La subasta de BTP fue un éxito: Hacienda vendió bonos a tres y diez años (2009-2019) por un total de 6 millones de euros, la cantidad máxima esperada, con rendimientos decrecientes. Durante el período de tres años, el rendimiento cayó al 2,76% desde el 3,41%
de la subasta anterior, mientras que al vencimiento de 2019 la tasa se situó en el 4,3%.
La Fed no baja la guardia y sigue adelante con políticas de apoyo al crecimiento. El banco central estadounidense, que ayer dejó sin cambios el coste del dinero entre el 0 y el 0,25%, aseguró que garantizará tipos bajos hasta finales de 2014. Bernanke confirma así la política acomodaticia necesaria para soportar el crecimiento moderado previsto en los próximos meses y un recuperación paulatina del empleo en un escenario aún de luces y sombras. En este sentido, señales cada vez más positivas vienen del avance del consumo de los hogares y de la inversión empresarial. La Fed advierte del riesgo de un repunte temporal de la tasa de inflación por la subida de los precios de la energía, que en todo caso deberían mantenerse estables a largo plazo. Todavía persisten los temores por el sector inmobiliario estadounidense que continúa deprimido mientras que para Bernanke, a pesar de la relajación de las tensiones, persisten los riesgos de crisis financiera, sobre todo en lo que se refiere a la situación de las deudas soberanas en la Eurozona.
Y justo en la noche llegaron los resultados del test de estrés que quería la Fed a los bancos estadounidenses: solo cuatro de 19 no aprobaron el examen. No se han dado nombres oficiales pero los medios se refieren a Citigroup, Metlife, Ally y SunTrust que tendrán que reforzar su capital y liquidez. Satisfacción de la Fed que escribió en el comunicado de prensa: "La mayoría de los bancos estadounidenses más grandes seguirán cumpliendo con los requisitos de capitalización necesarios" incluso en el caso de una nueva hipotética fuerte recesión y pérdidas muy graves. Mientras tanto, los gigantes estadounidenses han vuelto a mostrar su fuerza: JPMorgan ha anunciado una recompra de acciones por 15 millones de dólares (de los cuales 12 millones serán recomprados este año y otros 3 millones a finales del primer trimestre del próximo año) y elevó el dividendo a 30 centavos desde 25.
Wall Street cerró al alza registrando su mejor jornada desde principios de 21012: el Dow Jones sube un +1,7%, el S&P sube un +1,8% cerrando en los niveles más altos de 2008 y el Nasdaq sube un +1,9%. El dólar se fortalece frente al euro con el tipo de cambio euro-dólar cotizando en 1,3072 y el dólar subiendo a su nivel más alto frente al yen. Tokio también cierra en rally al +1,91%.
Mientras que en China, mientras estalla el caso de las "tierras raras" en la mesa de la OMC, el primer ministro Wen declara en su conferencia de prensa anual que las reformas políticas son necesarias para acompañar a las económicas, de lo contrario, desastres como la "revolución cultural" podrían repetirse.
Mientras tanto en Europa se consolida el eje Merkel Monti, que marca las prioridades europeas: competitividad, trabajo y consolidación fiscal. Para Monti, la fase aguda ha pasado pero no podemos relajarnos, ahora es necesario crecer. Después de la subasta de los BOT, en la que los rendimientos cayeron a los niveles de 2010, el diferencial BTP Bund volvió a 307, mientras que hoy los ojos están puestos en la subasta BTP a tres y diez años. Los informes trimestrales continúan en Piazza Affari. Ayer fue otro día de rally en la estela de los resultados: tras Parmalat y Pirelli, que continuaron la carrera (+6,86%), las zapatillas de Tod's también vuelan (+7,17%) en las cuentas de 2011, trepando a los máximos de agosto y el cemento de Buzzi Unicem (+6,32%) que celebra los números de la filial Dyckerhoff.
Los temores sobre el dividendo de Intesa Sanpaolo (+3,97%) podrían resultar infundados: según filtraciones, el banco se prepara para repartir el dividendo de 2011, aunque por debajo de los 8 céntimos de 2010.
"Estamos procediendo con Unipol según el contrato", dijo la alta dirección de Premafin (+0,53%) en una visita a Unicredit para hacer un balance de la deuda del holding. Pero a Unipol no le debió gustar la conducta de Premafin y le habría enviado una carta al holding para llamarlo a una mejor distancia. Mientras tanto, Isvap habría expresado su preocupación por la posibilidad de un aumento de capital reducido, mientras que la junta directiva está en la agenda del jueves para examinar los canjes para la operación.
Tras el OK de Credit Suisse, la Fundación Mps tiene en sus manos la liberación total de los bancos y puede proceder a la enajenación del paquete accionario del banco Mps (-0,42%). Si Alessandro Profumo parece cada vez más cerca del asiento de Siena, el partido en Piazza Cordusio se estrecha en torno a los nombres de Gros-Pietro, Tantazzi y Cribiore.
