Los préstamos morosos de los que los bancos italianos en dificultades deben deshacerse lo antes posible “ascienden a unos 20 millones. Si se vendieran a los bajísimos precios que ofrecen los pocos grandes operadores especializados presentes hoy en el mercado, que buscan tasas de beneficio muy elevadas, el importe de los ajustes adicionales sería del orden de los 10 millones”. Lo dijo hoy el gobernador del Banco de Italia, Ignazio Visco, en sus consideraciones anuales. En el Palazzo Koch también estuvo presente el presidente del BCE, Mario Draghi, una clara muestra de confianza en el actual Gobernador, al igual que la presencia del Secretario General del Quirinale, Ugo Zampetti.
En cualquier caso, Visco también ha lanzado un mensaje tranquilizador en el frente crediticio. Sin hacer ninguna referencia explícita a Mps, Veneto Banca o Popolare di Vicenza, el Gobernador dijo que las crisis de los bancos italianos “han sido resueltas o están en proceso de ser resueltas. En Italia y en Europa se trabaja con intensidad y determinación en las que aún están abiertas. El legado de la doble recesión que han sufrido nuestros bancos, no determinado, debe cerrarse. El 'sistema' bancario no está en crisis, pero su fortaleza está indisolublemente ligada a la fortaleza de la economía”.
Pero el número uno del Banco de Italia no escatimó una indirecta en Bruselas, enfatizando que “al aplicar las nuevas reglas es necesario evitar comprometer la estabilidad financiera. De conformidad con los principios que inspiran el nuevo orden europeo, las intervenciones de las autoridades deben estar encaminadas a preservar el valor de la actividad bancaria, en beneficio de los ahorradores y empresas encomendadas. No podemos correr el riesgo de socavar la confianza en los bancos y en los ahorros que tienen". En este caso la referencia parece ser a los dos bancos venecianos, en riesgo de rescate después de que Bruselas les pidiera buscar otros mil millones en capital de inversores privados.
El Gobernador señaló entonces que en las crisis bancarias y en la protección de la estabilidad, la "fragmentación de poderes" entre muchas autoridades en Europa "termina a veces por dificultar la identificación de las medidas a tomar, ralentiza acciones que, para ser efectivas, en cambio requeriría una velocidad extrema".
¿ITALEXITO? UNA ILUSIÓN RIESGOSA
Visco tomó entonces posición en el debate sobre la posibilidad de un Italexit. Pensar que abandonar el euro solucionaría los problemas de la economía o incluso “reduciría mágicamente” la deuda pública de Italia “es una ilusión – explicó el número uno de via Nazionale – La salida del euro, por la que se habla a menudo sin saberlo los hechos, no servirían para curar los males estructurales de nuestra economía; ciertamente no podría contener el gasto de intereses, y mucho menos reducir mágicamente la deuda acumulada. Por el contrario, conduciría a graves riesgos de inestabilidad. La competitividad de Italia no sufre de un tipo de cambio sobrevaluado: la cuenta corriente de la balanza de pagos está en superávit”.
EL TRABAJO ES LA VERDADERA URGENCIA
Más bien, el Governato subrayó que “es sobre todo en el mercado laboral donde vemos el legado más doloroso de la crisis. El tema del empleo es central” y “se necesitan intervenciones que puedan favorecer la creación de puestos de trabajo incluso en el corto plazo. En 2014, la tasa de desempleo fue de casi el 13%, más del doble que en 2007. La brecha entre la calidad de los puestos de trabajo ofrecidos y las aspiraciones de los trabajadores se ha ampliado. Ha empeorado el nivel de vida de las familias, especialmente de las más desfavorecidas”. Todavía se necesita un "esfuerzo excepcional" para devolver a Italia a un crecimiento estable y resolver los problemas del mercado laboral.
REFORMAS: SE NECESITAN COMPROMISOS Y SACRIFICIOS PARA FORTALECER EL CRECIMIENTO
Para mejorar esta situación, Italia debe fortalecer la recuperación de la economía con reformas y "los cambios requerirán tiempo, compromiso, sacrificios -continuó Visco-. Las intervenciones para apoyar la demanda podrán aliviar los costos económicos y sociales de la transición, pero el las políticas económicas deben tener una visión a largo plazo, resaltar los beneficios para los ciudadanos”.
En particular, según el Gobernador, "podemos ayudar a fortalecer el crecimiento económico y facilitar la disminución de la relación deuda-producto aumentando la inversión pública, reconsiderando la estructura de las transferencias y las exenciones y exenciones tributarias, reequilibrando la carga sobre los distintos bases imponibles, continuando con vigor en la lucha contra la evasión fiscal”.
Si, por el contrario, nada cambia, "a las tasas de crecimiento actuales, el PIB volvería a los niveles de 2007 en la primera mitad de la próxima década", subrayó el número uno del Palazzo Koch, explicando que los factores de frenado están representados "por la rigidez del contexto en el que operan las empresas, con una débil dinámica de productividad y una tasa de empleo insuficiente. Confío en que, más allá de la incertidumbre política, nuestro país podrá obtener resultados que sirvan al interés general, teniendo en cuenta a los que se atrasan y a los que retroceden, liberando a la economía de inútiles constricciones, rentas posicionales, antiguos y nuevos atrasos. . Se aprovecharán todas las oportunidades que ofrece hoy la innovación para desarrollar una economía robusta, finanzas estables y útiles, un sistema social más justo”.
EL PROBLEMA DE LA EDUCACIÓN
“Tanto los niveles de educación formal como las habilidades de lectura y comprensión, lógica y analítica en Italia están lejos de los de otros países avanzados, incluso entre los jóvenes. Existen deficiencias generalizadas en el sistema escolar y de educación superior, la financiación pública y privada para la investigación y la educación terciaria se encuentran entre las más bajas en comparación internacional".
LA DEUDA PÚBLICA PUEDE CAER POR DEBAJO DEL 100% DEL PIB EN 10 AÑOS
En cuanto a las cuentas públicas, es posible volver a la pendiente de la deuda: “Con una tasa de crecimiento anual en torno al 1% -añadió Visco-, la inflación al 2% y con la carga media de la deuda ascendiendo paulatinamente hacia los valores observados antes la crisis, un saldo primario (es decir, neto de intereses) en superávit del 4% del PIB, sustancialmente en línea con el marco programático del gobierno, permitiría llevar la relación deuda a producto por debajo del 100% en aproximadamente diez años. Con un mayor crecimiento, que se puede lograr en un marco de reformas incisivas, una recuperación de las inversiones y con una composición diferente del presupuesto público, los tiempos serían más cortos”.
CRÍTICAS Y ACUSACIONES, PERO NUESTRO COMPROMISO ES MÁXIMO
Al final de su discurso, Visco levantó la vista desde la derecha y comenzó a hablar improvisadamente: “El Banco de Italia ha sido criticado en los últimos años –dijo– a veces incluso en tonos bastante duros, a menudo incluso con inexactitudes graves. La acusaron de no entender lo que estaba pasando en algunos bancos. O que intervine demasiado tarde. No me corresponde a mí juzgar. Hemos escrito y hablado sobre eso y cómo se hizo y aún habrá una oportunidad para explicar y aclarar. Solo puedo asegurarles que el compromiso del personal del Banco de Italia y de la Dirección siempre ha sido máximo”.
“Hoy más que nunca es importante partir de la evaluación de las personas que lideran un banco –agregó- Cuando se consolidan posiciones de dominio absoluto, aumenta el riesgo de que la intocabilidad sea explotada para abusos y favoritismos. Esto puede conducir en un período de tiempo más o menos corto a situaciones de inestabilidad. Desde hace menos de dos años, la Superintendencia tiene la facultad de remover administradores, facultad distinta a la anterior, de disolver todo el directorio sólo en caso de administración controlada, situación que requería la concurrencia de condiciones particulares. Ahora bien, si se comprueba que los accionistas, después de haber sido notificados, se están demorando en tomar las medidas necesarias, será necesario intervenir con prontitud y decisión. Se ha hecho, se hará cuando sea necesario”.
EN LAS CRISIS BANCARIAS HAY QUE ACTUAR RÁPIDO
Cuando hay una crisis bancaria que afrontar, según Visco, “si queremos evitar, como debemos, que se desencadene la desconfianza de los clientes, debemos actuar en unas semanas, no esperar meses o incluso años. Pero la compleja articulación de los procedimientos y el número de autoridades involucradas en la nueva regulación de la unión bancaria no nos ayudan, en un contexto en el que los pasivos de los bancos pueden no contener aún suficientes herramientas explícitas y conscientemente utilizables para una rápida recapitalización. Por supuesto, es necesario que los bancos se equipen rápidamente, pero para aquellos a quienes esto les resultará demasiado costoso, es necesario prever intervenciones que hagan que la salida del mercado sea lo más simple posible y sin costos para los clientes comunes. con fusiones, transmisiones u otros".
Lea también "Bankitalia, Visco y la apuesta por la deuda pública"
Anexos: Banco de Italia, consideraciones finales de Ignazio Visco
