“En los últimos meses ha trascendido que la estrategia del Plan Team 23 y sus pilares fundacionales ya no están en línea con la visión actual de la Junta. Por lo tanto, he decidido retirarme del grupo al final de mi mandato en abril de 2021, para permitir que la nueva junta elabore una estrategia futura". Entonces Jean Pierre Mustier, al final de un consejo que duró poco más de una hora, renunció de la dirección de Unicredit, que asumió en junio de 2016. Una crisis rápida pero anunciada, dadas las distancias entre la visión estratégica del banquero francés y la mayoría del directorio del instituto en Piazza Gae Aulenti: Mustier ("orgulloso de lo lo que hemos conseguido y lo que hemos conseguido en tan poco tiempo", explicó anoche) siempre ha dicho que está en contra del crecimiento por adquisiciones, sugiriendo una estrategia para fortalecer la institución a través de recompras, junto con la separación entre la italiana y la alemana unos.
RETROCESO DE TÍTULO, MPS FLY
Por el contrario, ante la expansión de Intesa Sanpaolo con la adquisición de Ubi y el riesgo de ser alcanzado por fusiones entre la antigua Popolari que opera Banca Bpm, ha crecido en Unicredit un deseo de "italianidad" que podría materializarse pronto con la adquisición. de Monte Paschi bajo la dirección del presidente Pier Carlo Padoan, como ministro de Hacienda protagonista del rescate del instituto sienés. O con otras adquisiciones a raíz del "risiko" bancario que cobra nueva fuerza.
Esta mañana la acción de Unicredit perdió un 6% después de haber vendido ayer un 4,96% a Piazza Affari. Monte Paschi, por el contrario, avanzó un 3,01%. El resto del sector estaba débil, a la espera de las grandes maniobras: Mediobanca -3,31%, Bper -1,3%, Banco Bpm con poco movimiento (-0,30%). Intesa -1%, sobre la que Kbw ha elevado el rating a outperform, con un objetivo de 2,40 euros. Entre las demás instituciones, Bper -1,3%. Creval pierde 1,1 hasta los 11,20 euros, muy por encima del precio de la OPA anunciada por Credit Agricole en 10,5 euros. El número uno de Credit Agricole Italia, Giampiero Maioli, definió la oferta sobre el banco italiano como "correcta".
PARA LA SUCESIÓN FAVORITOS MASSIAH Y NAGEL
En las nuevas estructuras de la cumbre, que mañana comenzará a tratar la comisión de nombramientos, tendrá aún más fuerza el presidente in pectore Pier Carlo Padoan, que como ministro del Tesoro en 2017 nacionalizó el MPS al comprometerse con la UE a venderlo para 2021. Padoan será buscar el nuevo jefe de la futura Unicredit. Las pistas apuntan a un italiano y los nombres más acreditados ahora parecen ser los externos Victor Massiah, ex director general de Ubi y protegido de Padoan desde sus días universitarios en Roma, y Alberto Nagel, director general de Mediobanca impulsado por Delfin (y recientemente confirmado hasta 2023). ). Entre los interiores, el más cotizado parece ser Carlo Vivaldi, ex-aequo director operativo del grupo.
COREA EN PLENO AUGE, LA MEJORA ECONÓMICA EN CHINA
Más allá de los eventos italianos, cabe señalar que la brecha se está ampliando entre Asia, que se está acelerando rápidamente, y los mercados occidentales, que se están desacelerando después del sensacional repunte de noviembre.
Las acciones de Asia Pacífico avanzan juntas. El índice Kospi de Seúl lidera la carrera (+1,7%). En el tercer trimestre, la economía de Corea del Sur creció un 2,1%, más de lo que había anticipado el Banco de Corea cuando se publicaron los datos preliminares (+1,9%). El consenso esperaba una confirmación del porcentaje ya publicado. En noviembre, el índice IHS Markit sobre las expectativas de las empresas manufactureras subió a su nivel más alto desde principios de 2011. El economista de Bloomberg, Justin Jiménez, espera un regreso del signo menos para la última parte del año, pero en 2021 habrá un muy fuerte aceleración: de -1% en 2020 a +3,8%. La semana pasada, el Banco de Corea mejoró su pronóstico para 2020 de -1,3% a -1,1%.
El índice de Shanghai y Shenzen subió un 1,6%. Los datos anticipados sobre la industria manufacturera china publicados anoche por Caixin también son muy positivos: el índice sobre las expectativas de los gerentes de compras subió aún más a 54,9, un nivel nunca visto desde la divulgación: el consenso esperaba una ligera caída a 53,5 desde 53,6.
El Nikkei de Tokio gana un 1,2%, el Hang Seng de Hong Kong un 0,8%. La mejor bolsa de Asia Pacífico esta mañana es la de Kuala Lumpur (+2,7%).
EL FUTURO DE WALL STREET, MODERNA Y ZOOM BOOM UP
Los futuros de Wall Street suben tras el paso atrás de ayer. El Dow Jones cerró noviembre con una subida del 11,8%, el mejor mes desde 1987. Ayer la lista perdió un 0,91%, el S&P -9,46%. NASDAQ-0,06%.
Moderna anunció ayer que había solicitado a la Administración de Drogas y Alimentos el visto bueno de emergencia para su vacuna. Las acciones subieron un 20% y terminaron el mes con una ganancia del 125%.
Crolla Nikola (-21%): GM se retiró del acuerdo con la empresa de camiones eléctricos que le gustaría competir con Tesla.
Joe Biden ha nombrado a su equipo económico en el que sobresale el componente femenino: Janet Yellen lidera el dream team (la definición es suya), junto a Neera Tanden, exasistente de Hillary Clinton. Wally Adeyemo de la Fundación Obama también está en el campo.
Zoom siguió creciendo en el tercer trimestre, aumentando los ingresos en más de un 350% respecto a los tres meses anteriores, por un importe total de 777 millones de dólares.
PETRÓLEO PLANO: OPEP+ NO PUEDE LLEGAR A ACUERDO
Petróleo Brent sin cambios a 47,6 dólares el barril. Los ministros de la OPEP ampliada a Rusia han decidido aplazar hasta el miércoles, al no haber podido ayer llegar a un acuerdo sobre el aplazamiento del crecimiento de la producción previsto en tres meses. Según los rumores, Emiratos Árabes Unidos, durante décadas fiel aliado de Arabia Saudí, impugna radicalmente la congelante propuesta llegada de los dos países punteros (Rusia y Arabia): en los últimos días también se habla de la posibilidad de una salida de los emires del cartel.
Otro descubrimiento científico promete cambiar nuestra visión del mundo (y de nosotros mismos). Investigadores de la división de inteligencia artificial de Google han anunciado que son capaces de predecir con absoluta certeza la estructura 3D de una proteína, un descubrimiento que permitirá desvelar con el tiempo los mecanismos de formación de tumores.
ITALIA DICE SÍ AL MES, LA UNIÓN BANCARIA SE ACERCA
Ayer en el Eurogrupo, la reunión de ministros de finanzas de la zona euro, cayó el veto de Italia a la reforma del Mecanismo Europeo de Estabilidad. El acuerdo prevé que el Mes se convierta en el paracaídas del Fondo de Resolución Bancaria (Srf) a partir de 2022, y no en 2024.
Es posible que los gobiernos de la zona euro y el Banco Central Europeo deban proporcionar más estímulos fiscales y monetarios de lo estimado inicialmente para contrarrestar los efectos de la segunda ola de la pandemia de COVID-19. Y la sugerencia del FMI que espera "una mayor flexibilización de los términos de las operaciones LTTRO y un recorte de los tipos de los depósitos".
NOVIEMBRE DORADO PARA LISTAS DE PRECIOS: MILÁN +23%
Piazza Affari cerró el mes de noviembre a 22060,98, un 1,3% menos. Para Milán, el +23% de noviembre representa el mejor resultado mensual del tercer milenio. El resto de la Eurozona no estuvo menos inspirado en noviembre: Eurostoxx +19%, Dax +16%, Ibex +26%. A la cabeza está Atenas (+29,4%).
Ayer, sin embargo, las bolsas europeas aceleraron a la baja en la final, tras la apertura de Wall Street. Fráncfort -0,34%; París -1,42%: los tres principales bancos (SocGen, Crédit Agricole y Bnp Paribas) ganaron más del 40% en el mes; Madrid -1,52%.
Londres cayó un 1,65% al comienzo de la semana que el secretario de Relaciones Exteriores, Dominic Raab, calificó de decisiva para un acuerdo de Brexit. Las partes han llegado a muchos puntos de contacto, pero siguen divididas en tres temas: las subvenciones a las empresas, la primacía del Tribunal de Justicia, el acceso a las aguas territoriales inglesas de los pesqueros europeos.
IHS CAMBIA A S&P GLOBAL POR $44 MIL MILLONES
La atención se centra en la que probablemente será la adquisición más importante de 2020. S&P Global (-1%), empresa estadounidense de servicios financieros que emite calificaciones sobre deuda soberana y corporativa, con una capitalización de 82 millones de dólares, compró IHS Markit (+ 7,4%) por 44 mil millones de dólares, monto pagado en acciones.
RÉCORD PARA BITCOIN, CERCA DE 20 MIL DÓLARES
Récord histórico ayer para Bitcoin, que subió hasta los 19.850 dólares (16.542 euros) con un incremento del 170% desde enero. Dado que diciembre es tradicionalmente el mejor mes para las criptomonedas, muchos apuestan a que se superará el umbral de $ 20. Impulsar el repunte fue la postura de los bancos centrales desde la primavera en adelante. Pero en noviembre tomó forma una especie de exuberancia irracional que contagió a muchos protagonistas. Tom Fitzpatrick, estratega de Citigroup, apuesta a un precio de 100 dólares, antes de saltar a 318.000. Pero la predicción más atrevida la hizo Tyler Winklevoss, un viejo conocido del mercado, quien habla de 500 dólares.
LA INFLACIÓN SIGUE BAJA EN ITALIA Y ALEMANIA
El BTP cerró la última sesión del mes en territorio negativo, pero menos que el Bund alemán. El diferencial del Bund en el tramo de 10 años está en 116 puntos básicos, frente a los 115 del viernes. El tipo a 0,58 años se situó en el 0,56%, frente al XNUMX% del inicio.
De cara a la cumbre del BCE, atentos a los datos de inflación en Alemania (-0,7% interanual) y en Italia (-0,3%, séptimo mes consecutivo de descenso).
MORGAN STANLEY SUBE EL OBJETIVO DE GENERALI
Generali -0,7%: Morgan Stanley sube el precio objetivo hasta los 15 euros.
Azimut -0,7%: Goldman Sachs eleva el precio objetivo hasta los 20,3 euros. El mismo bróker, en Fineco Bank, fija el nuevo precio objetivo en 14,2 euros. Sube Banca Generali (+1%), que debería dejar el Ftse Mib para dejar sitio al Ima con motivo de la revisión trimestral del índice.
Nexi +0,5%. Exane mejoró la calificación a desempeño superior.
FLY PIRELLI: PARA BANCA IMI ES COMPRAR
Muy de moda, entre los industriales, Pirelli, promovida por Banca Imi de "añadir" a "comprar", con un precio objetivo de 5,4 euros. El corredor escribe que tras el anuncio de las vacunas "confiamos en las expectativas para 2021 de una producción mundial de automóviles que crece un 13% y de una mejor tendencia para el grupo el próximo año". Prysmian también en los escudos (+2,8%).
NUEVO ACUERDO PARA MAIRE (+1,25%). GRUPO FLY GIGLIO
Las compañías petroleras se están desacelerando: Eni -3,2%. HSBC aumenta el precio objetivo hasta los 9,3 euros. Tenaris -3,3%. Saipém -1,1%.
Maire Tecnimont avanza (+1,25%) tras el anuncio de que se han añadido 500 millones al proyecto de la Planta de Procesamiento de Gas de Amur. “Noticia positiva para la bolsa, porque permite a Tecnimont aumentar los pedidos con el objetivo de recuperarse del impacto del Covid 19 en el desarrollo de proyectos”, observa Banca Imi.
Campari aumentó (+1,47%) tras anunciar que “ha entrado en vigor la reducción de capital mediante la reducción del valor nominal de cada acción ordinaria de 0,05 euros a 0,01 euros, aprobada por la junta extraordinaria de accionistas celebrada el 18 de septiembre”. Grupo Giglio +8,4% impulsando el sector del comercio electrónico B2B.
(Última actualización: 11.05 horas del 1 de diciembre).
