Otro récord para Wall Street, impulsado por el buen comienzo de las ganancias trimestrales. Un paso más de la Bolsa de Valores de Japón, a la espera de las medidas expansivas que tomará el Banco de Japón en su reunión del 29 de julio. Fecha fatídica, porque el mismo día llegarán los resultados de las pruebas de estrés de los bancos europeos, incluido Monte Paschi. Pero la fecha límite, gracias a las aperturas de Angela Merkel, da menos miedo. Además del Brexit: hoy entra en Downing Street Theresa May, la nueva primera ministra británica a la que le tocará desactivar la crisis.
Bueno, por una vez, abundan las buenas noticias. Y Tauro se aprovecha de ello. La Bolsa de Valores de Estados Unidos estableció nuevos récords: el Dow Jones alcanzó el máximo histórico en 18.346,98 (+0,66%), al igual que el índice S&P 500 en 2.152,14 puntos (+0,7%). El Nasdaq (+0,70%) vuelve a subir por encima de los 5,000 puntos, por primera vez desde el cierre de 2015 (5.022.82).
El ascenso de Alcoa (+5,4%) es un buen augurio para la temporada contable de las empresas estadounidenses, inaugurada como es tradición por el gigante del aluminio. El mercado está ahora a la espera de los informes trimestrales de los grandes bancos, empezando por el de Jp Morgan (+1,5%) previsto para mañana. Mientras tanto, el gigante liderado por Jamie Dinon ha anunciado un aumento del salario mínimo para 19 empleados. Mientras tanto, las acciones financieras lideran el repunte de Wall Street: Morgan Stanley +3,4%, Citigroup +2,8%, Goldman Sachs +3,1%.
El regreso del apetito por el riesgo hizo que el rendimiento del Tesoro a 1,48 años volviera al 1,42%, desde el 81% de ayer por la noche. El diferencial entre los bonos a diez y dos años se amplía hasta los 75 puntos básicos, ayer era de 2007 puntos básicos, el mínimo desde 0,8. El oro también se desacelera, cayendo un 1.342% hasta los XNUMX dólares la onza.
TOKIO CONTINUA EL RALLY, YEN BAJO 4% DESDE EL LUNES
Mientras tanto, el índice Nikkei sigue avanzando en Tokio (+1%), ahora en su cuarto día consecutivo de ganancias. El yen sigue a la baja (-4% desde el lunes). Incluso la visita a Shinzo Abe de Ben Bernanke, el ex gobernador de la Fed a quien le debemos la imagen del dinero helicóptero (poner dinero en los bolsillos de la gente para impulsar el consumo) se interpretó como una señal de nuevos movimientos expansivos. Las otras listas de precios de la región viajan en territorio positivo: Sydney +0,3%, Hong Kong +0,4% a la par de Shanghai.
EL MILÁN SE RECUPERA, PERO SIGUE PERDIENDO UN 22% DESDE ENERO
En Europa las notas más positivas vienen de Milán. Las expectativas de asegurar el sector crediticio italiano empujaron al alza a Piazza Affari: el índice Ftse Mib subió un 2,8% hasta los 16.721 puntos. Gracias a la recuperación de los tres últimos días (+9%), el descenso desde principios de año se reduce al -22%. Los otros mercados fueron más cautelosos: Frankfurt +1,3%, París +1,5%, Madrid +2,3%. En contra de la tendencia, Londres (-0,1%), condicionado por el rebote de la libra, subió a 1,3273 frente al dólar (+1,89%) en el cuarto día consecutivo de tendencia alcista. Theresa May se convertirá hoy en la nueva primera ministra de Gran Bretaña.
HOY SE HA INICIADO EL PRIMER BUND CON CUPÓN CERO
La carrera hacia el fondo de los rendimientos continúa. La subasta BOT a 12 meses alcanzó ayer un nuevo máximo histórico con rendimientos negativos del -0,176 % desde el -0,122 % de junio. Hoy le toca a las emisiones de mediano-largo plazo, desde BTPs de tres a veinte años.
Por primera vez, el cupón del nuevo Bund a 15 años del 2026 de agosto de 5 se fijó en cero por ciento en la subasta de esta mañana. El nuevo bono del gobierno alemán se ofrecerá por un importe indicativo de XNUMX millones de euros.
UNICREDIT VA BASTA: DESPUÉS DE FINECO ES EL TURNO DE PEKAO
Unicredit se fortalece en la final y cierra con una ganancia del 13,5% a 2,10 euros. Pero, por segunda vez consecutiva, la verdadera sorpresa llega con los mercados cerrados. La entidad ha lanzado una oferta a través de la construcción acelerada de libros del 10% de la filial Bank Pekao hasta aproximadamente el 10% del capital actual de la empresa. Antes de la operación, Unicredit controlaba el 50,1% de Pekao. El 23 de junio, el ministro del Tesoro de Polonia, Dawid Jackiewicz, dijo que el gobierno está interesado en comprar Pekao para fortalecer el control público sobre el sector bancario, que actualmente está en manos de inversores extranjeros en un 60 %.
Así continúa la terapia del CEO Jean-Pierre Mustier, que revolucionó el instituto en tan solo 48 horas. Ayer el banco milanés completó la colocación del 10% de Fineco (-1,2% a 5,68 euros) recaudando un total de 328 millones de euros. Las acciones se ofrecieron a un precio de entre 5,30 y 5,40 euros, con un descuento en torno al 6% respecto a los precios de cierre de la sesión anterior (5,75 euros).
MPS ON THE SWING, UBI SUPERSTAR
No solo UniCredit. El repunte se extendió a todo el sector financiero. Jornada caracterizada por la máxima volatilidad de Monte Paschi (+3,7% al cierre, a 0,31 euro). En los primeros compases, la bolsa había estado suspendida por excesiva tendencia bajista con un mínimo de 0,29 euros. La tendencia obviamente estaba relacionada con las noticias que llegaban de Bruselas: los socios del norte de Europa reiteraron su oposición a revisar las reglas de recapitalización interna, pero están listos para identificar una solución válida para MPS, para evitar el riesgo sistémico. Se están estudiando diversas intervenciones a partir de la creación de un vehículo de titulización al que se puedan transferir las deudas incobrables. Alguna institución internacional podría estar involucrada junto con el fondo Atlante, tal vez el mismo JP Morgan.
El resto de entidades de crédito también estuvieron muy presentes ayer: Ubi Banca +11%, Intesa Sanpaolo +6%, Banco Popolare +6% y Banca Popolare dell'Emilia Romagna +8%. La administración y las políticas también son buenas. Azimut sube un 5% hasta los 14,63 euros. Credit Suisse confirmó la recomendación Outperform, aunque limitó el objetivo a 20,20 euros desde 21,40 euros, un nivel que sigue siendo superior a los precios actuales. Fuerte crecimiento de Anima (+7,35%): Kepler Cheuvreux que confirmó su visión positiva sobre la acción (compra, Tp 7 euro).
Todo el sector asegurador europeo crece con fuerza: +2,6%. Generali cerró con una subida del 5%, a 11,22 euros. En las últimas tres sesiones, la compañía ha ganado un 14%, volviendo a los niveles del 24 de junio
ANGELA MERKEL: BANCOS ITALIANOS, SE PUEDE HACER
Además de las garantías de Matteo Renzi y Pier Carlo Padoan, las declaraciones que llegan desde Alemania juegan a favor del optimismo en el frente bancario. La media luz verde para la intervención pública en apoyo de los bancos italianos provino directamente de Angela Merkel. La canciller dijo que no espera ninguna crisis en Italia derivada de la necesidad de recapitalizar algunos de los bancos del país.
Hablando sobre este tema el día de la reunión de ministros de finanzas de la zona del euro, la premier alemana dijo que estaba convencida de que los problemas que deben abordarse y se resolverán de manera positiva: "No veo ningún desarrollo crítico". en general". Wolfgang Schaeuble agregó que no ve riesgo de una crisis bancaria: "Las normas de la UE - dijo - ofrecen suficiente margen de maniobra para que se tome una decisión sobre los bancos italianos".
RCS, HORA DEL CONDE. EDITORIALES EN CARRERA
La edición está en gran evidencia, tres días después del veredicto sobre RCS Mediagroup (+0,8%). Ya ha comenzado el recuento de los primeros títulos que han respondido al llamamiento de los competidores. L'OPA de El Cairo representó suscripciones de 49,2 millones de acciones, equivalentes al 9,5% del capital social. Hasta la fecha, 8,24 millones de acciones, equivalentes al 2,1% del capital, han sido entregadas en la OPA por parte del equipo encabezado por Bonomi. El reto finalizará a las 17:XNUMX horas del próximo viernes.
La batalla es buena para otros títulos del sector. La carrera de L'Espresso continúa (+2,27%, después del +9% del día anterior) por delante de Mondadori (+0,27%). Mediaset ganó un 3,19%, hasta los 3,428 euros. Ubs llevó el precio objetivo de 4,85 a 4,35 euros. Sale Banzai (+12,6%) por delante de ItaliaOnline (+6%).
FCA AVANZA EN RASTRO DE DAIMLER
Las cuentas de Daimler (+4,40%), muy por encima de las previsiones, empujaron a la industria del automóvil. Fiat Chrysler avanzó un 4,08%. Débil Recordati (-0,6%), menos afectado por el repunte generalizado, ya que en las últimas semanas de turbulencia se defendió mejor que el resto de valores, logrando un balance positivo desde principios de año (+16% aproximadamente) .
