BANCOS, PRUEBAS DE RECUPERACIÓN TRAS EL CICLÓN MPS. TENSIÓN EN BTPs, INTERCAMBIOS A LA ESPERA DE LA FED
¿Ha terminado la tormenta sobre Monte Paschi y Carige? O, a pesar de la prohibición de las ventas en corto, la carrera a la baja continuará después de que las acciones se desplomen. Mps -21,50% con volúmenes iguales a 3 veces la media y de carige, un 17,91% menos con transacciones 4 veces el promedio? Mucho dependerá naturalmente de la rapidez con la que los directorios de los dos institutos puedan ofrecer una respuesta convincente a las solicitudes realizadas por el BCE.
Mientras tanto, sin embargo, cabe señalar que los mercados han infligido un castigo injusto a todo el sistema crediticio italiano, que salió de las pruebas europeas con un exceso de capital de más de 25 mil millones. Piazza Affari, en paralelo, fue la peor bolsa, con una caída del 2,4%.
Pero, sobre todo, esa desconfianza hacia las finanzas italianas ha golpeado en el frente más delicado, como es el mercado de bonos. A última hora de la tarde, el diferencial entre el BTP y el Bund subió hasta un máximo de 172,4 puntos (rentabilidad a 2,555 años en el 2,5%) mientras que el diferencial entre los Bonos españoles y el Bund se redujo. La subasta de hoy de Ctz (5,5,5 millones) y, sobre todo, la oferta entre 7,25 y 5 millones entre Cct y Btp a 10 y 30 años del jueves XNUMX asumen por tanto un valor particular.
Para la Ctz, la previsión es de un fuerte aumento de las rentabilidades en la zona del 0,75% desde el 0,385% de septiembre pasado, aumento que favorecerá la vuelta de las compras.
WALL STREET DEJA DE ESPERAR A LA FED. EL IFO ESTÁ SOSTENDIENDO A EUROPA
Silencio, habla la Fed. A la espera de las decisiones del comité monetario del banco central de EE. UU., que se comunicarán mañana por la noche, los mercados están marcando el tiempo. En Wall Street, tras una sesión débil, el Dow Jones cerró en +0,17%, S&P -0,15%, Nasdaq -0,07%. Abajo 2,8% Twitter que luego, con los mercados cerrados, sacó cuentas trimestrales que no gustaron a los inversionistas, al punto que la acción cayó más de 10% tras la Bolsa. Rendimiento plano esta mañana en las bolsas asiáticas: Tokio -0,2%, ligero repunte en Hong Kong +0,2%.
Según las previsiones, la Fed debería tomar una decisión "histórica": poner fin definitivamente a las compras de QE, iniciadas en septiembre de 2012. El dólar está débil (1,2711 el cruce con el euro) a la espera de un retroceso "suave" de Janet Yellen . En Europa, sin embargo, la sesión estuvo dominada no solo por las pruebas de estrés de los bancos, sino también por la inesperada caída del Ifo alemán: se esperaba un repunte, tras seis caídas, que, sin embargo, no se produjo. París -0,78%, Londres -0,39% y el Frankfurt Dax -0,92% cierran así en rojo.
BANCOS, UN DÍA NO. JUNTA DE ACCIONISTAS DE MEDIOBANCA HOY
El resultado de las pruebas de resistencia ralentizó el desempeño del sector bancario europeo frente a las expectativas. El índice sectorial Stoxx cerró con una caída del 1,7%. Un informe de Kpmg subraya que ahora los bancos del Viejo Continente deberán reducir la masa de 879 millones de morosidad que lastra la recuperación de la actividad crediticia.
El sistema bancario italiano contribuyó más al desempeño negativo, comenzando con las quiebras de MPS y Carige. Sin embargo, los ascendidos también cerraron en terreno negativo, partiendo de ¿Dónde está Banca? -5,15% penalizado porque se ve como un posible polo unificador en Italia. Los otros populares también son malos: Bpm -4,43%, por -4,23%. defiende el Banco Popolare -1,79%, también bajan Intesa –3,14% y Unicredit -2,55%. La única excepción es Crédito Valtellinese +2,32%. Foco encendido hoy en la asamblea de Mediobanca –3,35%, que también superó con soltura las pruebas de estrés.
SAD SAMBA PARA FCA, PIRELLI Y TELECOM
La Bolsa de Valores de São Paulo colapsó tras la victoria de Dilma Rousseff, quien se confirmó al frente del país al ganar, aunque por poco, la segunda vuelta frente al conservador Aecio Neves (más apreciado por los inversionistas extranjeros). El índice cayó un 6% antes de un rebote final. Fuertes ventas en acciones de energía. Liderando las caídas estuvo la petrolera estatal Petrobras, que perdió hasta un 15%. También las eléctricas Electrobras -11,5% y Cemig -12,4% son malas.
La difícil economía brasileña, exacerbada por el final del boom energético que había caracterizado a la presidencia de Lula, se reflejó en los valores de las empresas italianas más expuestas en el país sudamericano. Pirelli retrocede un 2,5%. Débil también Fiat Chrysler -1,8% en vísperas de la junta directiva de Londres que deberá anunciar la nueva guía para 2014 (condicionada por la ralentización del mercado carioca). abajo también Telecom Italia -1,9%.
ENI DÉBIL EN VÍSPERA DE CUENTAS. DESLIZAMIENTO DE SAIPEM
Una fuerte contribución negativa al índice vino de la caída de los precios del petróleo, tras la caída del crudo con el Brent en 84,8 dólares el barril (-1,4%), el Wti en 79,9 dólares (-1,3%). el se pierde Eni -1,9%, en la víspera del trimestral. Banca Imi destaca que "Exploración y Producción, en el tercer trimestre, sigue sufriendo, con una producción que no crece" pero, sobre todo, señala el precio del petróleo "que viaja unos 8 dólares menos que el año pasado y afecta bastante poco. En cuanto al downstream, informamos algunas mejoras pequeñas, pero aún marginales, en Gas & Power debido a la renegociación de contratos".
Por tanto, Sim espera un beneficio neto ajustado de 861 millones, un EBIT ajustado de 2,633 millones y una producción de 1,58 millones de barriles por día. Banca Akros espera que los números caigan, en la parte inferior de la horquilla, señalando con el dedo la caída del petróleo. Se espera una ganancia neta ajustada de 817 millones y un EBIT de 2,462 millones, mientras que la producción es de 1,575 millones de barriles.
Se pone mucho peor en Saipem -4,2%, a pesar del anuncio de nuevos contratos en Arabia Saudí y Latinoamérica por 2 millones. La sesión estuvo condicionada por la noticia tras la noticia de que los fiscales milaneses que investigan el presunto maxisoborno de la empresa en Argelia interrogaron ayer al director general de ENI, Claudio Descalzi.
A2A, LAS ÚNICAS BLUE CHIPS EN ALZA. ABAJO ENEL
Pocas acciones han sobrevivido a las garras del bajista: A2A +1,57% a 0,7745 euros, promovida por vender para comprar por Citi, las ventas han alcanzado Enel -1,4% y Enel Green Power -2,6%. Gtech +0,05%, que ganó un nuevo contrato de la lotería de Washington, resistió la venta masiva. Atlantia -0,06% casi sin cambios
