Cerrando en rojo para las listas europeas, con Piazza Affari perdiendo un 1,12% y deteniéndose en 23.178 puntos. De 40 blue chips, solo Eni +0,93%, Mediobanca +0,65% y Enel (flat) escapan a esta ola de ventas, mientras que el diferencial sube y hace sentir su peso en los bancos. El diferencial entre los BTP a 95 años y los Bunds de la misma duración se detiene en 5,82 puntos básicos (+0,58%) y la tasa del bono italiano crece hasta el +XNUMX%. Se trata quizás de una toma de beneficios fisiológica, tras la euforia que ha recibido la llegada de Mario Draghi al Palacio Chigi en los últimos días, especialmente hoy que el primer ministro ha dado su discurso de apertura en el Senado y debería recibir la confianza esta noche.
Efectivamente, las cosas mejorarán y mucho según Morgan Stanley. El liderazgo de Draghi - escribe en un informe - supondrá un fuerte impulso para los mercados financieros italianos, incluso uno rendimiento superior de dos dígitos en acciones y una marcada mejora en los diferenciales de los bonos. Según el banco estadounidense, el diferencial BTP, es decir, la prima que piden los inversores por tener bonos del Estado italianos en lugar de deuda alemana, con calificación AAA, debería caer hasta los 85 puntos básicos en junio desde los 90 actuales y, en un escenario optimista, podría descender a 55 puntos base para el final del año.
La aversión al riesgo de hoy, que también ve en negativo a Wall Street de inicio, tendría sus raíces en el temor a un posible aumento de la inflación, capaz de empañar el optimismo sobre la recuperación económica global liderada por las vacunas. Confirmando algunos datos macroeconómicos de EE. UU.: los precios al productor para la demanda final crecieron un 1,3% mensual en enero, más allá del consenso de los economistas, que pronosticaron un +0,4%; las ventas minoristas, un 5,3% mensual en enero, frente a las expectativas de +0,7% respecto al mes anterior. En Europa el derrumbe de Kering también se siente, -7,5%, que sufre una caída peor de lo esperado en las ventas de la marca Gucci en el último trimestre de 2020.
Los ingresos de la prestigiosa marca cayeron un 10,3% en términos comparables, mientras que los analistas esperaban un -4%. La marca de origen italiano vale el 60% de las ventas y el 80% de los beneficios de Kering y se encuentra entre las marcas más exitosas, pero la comparación con el crecimiento de los ingresos registrado por otros competidores como Louis Vuitton, del grupo Lvmh. Lastrado pero no hundido por este título, París retrocedió un 0,36%, mientras que en el resto de Europa Frankfurt registró una caída del 1,16%, Madrid -0,41%, Ámsterdam -0,93%. Fuera de la zona euro, Londres cayó un 0,55%, y los datos muestran que la inflación del Reino Unido también aumentó un poco más de lo esperado en enero.
Así, mientras los bancos centrales, incluidos el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal (se espera que las actas de la última reunión se publiquen esta noche), han señalado su intención de mantener una política monetaria acomodaticia, los operadores del mercado - escribe Reuters - han comenzado a fijar precios un aumento de la inflación a medida que mejoraron los datos económicos. En cuanto a la pandemia, el primer ministro británico, Boris Johnson, anuncia que presentará su plan de acción el lunes un camino de salida cauteloso del encierro y cautela, dado el "increíble éxito de la campaña de vacunación". La UE, por su parte, sigue luchando en un intento por disponer de todos los sueros necesarios y hoy la Comisión Europea anuncia que ha llegado a un acuerdo con Moderna para el suministro de 150 millones de dosis adicionales para este año, casi duplicando la cifra. de dosis garantizadas por la biotecnológica estadounidense para 2021.
En virtud del acuerdo, la UE puede comprar otros 150 millones de dosis el próximo año. Pfizer, por su parte, aún no ha entregado a la Unión Europea cerca de 10 millones de dosis de su vacuna previstas para diciembre, dejando de suministrar a la UE un tercio de las dosis esperadas hasta ahora del bloqueo. Esto es lo que escribe Reuters en un informe exclusivo que cita a funcionarios anónimos de la Unión Europea. En el mercado de divisas, el dólar se apreció en el mercado estadounidense, ayudado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro tras unos datos macro mejores de lo esperado. El euro cotiza a la baja un 0,6% y cotiza al borde del 1,2. Una vez más, sin embargo, el espectáculo es el bitcoin que alcanza un nuevo récord en 51.721 dólares, tras superar ayer por primera vez la marca de los 50.000.
La capitalización de la criptomoneda reina ahora supera los $ 900 mil millones. El oro, en cambio, sufre, que todavía cotiza significativamente más bajo hoy. El futuro de abril de 2021 pierde 1,7% y cotiza 1768,70 dólares la onza. Por otro lado, la carrera por el oro negro no se detuvo y el petróleo tipo Brent confirmó su alza fraccionaria en la zona de los 64 dólares el barril. En Piazza Affari, dos reservas de petróleo se colocan al final de la lista principal. Eni es el mejor blue chip del día, mientras que Saipem ha bajado un 4,68% tras las recientes ganancias. En el fondo de la cesta también Nexi, -4,37%, penalizado por el anuncio de la colocación de bonos convertibles con vencimiento en 2028 por importe de mil millones de euros. La operación va acompañada de una venta simultánea de acciones ordinarias con fines de cobertura por parte de algunos suscriptores del bono, estrategia que suele acabar lastrando la rentabilidad de las acciones en el corto plazo.
Pérdidas para Amplifon -3,05% y Unipol -2,77%. Stellantis cae un 2,15% y los datos de matriculaciones de enero se resienten (-27,4% en Europa, frente a una caída del 25,7% en el mercado). El accionista Exor -2,74% lo hace aún peor El lujo sufre con Kering y penaliza a Moncler -2,28%. Según Mediobanca, la facturación del sector de la moda en 2020 se desplomó un 23% y la recuperación, que ya podría empezar este año, no será rápida. Poste Italiane pierde un 1,76% al término de una sesión volátil, tras la presentación de las cuentas del cuarto trimestre, con un beneficio neto récord de 308 millones (+18,7%), superando las expectativas de los analistas y el dividendo propuesto de 0,486 euros por acción (+5% en comparación con el año pasado).
