Las bolsas estadounidenses continúan batiendo récords, a la espera de los resultados trimestrales que prometen chispas. Pero Donald Trump aprovechó la euforia de Wall Street para armar la bazuca de los aranceles: el presidente estadounidense, que hoy promete dar batalla en la cumbre de la OTAN en Bruselas, anunció durante la noche que la Casa Blanca prepara nuevos aranceles del 10% sobre 200 millones de dólares de mercancías que llegan desde China. La disposición está en preparación y no estará lista hasta dentro de dos meses. Habría tiempo para un acuerdo, pero de momento las partes están más alejadas que nunca. El propio Trump ya ha amenazado con ampliar los aranceles a todas las importaciones desde Pekín, que ascienden a 500 millones de dólares.
EL PRESIDENTE DE ESTADOS UNIDOS TAMBIÉN SUBE EL FUEGO SOBRE EUROPA
Hay muchos en EE. UU., incluso entre los republicanos, que observan con preocupación los movimientos de Trump. Entre estos, el influyente diputado Kevin Brady, quien le pidió al presidente que iniciara negociaciones directas con Xi Jingping. Pero las relaciones con Europa no son menos turbulentas: "No se pueden hacer negocios con el viejo continente", tronó Trump, mezclando política exterior con relaciones comerciales.
LOS FUTUROS SE CONTIENEN, JAPÓN Y CHINA ABAJO
La noticia enfrió el buen humor de los mercados. Los futuros del índice S&P han bajado un 0,8% esta mañana.
La Bolsa de Valores de Japón ha bajado un 1,2%, con el dólar yen en su nivel más alto desde enero en 111,1. El yuan vuelve a sufrir, a 6,66 frente al dólar, un debilitamiento que perjudica al índice CSI 300 de las bolsas de Shanghái y Shenzhen (-1,9%). Hong Kong pierde un 1,5%, Seúl -1,1%. Bombay sobre la igualdad.
PEPSICO EMPUJA WALL STREET A SU MÁXIMO DESDE FEBRERO
Wall Street efervescente ayer, ante el anuncio de la nueva ronda de guerra comercial. El índice S&P (+0,35%) subió a su nivel más alto desde febrero. En los últimos cuatro días, la subida ha llegado al 3%. Dow Jones +0,58%. El Nasdaq se movió poco (+0,04%).
El positivo lanzamiento de la campaña de cuentas a finales de junio dio un empujón a la Bolsa de Estados Unidos. Para abrir los bailes estuvo Pepsico (+4,8%) que arrastró al alza al sector consumo (+1,3%). Ahora el foco está en las cuentas de los grandes bancos. En la noche del jueves al viernes se darán a conocer los números de JP Morgan, Wells Fargo y Citigroup.
SOS SOBRE LA LIRA TURCA
Euro ligeramente por debajo del dólar esta mañana. Cabe señalar las nuevas turbulencias en la lira turca, cotizada a 4,72 frente al dólar. El cambio en la legislación sobre el papel del banco central, querido por el presidente de la República Erdogan, ha puesto nerviosos a los mercados: si la inflación volviera a asomar la cabeza, según Commerzbank, las autoridades centrales solo tendrían que imponer medidas de emergencia medidas como los controles de capital.
FRENADO DE ACEITE, PERO LA PREVISIÓN ES TORO
El petróleo se frena esta mañana, tras la aceleración que lo llevó ayer a un paso de los máximos de los últimos tres años y medio: la administración estadounidense ha anunciado que examinará, caso por caso, las solicitudes de exención del embargo impuesto sobre el crudo iraní de noviembre: Brent cotiza a 78,05 dólares (contra 79,50 del día anterior).
Varios factores, sin embargo, sustentan la suba de los precios. Entre estos:
1) Se espera que los inventarios de crudo de EE. UU. bajen por cuarta semana de las últimas cinco en 3,88 millones de barriles. Los datos oficiales de la EIA, organismo gubernamental, llegarán hoy.
2) La primera huelga en seis años en Noruega ha reducido el suministro de crudo.
3) Libia ha advertido que los cierres de puertos podrían seguir reduciendo la producción.
4) Los clientes iraníes en Asia han señalado que la presión estadounidense los está disuadiendo de comprar petróleo de Teherán, cuyas exportaciones se han reducido en 500 barriles por día.
SAIPEM SIGUE ARRIBA
Las acciones vinculadas a la energía fueron tónicas: el índice de energía subió un 0,7%, Exxon y Chevron ganaron un 1%. La marcha de Saipem continúa en Piazza Affari (+1,37%) después de que S&P confirmara su calificación 'BB+' con perspectiva negativa, para la 'calificación crediticia corporativa a largo plazo' y para las 'líneas de crédito senior no garantizadas'. La expectativa de nuevos pedidos, a partir de Azerbaiyán (cliente Total), contribuyó a favorecer las compras de ayer. Eni (+1,31%) y Tenaris (+0,46%) también están en territorio positivo.
MILÁN +0,11%. EL ZEW AL MÍNIMO DURANTE 6 AÑOS
Sucedió que Madrid, el día de laEl adiós de CR7 a los Galácticos, fue la única Bolsa del Viejo Continente en cerrar en números rojos. Los otros mercados bursátiles fueron positivos, a pesar de los decepcionantes datos macro: la producción industrial francesa traiciona las previsiones de recuperación (un descenso del 0,2 % en junio), el índice Zew, que mide el estado de ánimo de los operadores, se desvía en Alemania, hasta un mínimo de seis años años bajo la presión de las tensiones comerciales. La situación política en Reino Unido sigue convulsa: la libra pierde terreno, sostiene el City. Los futuros están a la baja esta mañana en previsión de la cumbre de la OTAN.
Milán, a pesar del efecto s como Savona, logra cerrar en territorio positivo por encima de la marca de 22. El índice FtseMib (+0,11%, hasta 22.057) logra así la cuarta subida consecutiva, alcanzando los máximos de las últimas tres semanas tras cotizar en torno a los dos mil millones.
La producción industrial se recuperó en mayo tras el retroceso de abril, pero la tendencia subyacente sigue siendo débil. Según los datos difundidos esta mañana por Istat, la producción registró una expansión del 0,7% intermensual, recuperándose tras la contracción del 1,3% registrada en abril (dato revisado desde -1,2%).
Fráncfort +0,53%. Desde principios de año, el índice ha bajado unos 2,5 puntos porcentuales. París +0,67%, Zúrich +0,14%. Londres +0,05%: El PIB creció un 0,3% en mayo.
SAVONA: SE NECESITA PLAN B. Y PULSA POR EL ENCUENTRO CON DRAGONES
“Mi posición del 'plan B' que tanto ha alterado el conocimiento y también la interpretación de mis ideas, es estar preparado para todo. Tenga en cuenta que podemos encontrarnos en una condición en la que no seamos nosotros los que decidamos sino los demás”. El Ministro de Políticas Comunitarias Paolo Savona ciertamente no ha tranquilizado a los mercados. en su intervención en el Parlamento, pero el efecto de sus palabras volvió por la tarde. El ministro también anunció una reunión con el presidente del BCE Mario Draghi aunque luego precisó que el encuentro aún está por definir.
Por su parte, el Gobernador del Banco de Italia Ignazio Visco, hablando ante la asamblea de la ABI, había advertido que “ante una nueva crisis seríamos mucho más vulnerables hoy que hace diez años”.
EL SPREAD SUBE A 240. HOY LA SUBASTA DE BOT DE 12 MESES
Las palabras de Savona condicionaron buena parte de la sesión del mercado de deuda, en vísperas de las subastas de mitad de mes. El diferencial Btp/Bund subió hasta los 240 puntos básicos, siete más que el mínimo de la mañana y tres más que el cierre de ayer.
La tasa del BTP a diez años fluctuó dentro del 2,65% por la mañana, con el mercado ligeramente al alza, hasta el 2,71% tras las declaraciones del ministro.
La ronda de subastas italianas de mitad de mes se abre hoy. Comienza con la oferta de BOTs a 12 meses por 6 millones de euros, frente a 6,75 millones de bonos que vencen, mientras que el jueves se ofertarán hasta un total de 6,5 millones de BTPs, a vencimientos de 3, 7, 15 y 20 años.
Se espera que el rendimiento de los Bots a 12 meses disminuya desde su nivel más alto desde mayo de 2014, registrado hace un mes. Para cerrar, en el mercado gris de Mts, la acción cotizó ayer a un rendimiento de 0,305% frente al 0,550% de la subasta de mediados de junio.
En la agenda de hoy también está la subasta del nuevo bono alemán a diez años por 4 millones, y el portugués, hasta los 2028 millones, a los vencimientos de octubre de 2034 y abril de XNUMX.
LA JUVE YA VALE 212 MILLONES MÁS
¿Se confirmará la ley de los mercados según la cual, como sabemos, la regla es "vender en noticias", o el efecto Ronaldo continuará hoy en Piazza Affari?
La noticia de Piazza Affari esta vez solo puede comenzar desde abajo, es decir, desde el anuncio a las 17 horas, simultáneamente en Turín y Madrid, desde la conclusión del acuerdo del siglo: Juventus (+32% a 5,77 euros) anunciado el fichaje de Cristiano Ronaldo procedente del Real Madrid. En términos económicos, la operación de la filial Exor (+0,90%) prevé que el club haya garantizado los servicios del jugador durante cuatro años (hasta el 1,46 de junio de 30) "por una contraprestación de 2022 millones, a pagar en dos ejercicios, además de la aportación solidaria prevista en el reglamento FIFA y complementos de 100 millones".
El fichaje del campeón portugués supondrá un desembolso anual de 30 millones: el coste corporativo "bruto" anual en el presupuesto del club superará los 68 millones a los que se sumará la amortización del precio de la etiqueta (25 millones por cada uno de los próximos cuatro años). Es decir, una operación valorada en torno a los 375 millones, un bocado grande para un club que, a final de temporada, registró una facturación de 540 millones (y un pasivo operativo de 30 millones).
Contra estos números, sin embargo, está la extraordinaria respuesta del mercado: desde el 4 de julio, fecha de los primeros rumores sobre el "affaire", la capitalización de la Juventus ha crecido un 30,6%, o sea, 212 millones de euros. Más allá de la fiebre de la afición, cifras tan importantes solo se explican por las proyecciones económicas y el valor estratégico de una operación que impulsa definitivamente, a escala mundial, el atractivo del club al nivel de los clubes de fútbol 3-4 en de forma permanente más de mil millones de euros.
EL FONDO ELLIOTT APORTA DINERO AL AC MILAN
Mientras tanto, por la tarde se recibió la confirmación de que el fútbol italiano puede contar con un nuevo protagonista excepcional: el fondo Elliott de Paul Singer que, una vez ejecutada la deuda contraída con la antigua propiedad china, ya ha adelantado su intención de pagar 50 millones de euros de fondos propios “para estabilizar las finanzas del club y planificar la aportación en el tiempo de “capital adicional para financiar el crecimiento del Ac Milan”.
FERRAGAMO RECUPERA, ROJO PROFUNDO PARA TIM
Más allá de la fiebre del balón y las salidas del ministro Savona, la jornada en Piazza Affari estuvo amenizada por las indicaciones que llegaban de los corredores.
Ferragamo +3,02% vuelve a subir impulsado por un estudio de Jefferies que mejoró la opinión sobre las acciones para mantener frente a vender.
Fiat Chrysler acelera +0,63% tras el informe Ubs que promovió la calificación a Compra desde Neutral. HSBC también reiteró la Compra, pero redujo el objetivo a 21 euros desde 24 euros. El bróker también premió a Ferrari +1,82%: precio objetivo en 114 euros (frente a 113).
CNH Industrial (+2,33%) vuela tras Caterpillar, que sube en Wall Street.
En cambio, un informe de Ubs provocó un retroceso de Tim (-2,48%). Los analistas del banco suizo recortan la sentencia Vender con un precio objetivo a la baja a 0,59 euros desde 0,83 euros. El analista Giovanni Montalti señala que los líderes, poco cohesionados, pueden no estar en condiciones de enfrentar la competencia proveniente de Iliad y OpenFiber.
Con poco movimiento de Campari (+0,21%) que recuperó durante la sesión las pérdidas vinculadas al juicio de los analistas de Bryan Garnier, ha llegado el momento de la toma de beneficios. La calificación se redujo a Neutral por Compra, precio objetivo en 7,0 euros.
STM SE VA DE COMPRAS, BATALLA EN EL AIRE EN RECORDATI
En evidencia Stm (+2,1%). La compañía ha anunciado que ha adquirido Draupner Graphics, que se especializa en software para interfaces gráficas de usuario.
El sector bancario condicionado por la audiencia de Savona contrastó: Intesa -1,6%, Unicredit -1,6%.
Banca Carige no encuentra la paz (-0,1%). El accionista Raffaelle Mincione ha solicitado la convocatoria de una junta, en el orden del día solicita el nombramiento de un nuevo consejo de administración.
Campos de batalla en el frente de Recordati: la acción +2,48% a 31 euros sigue navegando muy por encima del precio que pagará CVC por hacerse con la acción de Fimei (28 euros) y al que se lanzará la próxima OPA.
Destaca la huida de Ferrovie Nord Milano: +11,48% tras el anuncio del divorcio de Trenitalia realizado por el gobernador de Lombardía Attilio Fontana.
