Los altibajos del precio del petróleo continúan, ayer con una fuerte recuperación (Brent +2,5% a 44 dólares el barril, Wti por encima de los 41 dólares) y hoy de nuevo a la baja tras la conclusión de la huelga de la industria petrolera anoche en Kuwait. Los precios de esta mañana están a la baja: Brent -1,5%, Wti -2,1%, lo que debería reducir las ganancias obtenidas ayer por las compañías petroleras. En Wall Street, Chevron (+1,6%), Exxon Mobil (+0,7%) y Halliburton (+2,3%) cerraron al alza. Europa también se comportó bien (+1,8% el índice del sector). En Piazza Affari, Eni registró un aumento del 1,2%, Tenaris +2,9%, Saipem +0,22% tras adjudicarse nuevos contratos por 430 millones de euros.
Esto frena el auge de las bolsas de valores asiáticas después de un sólido comienzo. Tokio recorta ganancias a 0,3%, Sydney +0,4%. Hong Kong cae un 1,1%. Shanghái (-2,6 %) y Shenzhen (-3,1 %) cayeron con fuerza. Pero los vaivenes del crudo no eclipsan el crecimiento de las listas en América y Europa, impulsadas por trimestrales mejores de lo esperado, tanto en EE.UU. como en Europa. El Toro se ha apoderado así de las Bolsas de Valores. Milán es en parte una excepción: el camino hacia la recuperación bancaria es largo y está lleno de baches y trampas. Pero Piazza Affari está a flote gracias a la industria.
AIRE REGISTRO EN WALL STREET. S&P SUPERA LOS 2.100 PUNTOS
La bolsa estadounidense avanza gracias al empuje de los bancos, las petroleras y la industria. El índice S&P 500 supera los 2.100, nivel que no tocaba desde noviembre pasado. El récord histórico del pasado mes de mayo está a sólo dos puntos porcentuales El Dow Jones supera los 1.800, el Nasdaq (+0,4%) marca el ritmo, condicionado por el descalabro de Illumina, empresa en activo que ha perdido una cuarta parte de su valor tras la publicación de las cuentas Muchas ideas que llegan de los informes trimestrales.
Goldman Sachs (+2,4%) cerró el ciclo trimestral de los grandes bancos superando las previsiones de beneficios que, además, se habían reducido considerablemente. Recuperaciones generalizadas: JP Morgan +1,6%, Morgan Stanley +2,3%, Citigroup +1,8%, Bank of America +1,7% . Tenga en cuenta, sin embargo, Giuseppe Sersale de Anthilia: "Los analistas de Deutsche Bank subrayan que los bancos de EE. UU. actualmente viajan con un crecimiento de -12% en las ganancias año tras año".
La peor acción es IBM, con una caída del 5%. La compañía anunció su resultado trimestral más decepcionante en 14 años en términos de ingresos el lunes por la noche. Netflix cae un 12,7%: el crecimiento de suscriptores fuera de EE.UU. ha sido inferior a las previsiones. Después de Bolsa, las cuentas de Yahoo son buenas (+1%), un revés tras los resultados de Intel (-2,8%).
EUROPA SE ACELERA GRACIAS A LAS INDUSTRIAS
Jornada positiva para las bolsas europeas inspirada por el trimestral y por el fortalecimiento del crudo. París subió un 1,3% tras los resultados de L'Oreal y Publicis, ambos con un 5%. Londres (+0,8%) se vio impulsado por las acciones relacionadas con las materias primas. Rio Tinto, que registró un aumento del 11% en las entregas de mineral de hierro en el primer trimestre. Las señales de apoyo de China, el principal consumidor mundial de metales, también cuentan positivamente.
El motor de la carrera fue sobre todo Fráncfort (+2,2%), empujado a sus cotas más altas desde el 4 de enero, a un paso de los niveles de principios de año (-3,5%) por el repunte del índice Zew sobre la confianza de los inversores. Desde mediados de febrero el aumento es del 20%.
LA LEY DE COBRO DE DEUDAS SE DESLIZA, LOS BANCOS SOSTIENEN MILÁN
El aumento en Piazza Affari es mucho más modesto. El índice Ftse Mib cerró en +0,49%, en 18.447, desacelerándose en la última parte de la sesión. El declive de los bancos arrancó con la noticia de que el Gobierno no aprobará en la sesión de hoy las medidas para acelerar la recuperación de los créditos, imprescindibles para la "seguridad" del sistema: la aprobación de la disposición pospuesta para fin de mes .
La reacción de Piazza Affari no se hizo esperar: todos los bancos entraron inmediatamente en terreno negativo empezando por Intesa: -2,42% tras una sesión vivida con signo más. Monte Paschi -2,3% y Banco Popolare -2,7%. El presidente ejecutivo, Pier Francesco Saviotti, declaró que el instituto no recurrirá a Atlante para el aumento de capital. “El aporte del fondo –añadió- servirá para la morosidad”.
El peor fue Bper (-3,3%). Para los otros buenos bancos, Ubi (-2,8%) se postula para CariFe, Cariparma para Banca Marche y Popolare Bari para CariChieti.
SE ROBA EL NUEVO BTP 20. ARGENTINA SE LLENA DEL BONO TANGO
Hacienda dio en el clavo. El nuevo BTp a 20 años lanzado ayer al mercado ha recogido peticiones por más de 18 millones de euros frente a un importe de emisión que Hacienda ha recortado hasta los 6,5 millones de euros. La operación tuvo una notable respuesta en Europa y en el extranjero gracias sobre todo al timing elegido por el Ministerio de Economía en un momento en el que los plazos largos son objeto de deseo de grandes y pequeños inversores.
Para la emisión se fijó un precio de reoferta de 99,368 y un cupón de 2,25%, correspondiente a un rendimiento al vencimiento de 2,302%. La bonificación es de 39 centavos sobre la tasa de quince años de 2032. Según los cálculos de la oficina de investigación de UniCredit, el ministerio en Via XX Settembre ha superado el 40% del objetivo de financiación de 2016.
Dos novedades a destacar en el frente de los títulos de deuda: el enésimo récord negativo de los bonos japoneses (el bono a 0,128 años cotiza esta mañana en -2001%) y Argentina regresa al mercado internacional de bonos por primera vez desde su default en 3 con el lanzamiento de una emisión en cuatro tramos (de 30 a 16,5 años) por un total de 6,25 millones de dólares. Los rendimientos van desde el 8% (a tres años) hasta el 68% a treinta años. Los pedidos superaron los XNUMX millones, uno de los libros de pedidos más grandes jamás vistos para una oferta de bonos por parte de un país emergente.
DESCUENTO EMOCIONANTE PARA POPULAR VICENZA
Pero la verdadera prueba de fuego es para Atlante (llueven nuevos miembros, incluidos la de Generali por 150 millones y la de Allianz por 100, más 240 millones de Poste Vita) y para todo el sistema se refiere al próximo aumento en Popolare Vicenza, que podría aterrizar en Piazza Affari el 3 de mayo después de un flash road show que servirá para explicar el rango de precios sin precedentes: de 0,1 ,3 a XNUMX euros. Según el Consejo de Administración del banco, “han surgido indicios de interés que no son suficientes para permitir la determinación de un rango de valoración indicativo concreto de acuerdo con la práctica habitual del mercado”.
El banco actual, en el caso más extremo, corre el riesgo de tener un valor simbólico de diez millones de euros. Una oportunidad, quizás, para los valientes que suscribirán la estela de Atlante que, tras sustituir a Unicredit en el papel de garante, cubrirá la subida de 1,75 millones. Pero un durísimo golpe para los 119 accionistas del que, en 2014, fue el tercer banco de Italia por capitalización, tras Intesa y Unicredit. En su momento, el instituto consiguió levantar 1,5 millones con una ampliación de capital de 6,5 euros por acción.
TAMBIÉN FRENA LA GESTIÓN. BUENA UNIPOL
La lluvia de rebajas de la tarde tampoco perdonó a los valores de gestión de activos: Banca Mediolanum -1,4%, Fineco -1,9%. Entre las aseguradoras, Generali cerró con una subida del 0,9%, UnipolSai del -0,2%. Equita Sim aumenta el peso de Unipol +1,9% en su cartera principal en 50 puntos básicos, confirmando el rating de compra y el precio objetivo en 4,15€.
SUPERESTRELLA DE YOOX. LLEGA UN SOCIO DE DUBÁI
La sesión fue positiva para los demás segmentos de la lista de precios milanesa. La mención de honor es para Yoox, +4,9% tras la noticia de que el empresario Mohamed Alabbar, con su Alabbar Enterprises (cadena de centros comerciales en Dubái), ha suscrito 100 millones en una ampliación de capital reservada a 28 euros por acción, convirtiéndose en accionista de la empresa de comercio electrónico con el 4% del capital ordinario (2,7% del capital total).
El resto del segmento de lujo fue positivo: Moncler ganó un 2,3%, Ferragamo +2,2%. La recuperación del consumo también premia el comercio minorista a precios asequibles: Ovs fue uno de los mejores valores de la sesión con un salto del 3,7% hasta los 5,965 euros. Credit Suisse ha decidido subir la calificación a Neutral desde Underperform. El precio objetivo solo se ajustó ligeramente a 5,80 euros desde 5,70 euros.
CNH LIDERA EL RALLY DE LA INDUSTRIA
Entre los industriales, la remontada de Cnh Industrial (+5,3%) se acelera, galvanizada por la promoción de Bank of America. El título mira ahora a los resultados que dará a conocer esta semana el gigante Caterpillar.
Fuerte aumento también para StM (+3,1%), impulsado por la recomendación de compra de Oddo, que inició la cobertura con una recomendación de compra y un precio objetivo de 8 euros. Los buenos indicios que llegan esta mañana del trimestral de la Asml holandesa permiten augurar una mañana de buenas compras en todo el sector europeo.
Buzzi también destaca (+4%). Exane Bnp Paribas confirma la recomendación Outperform y eleva el precio objetivo hasta los 24 euros desde los 23 euros anteriores.
Fuertes ganancias también para FiatChrysler (+3%), ligeramente por delante del índice Stoxx del sector (+2,8%). Nuevo progreso para Prysmian (+1,8%).
Finmeccanica cerró sin cambios en 11,06 euros, anulando la bajada de la primera parte de la sesión (mínimo intradiario de 10,77 euros) después de que el grupo negara la salida del consejero delegado Mauro Moretti, señalado por algunos diarios como posible ministro.
Telecom Italia ganó un 2,3%, Enel +1,2%.
CALTAGIRONE FRENA A RCS Y PROMUEVE EL CAIRO
Francesco Gaetano Caltagirone frena los rumores sobre su interés en Rcs Mediagroup (+0,35% a 0,58 euros). “Hay un límite antimonopolio –dijo durante la reunión de los editores de Caltagirone– del 2,27%, por lo que no podemos sumar nuestra cuota de mercado a la de RCS porque “tomando Corriere della Sera tendríamos que vender otras cosas. Corriere della Sera es un periódico magnífico y es objeto de deseo de todos, incluso de las editoriales italianas. Veo movimientos en el mercado y espero que a quien lo compre, o pretenda comprarlo, le vaya bien. Urbano Cairo es conocido por su capacidad y seriedad”.
