EL GRUPO DE TRABAJO DE LA FED TOMA EL CAMPO HOY. BANCOS Y BTP AGRADECEN A LOS JUECES ALEMANES
Superado sin daños el obstáculo alemán, la atención se desplaza a Washington: a las 18,30, hora italiana, la Fed anunciará sus decisiones de política monetaria. Los economistas apuntan al lanzamiento de un nuevo programa de estímulo basado en la compra de bonos del Estado y otros, en la línea de los dos Quantitative Easing anteriores: este sería el tercero desde 2008 (QE3). Hasta ahora, la Fed ha aportado 2.300 billones de dólares. Con resultados modestos, según la crítica. Al contrario, respondió Ben Bernanke, hemos salvaguardado 3 millones de puestos de trabajo.
Los mercados asiáticos esperan las noticias de EE. UU. con moderado optimismo. En Tokio, el índice Nikkei subió un 0,54%, casi sin cambios en Hong Kong +0,04%. El dólar baja (1,2929 frente al euro), el oro navega a 1734 dólares la onza. Misma actitud en Wall Street: Dow Jones +0,07%, S&P +0,21% y Nasdaq +0,37%.
Gran expectación hoy por laefecto iPhone 5+1,36% tras la rueda de prensa de Apple Los primeros comentarios sobre el último producto de Apple son positivos: el iPhone 5 es un 18% más delgado y un 20% más liviano, pero ofrece un mejor rendimiento. El nuevo iPhone 5, presentado hoy por Apple en San Francisco, llegará a Italia (y a otros 21 países, incluidos España, Suiza y Bélgica) el 28 de septiembre. Mientras tanto, el mercado ha premiado a Facebook un +5% después de que Mark Zuckerberg anunciara nuevas aplicaciones móviles de la red social.
Europa celebró la superación de un doble obstáculo: la sentencia de la Consulta alemana sobre el MEDE y las elecciones holandesas, que premiaron a las fuerzas más europeístas. Piazza Affari cerró con el índice FtseMib subiendo un 1,1%, Madrid ganó un 0,7%, París +0,1%, Frankfurt +0,4%, Londres bajó un 0,1%. El euro subió a 1,290 frente al dólar, desde los 1,285 del cierre anterior.
Alemania se confirma con sus instituciones como un país con plena vocación europeísta. La confirmación provino de la clara postura del Tribunal Constitucional de Karlsruhe, que dictaminó que no existe ningún impedimento constitucional para la participación de Berlín en el fondo de ahorro estatal europeo ESM y en el acuerdo sobre el pacto fiscal. La única limitación es el techo del compromiso alemán: más de 190 XNUMX millones, será necesaria una nueva aprobación por parte del Parlamento. La noticia esperada tuvo un efecto positivo en los mercados, en particular en el euro, en los bonos del gobierno italiano, las bolsas de valores periféricas y las acciones bancarias.
El diferencial BTP/Bund a 10 años se redujo a 341 puntos básicos (-14), el rendimiento BTP a 10 años fue del 5,03%. El diferencial a 2 años cae hasta los 209 puntos básicos (-10) para una rentabilidad BTP a 2 años del 2,16 %. Se registran recuperaciones aún mayores en España y Portugal. A mediados de junio, los bonos españoles a 100 años bajaban XNUMX puntos, en términos de diferencial, frente a los BTP italianos. Ahora la distancia se ha reducido a la mitad e Irlanda también se ha acercado. En resumen, los mercados ya están descontando dos factores: la proximidad de las elecciones italianas (y el final del gobierno interino); las próximas intervenciones del BCE y del MEDE a favor de Madrid y Dublín.
A media mañana, el Tesoro italiano colocó bonos del Tesoro a 3 y 12 meses por la totalidad del monto ofrecido de un total de 12 millones, con rendimientos en fuerte caída. En detalle, el Tesoro a 12 meses (364 días) se colocó por la totalidad de los 9 millones ofrecidos a una rentabilidad del 1,692%, frente al 2,767% de la subasta de mediados de agosto. el nivel más bajo después del 1,405% de marzo pasado. La cifra también es una mejora con respecto al 1,85% registrado en el mercado secundario ayer por la noche. También se colocaron 3 mil millones de Bots a tres meses con una rentabilidad del 0,7%. El secundario indicó un rendimiento en torno al 0,85%.
El índice Stoxx del sector bancario europeo subió un 1,2%, impulsado por las subidas del alemán Commerzbank +7,2% y de los franceses Crédit Agricole +5,9%. En Milan Unicredit aumentó un 2,4%, Banco Popolare ganó 3,8%, Monte Paschi cerró con un 2,2%. Aumento más pequeño para Intesa +0,5%, frenado por la doble rebaja de Exane y Citigroup.
Volviendo a la Bolsa de Valores de Milán, Enel subió 2,9% y con esta última extensión alcanza los niveles de marzo, en el último mes ganó 19,5%. Débil Enel Green Power, un 0,8% menos. Entre las acciones industriales, stm cerró con un 4,5%, Finmeccanica + 4,9% fíat +1,1%. Con aceite estable, Eni perdió 0,3% mientras Saipem subió un 2,9%.
general aumentó un modesto +0,3%, mientras que Católica Assicurazioni ganó 4,5%: según los rumores, la empresa veronesa estaría entre los interesados en apoderarse de las ramas comerciales que Seguro Milán debe poner en el mercado siguiendo los compromisos adquiridos con la Defensa de la Competencia.
Groupama no muestra las cartas sobre sus intenciones sobre la participación del 4,93% en Mediobanca y mientras tanto vuelve a devaluarla. Según se desprende de las cuentas del primer semestre del grupo de seguros mutuos francés, el valor de la inversión del instituto Piazzetta Cuccia se elevó a 147 millones de euros, con una depreciación de 39 millones frente a los 186 millones de los estados financieros a fecha 31 de diciembre de 2011.
En declive Lottomatica -2,4% por temores a un empeoramiento de la situación competitiva en Estados Unidos. Destaca entre las mid-caps Eurotech, que subió un 10% tras anunciar un mega contrato en Estados Unidos por valor de 60 millones de dólares. Finmeccanica +4,9%: EADS, el gigante aeroespacial europeo que controla Airbus, y BAE Systems, están en conversaciones de cara a una posible fusión de sus negocios. Los rumores fueron confirmados directamente por las empresas a través de un comunicado de prensa. Francia, Alemania y el Reino Unido tendrían una acción de oro en la empresa fusionada y EADS pagaría un dividendo especial de 200 millones de libras esterlinas en caso de fusión. La unificación daría lugar al nacimiento de un gigante del tamaño del Boeing estadounidense.
Sopaf se desploma en Bolsa -17,5%. Unicredit, líder de un consorcio de acreedores, habría presentado una solicitud de quiebra hace dos días en el tribunal de Milán contra el holding propiedad de la familia Magnoni. Los bancos están expuestos por poco más de setenta millones; el principal acreedor es Piazza Cordusio, seguido de Bpm-Banca Akros, Mps y Popolare di Sondrio. Otra parte -de menor cuantía- está representada por dos bonos, sobre los que la empresa ha suspendido el pago de cupones (y la primera cuota de amortización de un bono).
