El mundo de los seguros está en movimiento. Axa, uno de los gigantes mundiales de la industria aseguradora, anunció el inicio de negociaciones exclusivas con Bnp Paribas para la venta de gestoras de inversión Axa. Valor de la transacción de aproximadamente 5,1 mil millones de euros que podría alcanzar los 5,4 mil millones de euros, incluida una contraprestación adicional de 0,3 millones de euros derivada de la venta de Select a Axa IM antes de la conclusión de la transacción.
El acuerdo, previsto para su finalización para el segundo trimestre de 2025, marca una reestructuración para Axa, que así abandonaría completamente el sector de gestión de activos.
La fusión creará un líder en el sector de gestión de activos
Axa Gestores de inversiones actualmente gestiona casi 850 mil millones de euros en activos. La fusión con BNP Paribas creará un líder europeo en el sector de gestión de activos, con una Activos totales bajo gestión de 1.500 millones. de euros. La transacción conlleva un múltiplo de 15 veces las ganancias de Axa IM en 2023, lo que refleja una valoración sólida y una fuerte confianza en las perspectivas futuras de la entidad combinada.
“Axa Investment managers ha sido una historia de éxito para el grupo Axa. Durante los últimos 25 años hemos construido una franquicia excepcional basada en nuestra experiencia en inversiones y un historial comprobado de sostenibilidad”, afirmó. Tomas Buberl, director general de Axa. “Uniendo fuerzas con BNP Paribas, AXA Investment Managers se convertirá en un gestor de activos global con una oferta de productos más amplia y con el objetivo común de reforzar su posición de liderazgo en inversiones responsables".
Reestructuración estratégica para Axa
La decisión de Axa de salir del negocio de gestión de activos es parte de una estrategia más amplia para simplificar el modelo de negocio y concentración en las principales actividades de seguros. Con este movimiento, Axa pretende centrarse más en sus principales operaciones de seguros, optimizando su estructura y recursos para lograr una mayor eficiencia y enfoque estratégico.
El impacto financiero del acuerdo incluye un reducción anualizada de los beneficios subyacentes de Axa de aproximadamente 0,4 millones de euros. Sin embargo, la transacción generará un beneficio neto extraordinario estimado de 2,2 millones de euros. Se espera que el índice de Solvencia II de Axa, que mide la fortaleza financiera, se mantenga neutral, lo que sugiere que la transacción no tendrá ningún efecto adverso en la estabilidad del capital de la compañía.
Axa adquiere el grupo Nobis
Paralelamente a la negociación para la venta de Axa IM, Axa ha anunciado la adquisición del grupo Nobis, una compañía de seguros minorista que opera en Italia en Rama dañada. Nobis registró primas brutas emitidas de 0,5 millones de euros y un beneficio neto de 35 millones de euros en 2023. La adquisición, que prevé una contraprestación inicial de 423 millones de euros con un Earn Out potencial de hasta 55 millones de euros, representa un paso más en La estrategia de Axa para ampliar y reforzar su posición en el mercado asegurador.
