Los mercados se ralentizan en vísperas de los primeros exámenes. Con las cuentas de Alcoa (significativamente a la baja ayer) la campaña trimestral de EE. UU. está a punto de comenzar, una prueba exigente después del fuerte repunte que ha distinguido a Wall Street desde la elección de Donald Trump. Mientras tanto, se acerca el relevo a los líderes de Washington. Las audiencias parlamentarias del equipo elegido por el nuevo presidente comienzan hoy y volarán chispas para la ocasión.
El acuerdo de los productores de petróleo también está bajo escrutinio: Irak, como Irán, continúa bombeando a niveles récord.
Piazza Affari también se está desacelerando, esperando señales en el frente bancario y de finanzas públicas. El viernes, la agencia de calificación Dbrs, la única que le dio a Bel Paese una "A", podría rebajar la calificación de la deuda italiana. Según los analistas de HSBC, tal movimiento no tendría consecuencias inmediatas en los BTP, protegidos por el escudo de Mario Draghi, pero podría aumentar los costos de financiamiento para los bancos italianos más frágiles. En ese caso, los 20 millones destinados a la recuperación del sector pueden no ser suficientes.
FRENO TOKIO. EN CHINA EL ESTADO COMPRA MC DONALD'S
Meteo Borsa prevé un comienzo incierto, en línea con el cierre de las listas de precios de EE.UU. Tokio ha bajado un 0,8% en la sesión final. Ayer estuvo cerrado por vacaciones. El índice Hang Seng de Hong Kong gana un 0,5%, mientras que el índice bursátil de Shanghái baja ligeramente.
Pocas sorpresas de los datos de inflación de China de esta noche. Los precios al consumidor aumentaron un 2,1% interanual, desde un +2,3% en noviembre. Las bolsas de valores de India y Corea del Sur han subido ligeramente.
Grandes maniobras en el frente de consumo. McDonald's ha vendido la cadena de comida rápida en China por 2.08 millones de dólares al conglomerado estatal Ciric y al fondo Carlyle. Por su parte, Alibaba ha anunciado su intención de privatizar Intime (+38%), adquirida hace un año.
REGISTROS DE NASDAQ, IRAK TIENE PETRÓLEO
Desempeño contrastado en Wall Street: el Dow Jones (-0,3%) y el S&P (-0,5%) retroceden bajo la presión del crudo; nuevo récord del Nasdaq (+0,2%), en 5,531,99 gracias al impulso del sector salud.
La fuerte caída del precio del petróleo condicionó la sesión: -4% desde los niveles récord alcanzados la semana pasada. El Brent cerró por debajo de los 55 dólares, el Wti por debajo de los 52. El desplome está vinculado al aumento de la actividad del petróleo de esquisto bituminoso estadounidense ya la noticia del nuevo récord de exportación de la terminal iraquí de Basora. Finalmente, Bloomberg informa que el mercado espera un aumento en los inventarios de crudo y destilados en Estados Unidos: el dato se publicará mañana por la tarde.
En Wall Street, el sector energético cayó un 1,4%: Exxon -1,7%, Chevron -1,2% y Halliburton -1,3%. Los precios del petróleo europeo también bajan (Stoxx en el sector -1,3%). Eni cerró con una caída del 2,1%, Saipem -3,1%, Tenaris -0,7%. Debilidad financiera (-0,6%) a la espera del inicio de la campaña trimestral: Thomson Reuters prevé un incremento medio del beneficio del 5,8%.
FCA POR ENCIMA DE LOS 10 EUROS, MARCHIONNE CONFIRMA OBJETIVOS
También ayer Fiat Chrysler estuvo en el centro de atención. La acción registró una subida del 1,41%, superando la barrera de los 10 euros tras las declaraciones de Sergio Marchionne que, hablando en Detroit, no descartó la posibilidad de un "gran trato" con otra productora (probablemente Gm) antes de su mandato finaliza en 2018.
Muchos temas fueron tratados por Marchionne, ayer elogiada por Donald Trump por la decisión de repatriar la producción hoy en México a las plantas de EE.UU. ("una elección que ya estaba en nuestros planes", quiso aclarar el directivo). Sin embargo, el director general dijo que cree que las nuevas barreras aduaneras, que podrían provenir de la administración del nuevo presidente estadounidense, Donald Trump, serían un obstáculo para el desarrollo, aunque agregó que se adaptará a las nuevas reglas.
Marchionne, hablando de FCA, confirmó todos los objetivos para 2018, incluida la vuelta al dividendo ("quizás antes"). Ante la pregunta de si se mantendrá al frente del grupo hasta 2020, Marchionne dijo que "espera" firmar el último balance de 2018 y no descartó que FCA pueda hacer un gran negocio para esa fecha. Para llegar a esa meta, agregó, “me quedan ocho cuartos”.
MILÁN SE MANTIENE DESPUÉS DE SEIS AUMENTOS, 7,25 MIL MILLONES DE BTP ENTRANTES
Después de seis días consecutivos de tendencia alcista, Piazza Affari y las demás bolsas de valores europeas experimentaron un día de tendencia bajista. El futuro de referencia para el mercado de valores de Londres ha bajado un 0,1%. En Milán, el índice FtseMib perdió un 1,6% hasta los 19.360 puntos, presionado por las ventas de los bancos.
La caída de los otros mercados fue menos significativa. La Bolsa de Valores de París pierde un 0,5%, Frankfurt -0,3%. El índice de referencia europeo Stoxx 600 cae un 0,44%. El único mercado que cortó la tendencia fue Londres, que reaccionó al debilitamiento de la libra tras las declaraciones de May, según las cuales la prioridad del Brexit sería frenar la inmigración ilegal y no permanecer en el mercado común. “Para un sector exportador que gana poco – comenta Giuseppe Sersale de Anthilia – toda una población de consumidores ve depreciar sus ingresos”.
El diferencial Btp/Bund cerró la sesión en 161,751 puntos básicos, por debajo de los 165,316 del cierre del pasado viernes.
Hacienda anunció que el jueves 12 ofrecerá entre 5,75 y 7,25 millones de BTP a 3, 7 y 20 años. Estas serán las primeras subastas de medio-largo que se realizarán en 2017. El calendario está muy ocupado. Hoy Austria y Holanda van a subasta. El miércoles, sin embargo, Alemania se activa en las primarias con la oferta de 5 millones del nuevo Bund a 10 años en febrero de 2027. Además de Italia, el jueves habrá oferta de bonos estadounidenses a treinta años.
UBI A UN PASO DE LOS BUENOS BANCOS. RUIDO DE POSTE
Día complicado ayer para el sector bancario, tras las subidas de la semana pasada. El índice Ftse Italian Banks perdió un 4%, el Eurostoxx Banks un 2%. Ubi (-4,25%) está a un paso de la adquisición de Nuova Banca Marche, Nuova Banca Etruria y Nuova CariChieti. Ayer vencieron los plazos para la presentación de manifestaciones de interés en la nueva licitación solicitada por la Comisión de la UE. El jueves, los consejos de administración y supervisión de Ubi darán el visto bueno definitivo a la oferta vinculante. El banco lombardo ha pedido una limpieza adicional de 2,2 millones de euros.
Unicredit (-5,11%) bajó hasta los 2,67 euros, tras alcanzar los 2,8380 euros por la mañana. El rendimiento desde principios de 2017 vuelve negativo en un 2%. Ayer Jefferies reforzó el rating de Compra llevando el precio objetivo a 3,50 euros desde 3,0 euros. El aumento de capital podría comenzar el 13 de febrero y completarse a fines de marzo.
Banco Bpm también perdió terreno (-4,5%). El Banco ha comunicado a Consob la lista de participaciones significativas. La participación en Gabetti Property Solutions (-2,26%) ahora es igual al 9,113%; la del capital social de Anima Holding (-0,83%) al 14,672%, y la del Risanamento (-5,57%) al 10,069%.
Veneto Banca y Popolare Vicenza han lanzado el plan de pago para los accionistas que han invertido en los dos bancos en los últimos diez años sufriendo fuertes pérdidas, poniendo más de 600 millones en juego. La propuesta de liquidación de Pop Vicenza ofrece un reconocimiento de 9 euros por acción, mientras que a los accionistas de Veneto Banca se les ofrece una indemnización "a tanto alzado y con todo incluido" equivalente al 15% de la pérdida teórica contra la renuncia a promover cualquier acción legal. La oferta está dirigida a alrededor de 169.000 miembros en total (94.000 de Pop Vicenza y 75.000 de Veneto Banca).
Bajo fuego Poste Italiane (-2,14%) ante la perspectiva de reembolso de algunos fondos inmobiliarios colocados en ventanilla. La compañía ya ha destinado 50 millones de euros.
STM SUPERSTAR, LAS CUENTAS DE CUCINELLI OK
Stm fue la mejor acción del principal índice, con un aumento del 3,04%. Deutsche Bank y UBS mejoraron el precio objetivo de la acción. Todo el sector tecnológico a nivel europeo fue positivo, con un aumento del índice del sector del 0,79%.
Débil Mediaset (-1,44%). La compañía dará a conocer el plan independiente el 18 de enero. Equita espera la potenciación de Ei Towers, Mediaset España y Premium para la ocasión. La toma de control de Mediaset por parte de Vivendi será abordada por la Autoridad de Comunicaciones en una reunión prevista para esta semana.
El grupo Lactalis ha presentado a Consob el documento de oferta relativo a la OPA voluntaria sobre Parmalat. Brunello Cucinelli cerró 2016 con un crecimiento de los ingresos, al tipo de cambio actual, del 10,1% hasta los 456 millones, en línea con las expectativas de los analistas. A tipos de cambio constantes, el incremento es del 10,4%.
