Donald Trump podría posponer la entrada en vigor de los aranceles para México, ya fijados para el lunes. De hecho, el gobierno mexicano, informa Bloomberg, ha decidido enviar 6 hombres a las fronteras del sur para detener el flujo de migrantes de Honduras y Guatemala. Estados Unidos también tendrá más libertad para intervenir en la frontera. “No es suficiente, sigamos adelante”, comentó el presidente. Pero la noticia, en un día desprovisto de listas chinas cerradas por vacaciones, es suficiente para avalar la subida de listas esta mañana a la espera de la última cita clave de la semana: los datos de nuevos puestos de trabajo en EE.UU., una estadística crucial para entender si la Fed bajará tipos en su próxima reunión o pondrá la cola de espera como hizo el BCE: Mario Draghi, próximo a su vencimiento, no consiguió el visto bueno al plan de estímulo esperado por los mercados.
CHINA SE DETIENE, JAPÓN SUBE
Las bolsas japonesas subieron esta mañana: +0,4% para la coreana Kospi y la india, impulsadas por la bajada de los tipos de interés. El yen se movió poco a 108,5 frente al dólar. Tokio no tiene la intención de poner un tope a las oscilaciones monetarias como ha solicitado Washington.
Mientras tanto, el gobernador del banco central chino YI Gang ha advertido que, si la guerra comercial empeora, Pekín tomará "las contramedidas más apropiadas". El margen de maniobra es inmenso”, agregó. Sin embargo, los contactos entre los Grandes se intensifican para que la reunión entre Trump y Xi Jinping a finales de mes no registre un nuevo fracaso.
PETRÓLEO EN ALZA. RIAD NO CONVENCE A PUTIN
El petróleo sube esta mañana por segundo día: Brent a 62,5 dólares el barril (+1,3%), WTI a 53,3 dólares (+1,4%). El viaje diplomático saudí a San Petersburgo no parece haber movido al Gobierno ruso, que pretende no prorrogar seis meses más el acuerdo para frenar la producción.
Compañías petroleras en juego en Piazza Affari: Eni +0,2%, Saipem +0,3%.
FED READY TO MOVE DESPUÉS DE LOS DATOS DE EMPLEO
El descenso de la tensión con México favoreció la subida de las bolsas estadounidenses: Dow Jones +0,71%, S&P 500 +0,61%. NASDAQ +0,53%. Por primera vez en un mes, las tres principales listas cierran juntas al alza.
Los mercados están atentos hoy a los datos de empleo de EE. UU.: el consenso espera +175.000 263.000 nuevos puestos de trabajo para mayo, frente a los XNUMX XNUMX de abril, con una modesta aceleración en los salarios por hora.
DRAGHI NO DISPARA SU MUNICIÓN
¿Satisfecho? No exactamente. De hecho, un poco decepcionado, a juzgar por el desempeño de las listas de precios en la final. Así han reaccionado los mercados a Las palabras de Mario Draghi en la rueda de prensa: "A pesar de los datos mejores de lo esperado para el primer trimestre - dijo el banquero - la información más reciente indica que los vientos en contra globales continúan soplando sobre las perspectivas de la Eurozona". En otras palabras, las tasas de interés deben permanecer bajas, pero no hay necesidad de disparar todas las municiones ahora porque, como comentó Giuseppe Sersale de Anthilia, “las herramientas disponibles para que el BCE haga que la política monetaria sea aún más expansiva no son tan abundantes, y la bazuca por lo tanto, debe ser preservado para situaciones realmente graves”.
MUCHO MENOS GENEROSO QUE EN EL PASADO
En resumen, el BCE mantendrá los tipos de interés sin cambios en sus mínimos históricos actuales hasta al menos mediados de 2020 y, en cualquier caso, durante el tiempo que sea necesario. El instituto lo comunicó en una nota. En concreto, el tipo principal se mantendrá en el 0%, el de los depósitos en el -0,40% y el de las refinanciaciones marginales en el 0,25%.
El coste de la operación de refinanciación, las denominadas LTTRO, será menos conveniente para el sistema bancario que las LTTRO II, pero podría mejorar en el futuro: del tipo anterior del -0,40% pasará a un rango del -0,30% / +0,10%.
LUGAR DE NEGOCIOS FLAT, FRANKFURT SLIDES
Piazza Affari, que ganaba un punto antes de la rueda de prensa, cerró la sesión justo por encima de la paridad: +0,11%, a 20.177 puntos.
Fráncfort cayó un 0,2%. Los pedidos industriales alemanes aumentaron un 0,3% en abril, superando las expectativas. París -0,26%, Madrid sube (+0,24%).
Las listas de precios fuera de la Eurozona son mejores: Zúrich +0,88%, Londres +0,7%, aunque Gran Bretaña sigue pagando la factura del Brexit. Ford cerrará su planta en Bridgend, Gales en septiembre de 2020 con la pérdida de 1.700 puestos de trabajo.
NUEVO BAJO PARA BUNDS, SPREAD EN 275
La voluntad del BCE de mantener bajo el coste del dinero (si es necesario, subraya Draghi, podría bajar más) favorece las compras de Bunds alemanes: el bono a 0,23 años se ha deslizado hasta el -XNUMX%, un nuevo mínimo histórico.
El diferencial se amplía en 5 puntos básicos a 275, para un rendimiento BTP a diez años del 2,51%. Draghi, que rechazó sin apelación los mini Bots, no ofreció ningún apoyo al gobierno amarillo-verde: “La Comisión Europea ha concluido que Italia debe reducir la relación deuda/PIB e Italia tendrá que producir un programa creíble de reducción a mediano plazo. . No creo que se pida un declive rápido".
El euro cotizaba esta mañana a 1,126 frente al dólar.
VENTAS EN BANCOS, UTILIDADES EN ESCUDOS
En bolsa, las ventas se concentraron en el sector bancario, que se ralentizaba tras un buen comienzo. Los Bigs van perdiendo golpes: Unicredit -1,6%, Intesa Sanpaolo -1,1%, como el ex Popolari Ubi Banca (-1,5%) y Banco Bpm (-1,8%). Popolare di Sondrio cayó un 3,5% después de que Fitch anunciara el recorte de su calificación a largo plazo.
Nexi +2,3%, nuevo récord desde su cotización. A partir del lunes 24 de junio entra en el índice Ftse Mib, Banca Generali sale -2%. En Azimut gestionado cae un 3%. Ubs ha recortado la calificación a Vender.
A diferencia del crédito, la confirmación de tipos bajos aportó dinero nuevo a las utilities: Enel +1,4%, A2A +1,5%, Italgas +0,5%.
REGLAS FCA, FERRARI AL MÁXIMO
El equipo de Agnelli aguantó el golpe del fallido acuerdo FCA-Renault. FCA (+0,09%) cerró cerca de la paridad tras recuperar cerca de cuatro puntos de pérdidas. Las cosas fueron mucho peor para Renault (-6,4%). Exor estable (-0,3%). Ferrari (+1,5%) estableció un nuevo récord histórico; Cnh-0,2%. Básicamente, solo la Juventus retrocede, -2,27% tras el salto de la víspera.
Destacan también las actuaciones de Autogrill (+4,6%) y Leonardo (+3%). Y por Salvatore Ferragamo (+1,86%) promovido por HSBC de veterano a asimiento, y con un precio objetivo que ha subido de 16 a 19 euros.
En cambio, Kepler Chevreux castigó a Falck Renewables (-11,25 %) de viejo a veterano. En cambio, se impulsó Terni Energia (+2,43%) tras la venta de 22 plantas fotovoltaicas.
