No será patrimonial pero el aguijón es seguro. Tras una jornada brillante en Piazza Affari y en las bolsas de valores de todo el mundo, hoy todas las miradas están puestas en la nueva maniobra que el Consejo de Ministros aprobará con los mercados cerrados a última hora de la tarde o incluso de noche. Las tensiones políticas son muy altas y el ministro de Economía es blanco de críticas tanto de la oposición como de su propia mayoría con Bossi e incluso Berlusconi que no le ahorran bromas.
Los italianos están llamados a tomar medidas enérgicas. A las rentas medias-altas les espera una supertasa con un IRPF adicional del 5% a partir de los 90 mil euros y del 10% a partir de los 150 mil euros. Además, un impuesto único del 20% sobre los ingresos financieros, excluyendo Bot, Btp y Ctz. Por otro lado, está en marcha un tira y afloja muy duro sobre las pensiones entre quienes quisieran reducir las pensiones de vejez y quienes, como la Liga, se oponen. Aún hoy un día de chispas.
ITALIA, FRANCIA, BÉLGICA Y ESPAÑA DICEN NO
PARA DESCUBRIR VENTAS. COMO TURQUIA
No al aire libre. Tras la decisión de la Bolsa de Valores de Seúl, que prohibió las operaciones de venta en corto desde el miércoles, una medida similar, que está en vigor desde hace algún tiempo en Grecia, fue adoptada ayer por Turquía. Hoy, otros mercados europeos se están moviendo en esa dirección. De hecho, por primera vez, la autoridad bursátil europea, ESMA, coordinó la acción bursátil de las autoridades bursátiles del Viejo Continente. Y así desde esta mañana estará prohibido operar al aire libre en Italia, Francia, Bélgica y España. Una medida similar se tomó en 2008, a raíz de las quiebras de Lehman Bothers y ha tenido un peso significativo en la normalización del mercado. La aplicación de los principios proclamados por ESMA es responsabilidad de las autoridades bursátiles de los distintos países.
ASIA EN EL (MODESTO) AUGE. TOKIO NO
LA FUERZA DEL YUAN AYUDA A LA RECUPERACIÓN
Un repunte técnico tras las violentas sacudidas de los últimos días ha afectado a las listas asiáticas, gracias al impulso que aseguran los datos de empleo en EE.UU. El índice MSCI Asia Pacific registra un modesto aumento del 0,1%, en Tokio, el Nikkei 225 ha bajado un 0,30%. Importantes subidas de News Corporation +6,2% en Sydney, tras la publicación de los datos trimestrales. Y por Li & Fung en Hong Kong: el gigante de los bienes de consumo ganó un 6,5%.
El gigante minero Bhp también subió un +1,2% tras la mejora de las agencias de calificación. Mientras tanto, el yuan subió a un nuevo máximo de 6,395 frente al dólar, la mejor cotización desde 1993 cuando entró en vigor la fijación oficial de la moneda. La tendencia alcista. Apoyado por fuertes compras, parece sólido debido tanto a la decisión de la Fed de mantener bajas las tasas del dólar como a las preocupaciones del banco central de Beijing sobre la inflación. Los datos récord de la balanza comercial, entonces, han reconfortado la decisión china de continuar con la política de "ajuste" monetario. La subida del yuan es una de las pocas buenas noticias con las que puede contar una posible recuperación de las exportaciones occidentales, incluida la zona euro.
EL DOW JONES RECUPERA 420 PUNTOS, VOLANDO CISCO
LAS FLUCCIONES EN LOS MERCADOS DE ESTADOS UNIDOS NUNCA HAN SIDO TAN FUERTES
En esta loca temporada financiera ha caído otro récord. Nunca había pasado que el índice Dow Jones registrara cambios por encima de los 400 puntos durante cuatro días seguidos. Al menos hasta ayer cuando las Bolsas de Estados Unidos reaccionaron con fuertes subidas a los descensos de la sesión anterior. El índice Standard & Poor's 500 anotó una subida del 4,63%, el Dow Jones cerró en +3,9% a 1.172 puntos.
Dos factores contribuyeron a respaldar el intento de recuperación de las bolsas de valores de EE. UU.:
a) unos excelentes resultados trimestrales, en primer lugar el de Cisco que logra un salto del 16%. El gigante estadounidense, líder mundial en enrutadores y equipos para redes de telecomunicaciones, no solo anunció resultados mejores a los esperados del último trimestre, sino que también dio señales positivas para los próximos meses. "Nuestros clientes siguen haciendo pedidos y no parecen preocupados por una recesión", dijo el director ejecutivo John Chambers.
b) los datos macro del día, en particular las nuevas solicitudes de prestaciones por desempleo cayeron la semana pasada a 395 mil desde 402 mil la semana anterior, en mínimos de los últimos 4 meses mientras los economistas estimaban 405 mil. El desequilibrio comercial de EE. UU. se amplió a 53 millones de dólares desde los 50,8 millones de dólares del mes anterior, el más alto desde octubre de 2008: los economistas esperaban que bajara a 48 millones de dólares.
Mientras tanto, disminuye la presión sobre el oro, que en la mañana había superado los 1.800 dólares la onza antes de caer a 1.738 dólares. El petróleo fluctúa en torno a los 86 dólares el barril. El Vix, es decir, el índice del miedo que mide la volatilidad de las bolsas, se desliza hasta el 39 desde los 48 anteriores. Finalmente, el rendimiento de los bonos del Tesoro sube hasta el 2,33%, lo que indica que el mundo visto ayer desde Wall Street estaba un poco menos asustado. .
RECORD UP AND DOWN, MILÁN CIERRA CON BELLEZA
PERO SOCGEN AÚN ESTÁ BAJO FUEGO
Fue otro día emocionante para los mercados bursátiles europeos, que fluctuaron aterradoramente antes de cerrar fuertemente al alza. En Milán, el índice FtseMib finalizó con una subida del 4,1%, tras cerrar con una caída del 3,2% a mitad de la sesión. Londres subió un 3,1%, Frankfurt +3,2%, París +2,9%. La Bolsa de Valores de Zúrich subió con fuerza, beneficiándose de la caída del franco suizo, que de repente perdió un 5% frente al euro, que subió a 1,0806. Buenas noticias también en el frente de los bonos del gobierno: el rendimiento del BTP a diez años cayó otros 8 puntos básicos, y finalmente volvió a situarse por debajo del 5% (4,99%) por primera vez desde el pasado 5 de julio. El diferencial con el Bund alemán se redujo a 273 puntos básicos.
Con un buen comienzo, el mercado de valores cayó abruptamente a mitad de la sesión con fuertes ventas masivas de bancos, especialmente franceses. En el visor estaba, como ayer, Société Générale, invadida por rumores de todo tipo. Habiendo comenzado con un 7%, SocGen se encontró con una caída del 7%, arrastrando a todo el sector crediticio europeo. El siguiente punto de inflexión positivo se produjo a media tarde gracias a la política: el anuncio de una reunión extraordinaria de Sarkozy-Merkel el 16 de agosto provocó un nuevo revés en los mercados. Según una nota del Elíseo, el presidente y la canciller examinarán una hipótesis de fortalecimiento de la gobernanza europea. Entre los inversores hay quienes esperan algún movimiento que devuelva la confianza al mundo de las finanzas.
A la espera de señales de los poderosos, sólo resta señalar que existe una distancia astronómica entre los extremos de la jornada: el índice de la Bolsa italiana ha alcanzado un máximo de 15.246 puntos, lo que corresponde a una subida del 3,85%, y bajó a 14.199 puntos, valor que se traduce en una caída de 3,5. La rentabilidad del BTP a diez años cae hasta el 4,96%: -10 puntos básicos. El índice de volatilidad Vix ha bajado a 41 puntos desde 48 puntos.
Los mayores incrementos se dan en el sector tecnológico. En Milán, Stm aumentó un 10,2%. Los industriales fueron en general positivos: Prysmian ganó un 8,9%, Fiat un 3,8%. Fiat Industrial +5,4% lo hace aún mejor, precedido por Pirelli +6,9%. Finmeccanica +3,2% y Ansaldo +4,1% también subieron. Finalmente, los bancos también repuntaron: Intesa +6,7%, Banco Popolare +4,4%, Unicredit +3,4%, MontePaschi +3,9%. El salto de Popolare Milano es absolutamente fuera de lo común: + 10%. Eni y Enel ganaron un 3,6%, Telecom Italia subió un 4,8%. Entre las empresas de mediana capitalización, un gran salto para Dea Capiyal, que terminó una sesión totalmente positiva con una subida del 14 %. Brembo también reinicia +8,9%, Indesit y Eems. +7%.
