También será cierto que desde hace algún tiempo los grandes magos de las finanzas ya no desdeñan contar su vida y sus milagros, sino que "hombres y dinero“, el libro ágil y ameno publicado por Rizzoli y escrito por Pablo Basilio, el fundador y hasta hace unos días el número uno de Kairos, una de las realidades más innovadoras y exitosas de la industria financiera italiana de los últimos veinte años, es todo menos una celebración propia. Como explica claramente el subtítulo del ensayo, el de Basil es la historia de una vida que pretende revelar los secretos para invertir con éxito.
Había muchas formas de aconsejar a los ahorradores para entrar en el misterioso mundo de las finanzas sin cometer errores y perseguir quimeras, pero la elegida por Basilico - entrelazándose con la historia de una vida vivida como persona incluso antes como administrador de dinero de gran inteligencia y gran éxito: nunca es trivial y mucho menos obvio. Al contrario, está lleno de sorpresas: Basilico incluso confiesa que en su segunda vida le gustaría ser periodista y no se esconde las angustias y temores por la suerte misma de Kairos tras la inesperada quiebra de Lehman y la Gran Crisis. También es inolvidable la sinceridad con la que escribía a sus clientes para confesarles que él, como muchos otros, no había entendido nada del decepcionante 2018 en los mercados.
Sobre todo, el ensayo tiene el mérito de relatar los pasajes cruciales de su vida y las lecciones fundamentales extraídas de su experiencia en el mundo de las finanzas, no sólo con elegancia y sobriedad sino con gran pasión y absoluta claridad con el objetivo declarado de hacerse entendida y dirigida no a los profesionales de la inversión financiera sino a la gente corriente y a los simples ahorradores. Es inútil mentir: "El dinero -el primer capítulo no se titula por casualidad- es importante: conócelo".
Basilico, en su vida como líder financiero, lo ha visto todo, desde el despegue de la bolsa italiana hasta las numerosas burbujas que acompañaron a los mercados, desde la quiebra de Lehman hasta la estafa de Madoff hasta el peligro de que la crisis arrollara también al euro si no hubiera existido el "cueste lo que cueste" de Mario Draghi, pero se pregunta por qué los italianos, sabiendo todo sobre fútbol y política y habiendo cultivado en años más recientes un conocimiento profundo de la salud y el bienestar físico o la nutrición, sin embargo, saben poco sobre el manejo del dinero, las finanzas y el ahorro. Sin embargo, con un esfuerzo relativamente modesto, podrían fácilmente encontrar honestamente el camino hacia una vida mejor y más cómoda. Pero todo esto no es casual, porque durante generaciones los italianos más ricos han estado acostumbrados a invertir solo en bienes raíces o en bonos del gobierno, obteniendo rendimientos moderados y haciendo caso omiso casi por completo de la Bolsa de Valores.
“Afortunadamente – señala Basilico – las cosas están cambiando”, pero muy lentamente. No es solo una cuestión de conocimientos técnicos, que ciertamente son útiles pero no suficientes. De hecho para "tener éxito con el dinero - dice Basilico - se necesita más una persona equilibrada que un genio matemático". Una persona equilibrada que no se engañe pensando que ha entendido todo y dominado las finanzas por su cuenta, que tenga un buen conocimiento de la psicología del comportamiento humano, de las principales reglas de la economía y del mundo de las inversiones y la industria financiera y OMS siempre en la mesita de noche un ejemplar de la Odisea. ¿Del libro de Homero? Sí, exactamente eso, porque “cuando se trata de dinero, sólo tenemos una posibilidad de salvación: la de átanos de pies y manos como Ulises al mástil del barco para resistir el canto de las sirenasy no caigas en la tentación de dejarte seducir ya sea por los supuestos oráculos financieros o por las ilusiones de los salones.
En realidad, según Basil, no hay muchas reglas para cultivar el bienestar financiero, "solo hay diez y son simples, como todas las cosas reales": mucho diversificación, especialmente para los inversores italianos que se enfrentan a un mercado de valores demasiado pequeño, más espacio para acciones que a los bonos, siempre guarda un poco liquidez, no destinar más del 10% a la negociación de sus activos, dése un horizonte temporal de medio-largo plazo etcétera. Hay que saber las reglas básicas pero sin caer en otra trampa peligrosa, que es el de administrar sus propias inversiones financieras en lugar de confiar en profesionales probados.
En frente de volatilidad aterradora de los mercados financieros, que incluso por períodos cortos pueden ser impredecibles y desligados de la racionalidad de los números y que hoy en día se caracterizan por intercambios que más de la mitad provienen de sistemas algorítmicos o fondos indexados, no hay esperanza de anticipar o manejar los vaivenes del mercado. Aquí es por qué un buen asesor es fundamental. Pero, ¿cómo elegirlo? El conocimiento básico de la psicología del comportamiento y de los fundamentos de la economía y las finanzas se utilizan para tomar la decisión correcta sin proxies en blanco. “Compartiendo el riesgo y el retorno de sus resultados” por consultores o promotores financieros es la primera regla a tener en cuenta. Y si este profesional invierte como tú, mejor que mejor. Pero, “recuerda entonces que un consultor es bueno no solo por lo que te hace ganar, sino sobre todo por lo que te impide perder“. Sacrosanto. Es verdaderamente cierto que el hermoso libro de Basilico no es sólo un útil manual de reglas financieras sino una lección de gran sabiduría. Para ser leído todas las noches junto con la Odisea.
