Esta es la cuarta venta de acciones de Nerio Alessandri, que pasa así al 34% del capital, pero con el 50% de los derechos de voto.
NUEVO PLAN INDUSTRIAL DE MAGIA DIGITAL
Venta Esprinet (+2,64%): Intesa Sanpaolo eleva su precio objetivo de 14,1 a 15,5 euros, confirmando el rating de compra.
En Aim, dinero en Digital Magics (+1,88%): la empresa (entre los demás accionistas está Tamburi) ha anunciado el nuevo plan de negocio.
