Detener. En vísperas del nuevo endurecimiento de tipos por parte de la Fed llega el grito de alarma del Banco Mundial. La economía mundial, advierte el instituto, está experimentando la mayor desaceleración desde la década de 5. En el peor de los casos, la tasa de inflación subyacente mundial, excluida la energía, podría rondar el XNUMX%, casi el doble del promedio de cinco años antes de la pandemia. Pero una nueva subida de tipos corre el riesgo de hundir al mundo en una recesión. “Para evitar esto –dice el presidente, David Malpass–, las autoridades políticas deberían desviar su atención de la reducción del consumo hacia el aumento de la producción”.
En unas semanas, anticipa Reuters, las preocupaciones del Banco Mundial se reafirmarán con el informe de Fondo Monetario. Lo que bajará abruptamente la estimación de crecimiento para 2023, desde un +2,9% en julio hasta poco más de cero. Estos pronósticos golpean a las Bolsas ya resignadas a sufrir los efectos del reiterado endurecimiento de los bancos centrales. Los datos de EE. UU. de ayer sobre el consumo y el bajo recurso a los despidos demuestran que la economía de EE. UU. es capaz de resistir la contracción de las tasas de interés y el superdólar. Pero esta política es tóxica para todas las bolsas, que se encaminan hacia un triste final de semana.
China está mejorando, el yuan no. Tokio abajo
Los mercados de Asia sufren. Lo mismo debería ocurrir en breve con los de Europa. El futuro del índice EuroStoxx 50 marca una caída del 0,8%, algo peor que el derivado sobre el Nasdaq.
La Bolsa de Valores de Tokio el balance semanal empieza a cerrar a la baja un 1%, -2,3%. Pasar Seng por 香港 -0,4% (+0,1% por semana). CSI 300 de las listas de precios Shanghái y Shenzhen -1,1% (-1,4% por semana). Kospi de Seul -1% (sobre la paridad del rendimiento semanal).
laEconomía china está mostrando fuertes signos de recuperación, con la producción industrial y las ventas minoristas aumentando un 4,2% y un 5,4% respectivamente en agosto, superando las previsiones de los economistas. La tasa de paro juvenil (16-24) descendió hasta el 18,7%, tras un récord del 19,9% en julio. Pero Fitch recortó su pronóstico de crecimiento del PIB de 3,7 a 2,8%.
Continúa la caída de la moneda: el cruce dólar-yuan, hoy en su cuarta sesión consecutiva al alza, supera las siete, el máximo de los dos últimos años.
La atención de los operadores está dirigida a los resultados de la reunión en Samarcanda entre Putin y Xi Jinping, que, si bien reitera su amistad con Moscú, no se ha pronunciado demasiado sobre Ucrania: la agencia de noticias Xinhua no menciona el conflicto.
Comercios a la baja, FedEx cae un 14,5%
Ayer elS y P500 cerró con una caída del 1,1%. Por debajo de la paridad también Dow Jones (-0,6%) e Nasdaq (-1,4%). Prevalece la cautela mientras esperamos las decisiones de la Fed de la próxima semana. “Mi mayor temor –escribió el estratega de Mizuho, Jordan Klein– es que los datos económicos positivos se vean como negativos porque conducirán a tasas más altas, los datos económicos negativos se ven igualmente negativos porque anticipan una caída en las ganancias corporativas”.
Después de la Bolsa de Valores Federal Express (-14,5%) tras el aviso sobre las perspectivas de tráfico para la última parte del año.
Il Bonos del Tesoro a diez años se debilitó durante la jornada de ayer, llegando casi a la rentabilidad de 3,50%; esta mañana está en 3,44%, desde 3,42% ayer por la mañana. La tasa a dos años, en el sexto día de alza, se ubica en 3,88%, ocho puntos básicos más que ayer, la más alta desde 2007. Las tasas reales a diez años superan el 1% por primera vez desde fines de 2018 .
A los bancos les sigue yendo bien, Fitch recorta Italia
Las listas europeas cerraron en rojo. La peor plaza fue París (-1,1%), frenado por la fuerte caída del lujo. Mejor Milán (-0,2%) gracias al crédito. el Comité de Bancos de Basilea, la organización que finaliza las reglas internacionales del sector, promueve "el auge de las empresas en el sector porque el aumento de las tasas de interés debería respaldar los ingresos por intermediación". En una nota al final de dos días de reuniones, el Comité asegura que "el sector bancario está más sólido que en la crisis anterior gracias a las reglas de Basilea III".
Fitch trajo la estimación en -0,7%. PIB de Italia en 2023, desde +1,9%. El bono a 4,03 años sube hasta el XNUMX% de rentabilidad.
Petróleo a la baja, gas europeo a 214 euros
aceite WTI recuperándose levemente a 85,7 dólares, desde el -3,8% de ayer. El balance de la semana está en números rojos en un -2%. Cada vez se habla más de recesión: lo normal es suponer una ralentización de la demanda global y el tema "Rusia" pasa a un segundo plano.
Il gasolina estadounidense cerró con una caída del -10% tras el acuerdo con los sindicatos estadounidenses del sector del transporte ferroviario. gas europeo -2% a 214 euros por MWh.
Cae el oro, revolución en la plataforma Ethereum
laoro cayó a 1.664 dólares la onza, en los mínimos de los últimos dos años. El metal amarillo es una de las víctimas de la política agresiva del banco central estadounidense.
Revolución en las criptomonedas. Después de un experimento que duró casi dos años, la criptocomunidad más grande del planeta, la que usa la plataforma Ethereum, convergerá en un nuevo sistema de certificación mucho menos intensivo en energía gracias a la fusión entre dos sistemas de gestión de blockchain que hoy proceden en paralelo: el original, técnicamente muy seguro pero que quema cantidades de electricidad sin precedentes, llamado prueba de trabajo, y el teóricamente menos blindado, pero que consume un centavo de la energía que quema el otro sistema, llamado prueba de participación .
En Piazza Affari ojos en Ariston, Tim y Terna
Continuar práctica de tiro hacia arriba Tim: Barclays recorta el rating a Infraponderar, precio objetivo a 0,15 euros.
Ariston firmó un acuerdo vinculante para la adquisición de la totalidad del capital social de la alemana Centrotec Climate Systems GmbH a su matriz por un importe consistente en 703 millones de euros en efectivo y aproximadamente 41,42 millones en acciones de nueva emisión.
Medios para Europa: Barclays corta el juicio en Underweight. En julio, sus ingresos publicitarios en Italia cayeron un 9%, frente a un mercado que cayó un 21%.
Terna ha puesto en marcha, a través de una colocación privada, una emisión de bonos, tramo único, con un plazo de cinco años, de 100 millones de euros para "cubrir las necesidades del plan de negocio del grupo y satisfacer las necesidades financieras ordinarias".
Banco Monte Paschi: ayer la Junta Extraordinaria de Accionistas aprobó el aumento de capital pagado por un monto máximo total de 2,5 millones “a realizarse en forma divisible, mediante la emisión de acciones ordinarias, con derecho ordinario, a ser ofrecidas como opción a los Accionistas de la Sociedad ”, se lee en una nota. Junto a la recapitalización, aprobada por el 98% del capital presente en la sala, se decidió por los accionistas proceder a la agrupación de acciones ordinarias en la proporción de una acción ordinaria nueva por cada 100 acciones ordinarias existentes.
