China, Volkswagen. Luego las materias primas. Finalmente, para completar el cuadro, el derrumbe del sector salud, baluarte defensivo por excelencia. La cadena de desgracias que aqueja a los mercados en vísperas del final del tercer trimestre es impresionante. Y la lluvia de ventas cada vez es más espesa, como confirma la sesión asiática.
Esta mañana Tokio pierde más del 3%, borrando todas las ganancias de 2015. Igual de pesadas son las pérdidas de Hong Kong (-3,3%) y Sydney. Contiene pérdidas Shanghai. Desde principios de año, la pérdida del índice Asia Composite es del 16,3%, el peor dato desde 2008. Fuerte descenso también para el petróleo: -2,8% el Brent poco más de 47 dólares el barril, -2,5% el Wti.
El desplome de los mercados del este sigue a una de las peores sesiones de Wall Street: el índice Dow Jones cae un 1,9%, el S&P 500 un 2,6%. Lo peor de todo es el Nasdaq (-3%). El presidente de la Fed de Nueva York, William Dudley, confirmó ayer que las tasas subirán en 2015, quizás en la reunión del banco central del 27 y 28 de octubre "si la economía continúa mejorando a las tasas actuales".
Pero, a diferencia del viernes, el mensaje no animó a los mercados. La sensación es que la Reserva Federal también navega a la vista mientras crecen los factores de riesgo: la única señal que podría frenar el pesimismo desenfrenado podría venir de China el jueves, cuando se publiquen los datos sobre la industria manufacturera de Pekín, ya de por sí grandes, consumidor de materias primas.
AMORTIGUADORES GLENCORE (-29%), GIGANTE DE LAS MATERIAS PRIMAS
El último nocaut dramático lo sufrió Glencore, el líder mundial en el comercio de materias primas. El gigante suizo, que acaba de completar un aumento de capital de 2,5 millones de dólares y anunció ventas de activos por 20 millones de dólares, se vio abrumado por las ventas. En Londres, la bolsa perdió un 29%, alcanzando nuevos mínimos desde que comenzó la cotización en 2011. Esta mañana se repitió el guión en Hong Kong y Sydney.
Las ventas fueron desencadenadas por un informe editado por el banco de inversión Investec: si los precios de las materias primas continúan cayendo, por ley, quedará muy poco valor para los accionistas de Glencore. Desde principios de este año, los precios han caído un 75%, logrando el peor desempeño entre las 100 acciones que componen el índice London FTSE100.
Graves repercusiones en las acciones mineras, tanto en Londres como en Sídney: AngloAmerica cayó un 10 %, RioTinto -4,7 %, Bhp Billiton -6 %.
AMÉRICA SE LEVANTA CONTRA LAS SÚPER GANANCIAS FARMACÉUTICAS
Un nuevo torpedo se ha lanzado desde Washington, esta vez dirigido al sector sanitario, en respuesta al aumento de los precios de venta de productos farmacéuticos que está indignando a la opinión pública americana. Los miembros demócratas del Congreso han escrito una carta al presidente de Valeant pidiendo explicaciones detalladas sobre las razones del fuerte aumento de dos productos para pacientes cardíacos. La acción perdió un 16,6%.
Sin embargo, la indignación se desató por la decisión de la farmacéutica Turing de subir en un 5.000 % el precio de dos medicamentos que salvan vidas. Hillary Clinton ha puesto la reforma de los precios de los productos farmacéuticos en la parte superior de su agenda electoral. El índice biotecnológico, uno de los puntos fuertes del Nasdaq, cayó un 6%.
SÓLO EL MADRID LIMITA LOS DAÑOS TRAS ILVOTO CATALANO
Europa no ha escapado a la caída generalizada provocada desde el primer momento por la caída de los beneficios de las empresas industriales chinas (-8,8% en agosto). En Piazza Affari, el índice FtseMib cerró con una caída del 2,7%. La Bolsa de Valores de Londres perdió un 2,3%, París -2,7%, Frankfurt -2,1%.
La Bolsa de Madrid, por su parte, sufre una pérdida acotada del -1,1%, ante el hecho de que las dos formaciones independentistas juntas tienen la mayoría de escaños, pero no la mayoría absoluta de votos: el riesgo de secesión está retrocediendo Hoy es el último día de subastas del Tesoro a fin de mes: BTP a cinco años (1,5-2 millones), bonos a 10 años (entre 2 y 3 millones) y CTEUS a 7 años (2,5-3 millones).
VW – 7,4% YA NO TIENE FRENOS. SOLO LANDI RENZO RÍE
Mientras tanto, continúa la tempestad sobre el sector del automóvil que en tan solo una semana, desde el inicio del escándalo del dieselgate, ha provocado una caída en el sector de unos 55 millones, más o menos el importe de los beneficios de un año. Los inversores luchan por calcular cuánto podría pesar el escándalo sobre las emisiones y ante la incertidumbre prefieren relajarse. El índice Stoxx de empresas automotrices europeas cayó ayer un 3,6%, Fiat Chrysler cayó un 4,9%. También bajaron Peugeot (-5,2%), Renault (-4,6%) y Daimler (-3,2%).
Volkswagen sigue liderando los descensos, que al final del día arroja una pérdida del 7,4% hasta los 99 euros, la más baja de los últimos cuatro años (desde septiembre de 2011). Desde que estalló el escándalo de emisiones de los motores diésel Euro 5, el stock ha caído un 40%. Audi anunció ayer que 2,1 millones de sus vehículos están equipados con el motor diésel Euro 5.
Ha comenzado la campaña de retiro de maxi vehículos vinculados al escándalo del diésel. En Italia, los autos involucrados en el retiro deberían rondar el millón, según la prensa. El nuevo CEO Matthias Mueller pretende actuar rápida y radicalmente para recuperar la confianza del mercado.
Tesla -3,3% en Wall Street inauguró ayer la primera planta de Europa en Tilburg, Países Bajos, destinada a fabricar el sedán eléctrico Model S para clientes europeos. En planta, el montaje se realiza con la instalación del pack de baterías, transmisión y eje trasero.
La planta tiene su propia pista de prueba interna para los autos que produce. Este circuito, de 750 metros de longitud, está compuesto por 400 metros de asfalto y 6.000 puntos de simulación de firme irregular. En Tilburg, se construirán 450 Model S por semana.
Entre las acciones automotrices, Landi Renzo es una excepción (+9,59%). La multinacional italiana activa en GLP y metano para vehículos de motor es una de las pocas ganadoras en la tormenta de la competencia diésel.
EL MANEJADO SUFRE. LOS BANCOS TAMBIÉN A LA VISTA
Día complicado también para las acciones financieras, empezando por el ahorro gestionado: Los inversores esperan cuentas débiles en el tercer trimestre por las turbulencias que han golpeado a los mercados financieros.
Mediolanum cerró la sesión con una caída del 5,5%, en sus niveles más bajos desde febrero pasado. La semana pasada, el consejero delegado de Banca Mediolanum, Massimo Doris, dijo que las turbulencias de los mercados financieros en agosto se tradujeron en comisiones de rendimiento "cero" para Mediolanum, pero que el grupo confirmó su previsión de ingresos netos y financiación para todo 2015 superiores a los de 2014. La acción se reduce el progreso desde el comienzo del año a +19%.
El resto del sector también está bajo presión: Soul -5,3%. El precio objetivo fue rebajado por Citigroup a 9 euros desde 7 euros. Acimut -6%. Menores pérdidas para Banca Generali (-2%) y FinecoBank (-2,2%).
Los bancos también sufren: Unicredit -4,6%, Intesa -2%, MontePaschi -5,2%. Lo peor fue Ubi -6,1%. En Frankfurt, DeutscheBank perdió un 4,8%. Generali cae un 2,1%.
TELECOM SE FRENA TRAS LA BODA FRACASADA DE VODAFONE. DESCALZI. SAIPEM NO ESTÁ A LA VENTA
Mal día también para Telecom Italia, con una caída del 1,9%. La noticia de que Vodafone y Liberty Global han decidido abandonar el proyecto de fusión pesa mucho en el sector de las telecomunicaciones. Inwit también frena (-0,5%), desde ayer a la venta. Entre las petroleras, Eni -3%, Saipem -4,5%. El director general del perro de seis patas, Claudio Descalzi, declaró que “no tenemos ningún interés en apoderarnos de los activos de gas de Edison. No estamos comprando en este momento". Además, hablando de Saipem, añadió que “es una joya para Italia, una empresa que abarca todos los ámbitos de actuación y de la que no tenemos intención de irnos”.
Por último, las acciones industriales fueron negativas: Finmeccanica -2,6%, StM -4,7%, CNH Industrial -3,6%, Prysmian -3,2%.
