Felices Pascuas. Las plazas asiáticas, las únicas en actividad, también se ajustan: Tokio aguanta un +0,2%, gracias a la caída del yen. El renmimbi chino también estuvo bajo presión, -0,9% en la semana. Las tensiones cambiarias alimentan las preocupaciones de los mercados financieros que empiezan a despedir el primer trimestre de 2016: la recuperación del dólar, alimentada por las últimas declaraciones de la Fed sobre la posible subida de tipos, es una fuerte hipoteca sobre Europa, en medio del terrorismo. La caída de la confianza explica en parte la mala acogida de la fusión entre BPM y Banco Popolare.
Wall Street cerró ayer sus puertas tras una sesión lenta: S&P 500 -0,04%, Dow Jones +0,1%, Nasdaq +0,1%. A las bolsas europeas les fue mucho peor: minerales, bienes de consumo, automóviles y bancos, todas las bolsas registraron pérdidas superiores al 1%.
Piazza Affari (-1,6%) vuelve a acercarse a los 18 mil puntos. El maillot negro se va para París (-2,2%). Frankfurt (-1,7%) y Londres (-1,5%) también están mal. El sector de viajes también cayó durante la semana (-1,8%), en línea con la tendencia de todo el mercado a pesar de los ataques. El mercado de valores italiano reanudará sus operaciones el martes 29 de marzo.
MILÁN -1,6%. RETORNO NEGATIVO PARA LA CTZ
Ayer comenzó la subasta de bonos del gobierno italiano a tres días; en la mañana el Tesoro colocó un Ctz y dos BTP indexados a la inflación: el rendimiento del bono a dos años se mantuvo en negativo.
La Ctz, el nuevo valor en marzo de 2018, se asignó por 3 millones a una rentabilidad del -0,063%. El martes 29 se ofertarán 6 millones de los BOT semestrales, mientras que el día 30 entre 6,5 y 8 millones en total de los nuevos BTP a cinco años en junio de 2021, los BTP a diez años en junio de 2026 y los CCTEU en Diciembre 2022. Hacienda ha anunciado que un nuevo 3 años (abril 2019) y un nuevo CCTEU (julio 2023).
BANCOS UN ESPECTÁCULO DE VENTAS, BLACKROCK MÁS DEL 5% EN UNICREDIT
Los banqueros fueron los negativos protagonistas de la jornada. El mercado reaccionó con fuertes caídas al anuncio de la fusión entre Banco Popolare (-5,35% tras oscilaciones violentas, de 7,85 al inicio a 6,80, con una subida del 14%) y Banca Popolare di Milano (-4,81%, a 0,6750 euros). Pero la caída no perdonó al resto del sector: el índice sectorial cayó un 2,49%.
Las boletas de calificaciones de Fitch contribuyeron a empeorar la situación: la agencia redujo la calificación de Unicredit (-2,74%) a "negativa" desde "estable" y confirmó la calificación de emisor "BBB+". El 16 de marzo, BlackRock se convirtió en accionista principal de Unicredit con una participación del 5,036%.
El UBI también descendió (-4,87%) después de que Fitch redujera la perspectiva del rating del banco, llevándolo de "estable" a "negativo", tras la debilidad en la calidad de los activos del grupo. La calificación de fortaleza de capital de la institución fue confirmada en “BBB”.
Bper también cae (-2%) restableciendo las ganancias iniciales. Ayer por la mañana Goldman Sachs actualizó sus consideraciones sobre el sector bancario italiano a la luz de las recientes noticias sobre las reglas para la venta de carteras NPL (non-performing préstamos). Monte Paschi también cayó con fuerza (-5,2%). La comprensión limita el daño (-1,7%). Gestión de activos en números rojos: Banca Mediolanum -2,06%, Azimut -1,78%, Anima -2,34%. Poste Italiane se defiende (-0,44%).
Continúa el goteo de ventas en Generali (-2,19%). Francesco Gaetano Caltagirone ha comprado otros 3 millones de acciones de Generali, equivalentes al 0,2% del capital social, por un valor de 40 millones de euros.
MEDIOBANCA TAMAÑO CNH. FCA MAL
Día difícil también para el equipo Agnelli. Fiat Chrysler Automobiles perdió un 4,12% hasta los 6,75 euros. La compañía que dirige Sergio Marchionne emitió ayer un bono con vencimiento en marzo de 2024 por importe de 1,25 millones de euros. El precio de emisión se fijó en el 100% del valor nominal, mientras que el cupón es igual al 3,75%.
CNH Industrial perdió un 1,78% hasta los 6,07 euros. Los analistas de Mediobanca recortan el precio objetivo de la compañía de 8,2 euros a 8 euros, tras la reducción de las estimaciones sobre el beneficio por acción.
SAIPEM BAJO PRECIO AL ALZA
La caída de los precios del petróleo ha dejado su huella. Eni perdió un 2,38% a 13,15 euros. La agencia S&P rebajó un escalón la calificación de la deuda a largo plazo del Perro de seis patas, de “A-” a “BBB+”, tras el descenso sufrido por el precio del crudo en los últimos meses.
Peor actuación de Saipem. La ingeniería pierde un 5,53% a 0,3498 euros, inferior al precio de emisión de las nuevas acciones de la ampliación de capital que se había fijado en 0,3620 euros.
SNAM Y TERNA RECORD. RCS MEDIAGROUP SONRISAS
La nota más positiva la da Enel (+0,57%). Los analistas de Kepler Cheuvreux subieron el precio objetivo del gigante eléctrico de 4,2 euros a 4,4 euros. Las utilities, el sector defensivo por excelencia, lo han hecho aún mejor.
Snam Rete Gas cierra al alza un 1%, durante la sesión marcó un nuevo máximo histórico en 5,3950 euros. La ganancia desde principios de año se amplía al +11%, una de las mejores actuaciones del FtseMib (-15%), superado solo por el de Moncler (+15%).
Terna (+1,3%) actualiza sus máximos históricos por tercer día consecutivo, alcanzando los 5,05 euros por primera vez desde que cotiza. El rendimiento desde el comienzo del año se expande a +6% y es uno de los mejores entre los blue chips milaneses.
RCS fue la mejor acción de hoy con una ganancia del 4% a 0,5095 euros. noche de miercoles la Antimonopolio ha dado el visto bueno a Rcs para la venta de la división de Libros a Mondadori, condicionando la operación a una serie de medidas correctoras.
