Resultados en claroscuro de los gigantes de Wall Street. JP Morgan, el primero de los grandes bancos estadounidenses en publicar sus resultados, superó en el primer trimestre las previsiones de los analistas, elevando los dividendos de 40 a 44 céntimos por acción. Las ganancias netas llegaron a $ 5,914 mil millones ($ 1,45 por acción) frente a $ 5,269 mil millones ($ 1,28 por acción) en el mismo período del año pasado. Los analistas esperaban ganancias de 1,40 dólares por acción.
Los ingresos aumentaron a 24,82 millones de dólares desde los 23,845 millones de dólares del mismo período del año pasado y frente a los 24,49 millones de dólares previstos por los analistas. La rentabilidad sobre el patrimonio tangible (Rote) fue del 14%, frente al 13% del primer trimestre de 2014.
Los resultados estuvieron impulsados por las actividades de intermediación, cuya facturación aumentó un 12%, a 5,67 millones de dólares, desde los 5,06 millones del mismo período de 2014. El titular de la división de banca de inversión, Daniel Pinto, durante el Día del Inversor en febrero habló de un trimestre caracterizado por altos volúmenes y volatilidad, con clientes cada vez más activos en el comercio.
El banco más grande de EE. UU. por activos ha presupuestado honorarios legales de 13 centavos por acción y otros cargos únicos. En total, los costos legales fueron de $687 millones antes de impuestos en el primer trimestre, en comparación con lo que se describió como "insignificante" en el mismo período del año pasado y $1,1 millones en el cuarto trimestre. En febrero, el banco dijo que estaba en conversaciones con el Departamento de Justicia de EE. UU. como parte de una investigación sobre la supuesta manipulación del mercado de divisas. En noviembre, JP Morgan pagó a las autoridades estadounidenses y británicas mil millones de dólares en una investigación similar.
El segundo banco estadounidense en publicar cuentas fue Wells Fargo, la cuarta institución más grande de EE. UU. por activos, cuyas ganancias en el primer trimestre cayeron un 1,5% a 5,8 millones de dólares (1,04 dólares por acción) frente a los 5,89 millones de dólares (1,05 dólares por acción) del mismo período del año pasado. Esta es la primera caída en las ganancias después de 18 trimestres consecutivos de aumentos. Los analistas esperaban una cifra de 98 centavos por acción. En comparación con el cuarto trimestre (5,71 mil millones, $1,02 por acción), las ganancias aumentaron.
Los ingresos fueron de 21,3 millones de dólares, por encima de los 20,6 millones de dólares del año pasado, pero por debajo de los 21,4 millones de dólares del cuarto trimestre. Los analistas esperaban una facturación de 21,24 mil millones. “Los sólidos resultados del primer trimestre reflejan los beneficios de un modelo comercial diversificado”, dijo el director ejecutivo John Stumpf, quien señaló que “los niveles de capital siguen siendo sólidos” y que el banco “sigue trabajando para fortalecer la relación con los clientes”.
Los costos aumentaron un 5% a $12,51 millones, desde los $11,95 millones anteriores. El gasto como porcentaje de la facturación en el primer trimestre ascendió al 58,8%, dentro del rango entre el 55 y el 59% que el banco considera eficiente. Los negocios relacionados con hipotecas, los más grandes por volumen en los Estados Unidos, generaron comisiones por $1,55 millones, un 2 por ciento más que los $1,51 millones en el mismo período del año pasado.
El Banco desembolsó $49 mil millones en préstamos para la vivienda en los primeros tres meses del año, en comparación con $36 mil millones en el mismo período del año pasado y $44 mil millones en el cuarto trimestre. El valor total de los préstamos desembolsados al final del primer trimestre fue de $861,23 millones, un 4% más que los $826,44 millones del mismo período del año pasado.
