Despertar turbulento en los mercados bursátiles tras los resultados del examen del BCE. Las rebajas afectan a todo el sector bancario, incluso a los institutos que han sido impulsados por las pruebas Eurotower que, tras un arranque al alza, han tomado la senda de la baja con ráfagas de suspensiones. Según los comerciantes, las compras iniciales fueron sobre todo contramedidas después de que la cobertura se decidiera durante el fin de semana para evitar posibles sorpresas negativas de las pruebas de estrés. Después de los revestimientos, no hubo compras de apoyo.
Es colapso vertical con suspensiones para Banca Carige -15% y Mps -20%. Ni siquiera la prohibición de ventas en corto decidida por la Consob para hoy y mañana ha conseguido frenar la caída de la bolsa sienesa que está pagando la incertidumbre por el futuro. La alta dirección ya ha dado un mandato a Ubs y Citigroup para estudiar todas las opciones estratégicas disponibles, incluida una posible fusión. En Siena, hubo mucho descontento por la forma en que se realizaron las pruebas de estrés de la EBA. El mal humor también vino del Banco de Italia, que quiso poner los puntos sobre la solidez del sistema bancario y sobre el resultado positivo (mejor de lo esperado) de la revisión de la calidad de los activos (que puso a prueba el estado de salud actual de los bancos , es decir, cómo evalúan hoy los activos del balance).
A la base de este descontento resulta que han puesto a los bancos italianos en el centro (en negativo) de las noticias de ayer y de hoy mientras salvaban a los demás países que parecían más virtuosos. De fondo, sin embargo, hay pruebas de estrés construidas sobre escenarios extremadamente penalizadores para el país, bancos extranjeros que han recibido ríos de capital público para fortalecer los ratios de capital y dudas sobre la profundidad real de la investigación del BCE, quedando los bancos alemanes fuera de la análisis y derivados que abundan en el sistema bancario de Berlín todavía se están barriendo debajo de la alfombra.
A esto se suma el escenario económico. Hoy el índice Ifo volvió a estar por debajo de lo esperado, cayendo en octubre a 103,2 desde 104,7 (esperado de 104,5) y marcando el sexto descenso consecutivo. Y un revoloteo en el centro de Alemania se convierte en una tormenta en la periferia del Imperio, en Italia. El Ftse Mib cae un 2,29%, el peor índice europeo. Madrid -1,1%. Disminuciones fraccionarias para París -0,42%, Frankfurt -0,47% y Londres absorbiendo pérdidas y moviéndose en ligero rojo en -0,07%.
En la parte inferior del Ftse Mib: Mps - 20%, Bpm 5,7%, Ubi -4,6%, penalizado por posibles escenarios que lo ven como un polo agregador. Intesa y Unicredit venden más del 2%. Además de los bancos, las ventas golpean a Mediaset -4,37%, Wdf -3,5%.
El diferencial Btp-bund sube hasta los 164 puntos y el diferencial entre Italia y España se amplía en 36 puntos básicos, nivel que no se veía desde febrero de 2012. Contra la tendencia entre los mejores del Ftse Mib A2A +1,92%, Atlantia +0,56%, Prismia +0,45%.
Hacienda ha publicado hoy la carta de respuesta a Bruselas sobre la Ley de Estabilidad indicando a la Unión Europea las medidas adicionales con las que Italia prevé corregir el déficit estructural en unos 0,3 puntos porcentuales del PIB durante 2015.
Ahora el mercado está atento a los datos de Estados Unidos que se esperan para la tarde, el índice PMI del sector servicios y las ventas pendientes de viviendas.
